股票简称：可川科技                      股票代码：603052  苏州可川电子科技股份有限公司         （昆山市千灯镇支浦路 1 号 5 号房） 向不特定对象刊行可迁移公司债券             召募评释书             （陈诉稿）             保荐东说念主（主承销商）              二〇二五年三月 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  刊行东说念主声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所透露信息的真正性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出内容性判断或保证。任何与之相背 的声明均属罪状虚假叙述。   字据《证券法》的秩序，证券照章刊行后，刊行东说念主筹划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主筹划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  要紧事项领导   公司极端提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募评释 书正文内容，并极端关注以下事项： 一、对于公司本次刊行可迁移公司债券的信用评级   公司本次刊行的可迁移公司债券依然中诚信评级，字据中诚信出具的信用评 级讲演，公司主体信用品级为 AA-，评级瞻望为 AA-，本次刊行的可迁移公司债 券信用品级为安定。   在本次可迁移公司债券存续期内，中诚信将每年至少进行一次追踪评级。如 果由于公司外部筹划环境、自身或评级轨范变化等因素，导致可转债的信用评级 级别谴责，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。 二、对于本次刊行不提供担保的评释   本次向不特定对象刊行可迁移公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转 换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 三、对于公司刊行可迁移公司债券规模   字据公司公告的《向不特定对象刊行可迁移公司债券预案》，公司本次可转 债盘算召募资金总额不卓绝 50,000.00 万元（含本数），具体刊行规模由公司股东 大会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在上述额度范围内确定。   在本次可转债刊行之前，公司将字据公司最近一期包摄于上市公司股东的净 金钱最终确定本次可转债刊行的召募资金总额规模，确保召募资金总额不卓绝最 近一期包摄于上市公司股东的净金钱的 50%。 四、公司的股利分配政策和现款分成情况   （一）公司现行利润分配政策   字据《公司划定》，公司的利润分配政策如下：   公司实行一语气、安定的利润分配政策，公司的利润分配应疼爱对投资者的合 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 理的、安定的投资讲演，同期兼顾公司合理的资金需求及可络续发展。公司进行 利润分配不得卓绝累计可分配利润的范围，不得损伤公司络续筹划能力。   公司存鄙人列情形之一的，不错不进行利润分配：①最近一年审计讲演为非 无保属意见或带与络续筹划关系的要紧不确定性段落的无保属意见；②往日末资 产欠债率高于 70%；③分成年度筹划步履产生的现款流量净额为负；④公司翌日   公司选用现款、或股票、或现款与股票相伙同或法律、法例允许的其他方式 分配股利，并优先讨论选用现款方式分配股利。   （1）公司董事会伙同具体筹划数据，充分讨论公司盈利规模、现款流量状 况、发展阶段及当期资金需求，并伙同股东极端是中小股东的意见，制定年度或 中期利润分配预案，并经公司股东大会表决通事后实施。   公司在制定现款分成具体有盘算时，董事会应当阐扬研究和论证公司现款分成 的时机、条件和最低比例、诊疗的条件偏执决策措施要求等事宜；在审议公司利 润分配预案的董事会会议上，需经公司董事会全体董事过半数表决通过方能提交 公司股东大会审议。   （2）寂寞董事以为现款分成具体有盘算可能损伤上市公司或者中小股东权益 的，有权发表寂寞意见。董事会对寂寞董事的意见未选用或者未完全选用的，应 当在董事会决议中记录寂寞董事的意见及未选用的具体事理，并透露。   （3）监事会对董事会执行现款分成政策和股东讲演筹划以及是否履行相应 决策措施和信息透露等情况进行监督。监事会发现董事会存在未严格执行现款分 红政策和股东讲演筹划、未严格履行相应决策措施或者未能真正、准确、齐备进 行相应信息透露的，应当发标明确意见，并督促其实时改正。   （4）提交公司股东大会审议的利润分配有盘算应经出席股东大会的股东所持 表决权的过半数通过；但公司选用股票或者现款股票相伙同的方式分配利润时， 需经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上审议通过。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （5）股东大会对利润分配有盘算进行审议前，公司应当通过多种渠说念主动与 股东极端是中小股东进行相易和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时答 复中小股东珍重的问题。   （6）公司召开年度股东大会审议年度利润分配预案时，可审议批准下一年 中期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期 分成上限不应卓绝相应期间包摄于上市公司股东的净利润。董事会字据股东大会 决议在合适利润分配的条件下制定具体的中期分成有盘算。   在昂扬公司实施现款分成条件、保证公司的正常分娩、筹划和长久发展的基 础上，公司原则上进行年度利润分配，董事会不错字据公司的盈利规模、现款流 情状、发展阶段及资金需求等情况，在有条件的情况下提议公司进行中期分成。   公司现款股利政策主见为剩余股利。公司该年度兑现的可分配利润（即公司 弥补耗损、索要公积金后所余的税后利润）为偶而，且实施现款分成不会影响公 司后续络续筹划。   伙同公司分娩筹划情况，字据公司累计可供分配利润、公积金及现款流等状 况，在昂扬公司现款分成、公司股本规模及股权结构合理的前提下，公司不错采 用披发股票股利的方式进行利润分配。公司在确定以股票股利分配利润的具体方 案时，应充分讨论以股票股利进行利润分配后的总股本是否与公司的筹划规模， 盈利增长速率相恰当，并讨论对翌日债券融资成本的影响，以确保利润分配有盘算 合适全体股东的举座利益和长久利益。股票股利分配预案，经董事会、监事会审 议通事后，提交股东大会审议批准。   （1）公司股东存在违纪占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分 配的现款红利，以偿还其占用的资金；   （2）寂寞董事应酬分成预案寂寞发表意见； 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （3）监事会应酬董事会和照顾层执行公司分成政策和股东讲演筹划的情况 及决策措施进行监督；   （4）公司因外部筹划环境或自身分娩筹划情状需要诊疗利润分配政策的， 应以股东权益保护为起点，详确论证和评释原因，诊疗后的利润分配政接应符 正当律、法例、范例性文献及中国证监会和上海证券交易所的关系秩序。关联调 整利润分配政策的议案须经董事会审议通事后提交股东大会批准；股东大会审议 关联诊疗利润分配政策的议案应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之 二以上通过，并在公司如期讲演中就现款分成政策的诊疗进行详确的评释；   （5）公司应严格按照关联秩序在如期讲演中透露利润分配预案和现款分成 政策的制定及执行情况。公司在上一个管帐年度兑现盈利，但公司董事会在上一 管帐年度收尾后未建议现款股利分配预案的，应当详确评释未分成的原因、未用 于分成的资金留存公司的用途和使用盘算，寂寞董事还应当对此发表寂寞意见。 其中，公司应当在年度讲演中对下列事项进行专项评释：   ①是否合适公司划定的秩序或者股东大会决议的要求；   ②分成轨范和比例是否明确和了了；   ③关系的决策措施和机制是否完备；   ④寂寞董事是否履职尽责并解析了应有的作用；   ⑤中小股东是否有充分抒发意见和诉求的机会，中小股东的正当权益是否得 到了充分保护等。   公司不进行现款分成或诊疗现款分成比例时，应当经出席股东大会的股东所 持表决权的 2/3 以上审议通过。   对现款分成政策进行诊疗或变更的，还应酬诊疗或变更的条件及措施是否合 规和透明等进行详确评释。   （二）最近三年现款分成金额及比例   公司最近三年现款分成具体情况如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                          单元：万元           姿首                   2023 年度      2022 年度      2021 年度     母公司往日兑现可供分配利润                8,552.74    15,032.42     9,826.26     对可分配利润的现款分成金额                4,816.00     3,440.00     2,580.00     最近三年累计现款分配整个                                          10,836.00  最近三年母公司兑现的年均可分配利润                                        11,137.14 最近三年以现款方式累计分配的利润占最近三   年母公司兑现的年均可分配利润的比例 元，占最近三年母公司兑现的年均可分配利润的比例为 97.30%。最近三年，公 司现款分成的执行情况合适《公司划定》的关联秩序。本次刊行后，公司将络续 严格按照《公司划定》的秩序及相应股东讲演筹划实施现款分成。   （三）未分配利润使用安排情况   为保持公司的可络续发展，公司积年滚存的未分配利润算作公司业务发展资 金的一部分，将不绝参加公司分娩筹划，为股东创造永久安定的讲演。 五、公司极端提醒投资者注意本次召募资金投资姿首风险   本次刊行召募资金投资于锂电板新式复合材料姿首（一期），该姿首拟围绕 公司业务发展政策及客户需求开展消费电子及新能源领域覆信册流体关系锂电 池材料的分娩、研发和销售，是公司现存锂电板材料业务的蔓延，本次募投姿首 所分娩居品为公司讲演期内尚未批量分娩及销售的新址品，关系居品产能想象主 要伙同公司对上述居品阛阓需求预测、公司预期可能兑现的阛阓份额等因素详细 确定。如翌日新址品订单及阛阓销售不足预期，公司募投姿首将面对产能消化风险。   此外，本次募投姿首的实施和效益产生均需一定时间，因此从姿首实施、完 工、达产以至最终的居品销售等均存在不确定性。若在募投姿首实施过程中，宏 不雅经济、产业政策、阛阓环境等发生要紧不利变化，本次募投姿首所分娩居品技 术阶梯发生要紧更迭，下流需求增长平缓，公司阛阓开拓成效欠安，所处行业竞 争加重，本次募投姿首所分娩居品毛利率着落以偏执他不利的因素出现，都可能 对公司募投姿首的预期效益形成不利影响。   除上述风险外，请投资者阐扬阅读本召募评释书“第三节 风险因素”之相 关内容。 苏州可川电子科技股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                           目          录 苏州可川电子科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      三、本次募投姿首不触及产能多余、限定淘汰类及高耗能高排放行业..... 176 苏州可川电子科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       三、上次召募资金使用情况与公司如期讲演偏执他已透露信息的比较..... 185       五、管帐师对于公司上次召募资金使用情况专项讲演的论断性意见......... 185 苏州可川电子科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                       第一节 释义       本召募评释书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通词语解释 公司、上市公司、             指   苏州可川电子科技股份有限公司 刊行东说念主、可川科技 可川有限        指   苏州可川电子科技有限公司，系刊行东说念主前身 本次刊行        指   公司向不特定对象刊行可迁移公司债券的行动                 可迁移公司债券，是指公司照章刊行、在一如期间内依据商定的 可转债         指   条件不错迁移成公司股票的公司债券，属于《证券法》秩序的具                 有股权性质的证券 裕正科技        指   广德裕正电子科技有限公司，系公司全资子公司 可川合肥        指   合肥可川电子科技有限公司，系公司全资子公司 可川光子        指   可川光子时刻（苏州）有限公司，系公司全资子公司 可川淮安        指   可川新材料时刻（淮安）有限公司，系公司全资子公司 可川青岛        指   可川新材料时刻（青岛）有限公司，系公司全资子公司 可川海外        指   可川科技海外有限公司，系公司在中国香港诞生的全资子公司 英特磊         指   英特磊半导体时刻（上海）股份有限公司，系公司控股子公司 德聚春田        指   苏州德聚春田材料科技有限公司，系公司参股企业 壹翊投资        指   共青城壹翊投资照顾结伴企业（有限结伴），系公司股东 泓珅精豫        指   深圳泓珅精豫创业投资结伴企业（有限结伴），系公司股东 壹翔投资        指   共青城壹翔投资照顾结伴企业（有限结伴），系公司股东 ATL         指   宁德新能源科技有限公司偏执关联企业，系公司客户 三星视界        指   天津三星视界有限公司，系公司客户                 宁德期间新能源科技股份有限公司（300750.SZ）偏执关联企业， 宁德期间        指                 系公司客户 联宝电子        指   联宝（合肥）电子科技有限公司，系公司客户                 苏州春秋电子科技股份有限公司（603890.SH）偏执关联企业，系 春秋电子        指                 公司客户 LG 化学       指   LG CHEM, LTD.（051910.KS）偏执关联企业，系公司客户 蓝念念科技        指   蓝念念科技股份有限公司（300433.SZ）偏执关联企业，系公司客户                 瑞浦兰钧能源股份有限公司（00666.HK）偏执关联企业，系公司 瑞浦兰钧        指                 客户                 中创新航科技集团股份有限公司（03931.HK）偏执关联企业，系 中创新航        指                 公司客户 力神电板        指   力神能源电板系统有限公司偏执关联企业，系公司客户                 豪威半导体（上海）有限使命公司，韦尔股份（603501.SH）子公 豪威科技        指                 司，系公司客户 苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 念念特威         指   念念特威（上海）子科技股份有限公司（688213.SH），系公司客户 视涯科技        指   合肥视涯炫耀科技有限公司，系公司客户 苏州诚泽        指   苏州诚泽商务讨论有限公司，系公司关联方 元江金属        指   昆山元江金属有限公司，系公司关联方 创维营销        指   昆山创维营销有限公司，系公司关联方 贝倪商务        指   昆山贝倪商务有限公司，系公司关联方 《召募资金照顾制             指   《苏州可川电子科技股份有限公司召募资金照顾轨制》 度》 IDC         指   International Data Corporation 偏执旗下研究讲演                 深圳市高工产研讨论有限公司，以新兴产业为研究处所的专科咨 GGII、高工锂电   指                 询机构                 全球最初的专注于新能源汽车、储能、智能汽车、新能源偏执相 EV Tank     指                 关产业链研究的泰斗第三方机构 iFinD       指   由浙江核新同花顺采集信息股份有限公司提供的信息末端 国务院         指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会       指   中国证券监督照顾委员会 国度发改委       指   国度发展和转换委员会 阛阓监管总局      指   中华东说念主民共和国国度阛阓监督照顾总局 财政部         指   中华东说念主民共和国财政部 科技部         指   中华东说念主民共和国科技部 工信部         指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 中共中央        指   中国共产党中央委员会 上交所、交易所     指   上海证券交易所 保荐东说念主、保荐机构、 主承销商、受托管 指      南京证券股份有限公司 理东说念主、南京证券 管帐师、中审众环           指     中审众环管帐师事务所（独特普通结伴） 管帐师 评级机构、中诚信    指   中诚信海外信用评级有限使命公司 公司讼师、锦天城             指   上海市锦天城讼师事务所 讼师 《公司法》       指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东说念主民共和国证券法》 《召募评释书》、        《苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司             指 召募评释书           债券召募评释书》 《债券持有东说念主会议        《苏州可川电子科技股份有限公司可迁移公司债券持有东说念主会议规             指 王法》             则》                 《苏州可川电子科技股份有限公司与南京证券股份有限公司对于 《受托照顾合同》    指   苏州可川电子科技股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司债                 券之债券受托照顾合同》 苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 讲演期、最近三年              指   指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月 一期 元、万元、亿元      指   如无独特评释，指东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科词汇解释                  消费电子居品（Consumer electronics）                                             ，即供日常消费者生存使用 消费电子         指                  之电子居品，平素会应用于文娱、通讯以及布告等用途                  取舍极度规的车用燃料算作能源来源（或使用旧例的车用燃料、                  取舍新式车载能源安装）  ，详细车辆的能源控制和驱动方面的先进 新能源汽车        指                  时刻，形成的时刻旨趣先进、具有新时刻、新结构的汽车，主要                  包括纯电动汽车、插电式搀和能源汽车及燃料电板汽车                  能源电板即为器用提供能源来源的电源，多指为电动汽车、电动 能源电板         指                  列车、电动自行车提供能源的蓄电板                  字据居品想象要求，利用复合和分切拓荒，将一种或多种材料（如                  保护膜、胶带、泡棉、金属箔片、吸波材、覆铜板、石墨片、导 模切           指                  电布、导电胶等材料）进行组合、分切，再借助于模具，通过冲                  切拓荒的压力作用形成预定例格零部件的工艺                  非轨范的、定制研发的居品拓荒，相对于轨范化居品拓荒，它是 定制           指   字据用户的专有需求，定向想象、研发、制造的居品拓荒，是需                  求创新与时刻创新的伙同体                  汇集电流的结构或零件，在锂离子电板上主要指的是金属箔，如 集流体          指                  铜箔、铝箔 覆信册流体        指   高分子团员物金属复合箔，复合铜箔和复合铝箔的总称                  将 PET 等高分子薄膜材料名义用蒸镀等方式镀铝形成三明治结构 复合铝箔         指                  复合材料，算作锂电板的正极集流体                  CCD 是指电荷耦合器件，是一种用电荷量浮现信号大小，用耦合 CCD          指   方式传输信号的探伤元件，20 世纪 70 年代初发展起来的一种新式                  半导体器件。其庸俗应用在录像机、数码相机和扫描仪中 PI           指   聚酰亚胺 PP           指   聚丙烯 PET          指   聚对苯二甲酸乙二醇酯               物料清单（Bill of Material）  ，所以数据格式来姿首居品结构的文献， BOM          指               供筹划机自动识别               第五代迁移通讯采集（5th Generation Mobile Networks），是最新一               省能源、谴责成本、提高系统容量和大规模拓荒贯串               东说念主工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为 AI。它是研究、开 AI         指 发用于模拟、蔓延和扩展东说念主的智能的表面、方法、时刻及应用系               统的一门新的时刻科学               Vendor Managed Inventory，即供应商照顾库存，是一种以用户和               供应商两边都获取最低成本为目的，在一个共同的合同下由供应 VMI        指               商照顾库存，并约束监督合同执行情况和修正合同内容，使库存               照顾得到络续改进的互助性策略               筹划机类、通讯类和消费类电子居品三者的统称，亦称“信息家               电”，举例电脑、平板电脑、手机或数字音频播放器等     注：本召募评释书部分表格中单项数据加总额与表格整个数可能存在轻浅差异，均因计 算过程中的四舍五入所形成。 苏州可川电子科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本信息 公司称呼        苏州可川电子科技股份有限公司 英文称呼        Suzhou K-Hiragawa Electronic Technology Co., Ltd. 注册地址        昆山市千灯镇支浦路 1 号 5 号房 证券简称        可川科技 证券代码        603052 上市地点        上海证券交易所 二、本次刊行的布景和目的   （一）锂电板性能进步需求挫折，复合铝箔上风突显   锂电板主要由正负极材料、电解液、正负极集流体及隔阂等组成，其中集流 体算作锂电板要害部件之一，起到承载活性物资，汇集电极活性物金钱生的电流 并输出的功能。传统正极集流体材料为铝箔，主要由铝材运用压延工艺，通过多 说念次不同阵势轧辊进行横向迤逦制造而成。传统铝箔在电板受到外力冲击或里面 出现故障时，容易激勉短路、热失控等安全问题，在安全性和续航能力等方面仍 存在进步空间。   跟着新能源汽车和消费电子等下流应用领域对锂电板性能要求约束进步，下 游应用领域对分量轻、体积小、容量大、能量密度高的锂离子电板需求约束加多， 电板厂商对箔材的性能要求相应提高，集流体约束向轻浮性强和安全性高的趋势 发展。复合铝箔算作一种新式锂电板集流体箔材，使用“铝—高分子材料—铝” 的“三明治”结构，在安全性、轻浮化、高能量密度方面较传统铝箔更具上风。 ①安全性方面，复合铝箔中间高分子材料熔点较低，在电板内短路情况下，可充 当保障丝熔断功能，阻断内短路所产生的发烧源，灵验注意穿刺时热失控。②轻 薄化方面，复合铝箔成品较传统铝箔能兑现更薄的厚度，最终制成的锂电板体积 更小。③高能量密度方面，基于高分子材料密度低的性情，同等条件下不错灵验 减轻电板的分量。复合铝箔算作锂电板集流体的创新材料，其轻量化、高能量密 度和高安全性性能完全合适下流产业的时刻要求，有助于科罚锂电板痛点。   从发展趋势来看，凭借在各方面性能上风，复合铝箔行业将络续保持快速的 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 增长趋势，复合铝箔面前处于产业化快速推动的要害时期。翌日，正极集流体材 料方面覆信册流体和传统箔材并存的局面或将永久存在，复合铝箔将伴跟着分娩 工艺的约束突破完善和量产规模效应的默契，进一步强化竞争上风并扩大应用场 景范围，兑现阛阓浸透率的约束增长。   （二）下流阛阓应用空间开阔，带来复合铝箔阛阓需求增长   复合铝箔算作下一代锂电板正极集流体，平直下流应用领域主要为锂电板领 域，包括新能源汽车能源电板和消费电子电板。复合铝箔的阛阓空间与下流行业 的发展息息关系。   新能源汽车方面，在碳达峰、碳中庸的期间布景下，新能源汽车产业在政策 的有劲推动、自身居品质能的络续进步、消费者接管程度的约束提高等诸多积极 因素的促进下兑现了快速增长。字据中国汽车工业协会的数据，2023 年中国新 能源汽车行业快速增长，全年新能源汽车产销量诀别为 958.70 万辆和 949.50 万 辆，同比增长 35.80%和 37.90%，新能源汽车阛阓占有率达到 31.60%。2024 年 中国的新能源汽车产业依然成为驱动国度经济发展的重要引擎，翌日有望不绝保 持稳中向好发展态势。在全球范围内，新能源汽车阛阓同样处于高速增永久，市 场规模及浸透率逐年升高。EV Tank 数据炫耀，2024 年全球新能源汽车销量达到 同比增长 35.5%，占全球销量比重由 2023 年 64.8%进步至 70.5%，新能源汽车产 业的时刻研发络续创新带动了能源电板产业链的同步完善。字据 GGII 数据，2024 年中国能源电板出货量 780.00GWh，同比增长 23%。   消费电子方面，比年跟着全球经济复苏以及住户消费信心纪念，消费类电子 居品锂电板需求量回暖。智高东说念主机、平板电脑、条记本电脑等智能末端居品已成 为消费电子的主力军，而智能可一稔拓荒的快速发展及阛阓需求的提高，有劲推 动了抵消费电子精密功能件的需求。GGII 数据炫耀，2024 年国内数码锂电板出 货量约为 55.00GWh，翌日几年的消费类电板需求增速将有所复苏，在 5%-10% 的区间内兑现巩固增长。   新能源汽车、消费电子等下流应用领域发展向好，助力锂电板出货量呈快速 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 增长趋势。字据 EV Tank 数据炫耀，2024 年，全球锂电板总体出货量 1,545.10GWh， 同比增长 28.50%，中国锂电板出货量达到 1,214.60GWh，同比增长 36.90%。EV Tank 预测，到 2025 年和 2030 年全球锂电板出货量将诀别达到 1,899.30GWh 和 离子电板产量卓绝 940.00GWh，同比增长 25%，行业总产值卓绝 1.40 万亿元。 下流行业的络续高速发展将带动锂电板阛阓需求，从而推动复合铝箔需求的增长。   （三）国度出台支持性政策，大肆推动复合铝箔产业链发展   比年来国度对新能源、新材料等政策性新兴产业的支持力度约束加大，出台 了一系列政策饱读舞关系产业发展。复合铝箔算作锂电板的要害材料，合适国度产 业政策的导向，亦将受到更多国度政策的大肆支持。2023 年 12 月，国度发展改 电子领域用一语气性金属卷材、真空镀膜材料、高性能箔材列为饱读舞类。2023 年 关系基材（覆信册流体主要以 PET、PP、PI 等高分子薄膜为基底，双面磁控溅 射镀铜（铝）或双面磁控溅射镀（铝）+水电镀铜（铝）的方式加工而成即“铜 （铝）—PET/PP/PI—铜（铝）”）列入工业政策性新兴产业分类。   在新能源汽车和消费电子等下流应用行业方面，比年来我国政府同样出台了 一系列饱读舞和辅导措施。工信部等七部门在 2023 年 8 月印发的《汽车行业稳增 长工作有盘算（2023—2024 年）》中指出，要支持扩大新能源汽车消费，进一步提 升全球领域车辆电动化水平，组织开展新能源汽车下乡步履，饱读舞企业开发更多 先进适用车型，推动新能源汽车与能源深度交融发展。2024 年 3 月，国务院印 发《推动大规模拓荒更新和消费品以旧换新行动有盘算》，着力推动新一轮大规模 拓荒更新和消费品以旧换新。2024 年 4 月，商务部等七部门联合发布《汽车以 旧换新补贴实施信服》，进一步推动新能源汽车换代更新，为行业翌日的高质地 发展铺平了说念路。2025 年 1 月，国度发改委、财政部联合发布《对于 2025 年加 力扩围实施大规模拓荒更新和消费品以旧换新政策的示知》，完善汽车置换更新 补贴轨范、实施手机等数码居品购新补贴。   综上，本次召募资金投资姿首属于产业政策饱读舞领域，同期下流新能源汽车 和消费电子等产业各项政策的叠加共振，为姿首实施提供了政策和阛阓双重复古， 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 本次召募资金投资姿首具有精采的实施环境。   （四）增强公司本钱实力，为公司业务永久发展提供资金支持   本次发即将为公司提供永久资金支持，为公司翌日业务的发展奠定基础。可 转债转股后，公司的金钱欠债率将进一步谴责，故意于优化公司的本钱结构，提 升公司的抗风险能力，增强公司本钱实力。 三、本次刊行基本情况   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可迁移为公司普通股股票的债券。该可转债及翌日转 换的普通股股票将在上海证券交易所主板上市。   （二）本次刊行规模   字据关系法律、法例和范例性文献的秩序并伙同公司财务情状和投资盘算， 本次拟刊行可转债召募资金总额不卓绝 50,000.00 万元（含刊行用度），具体召募 资金数额由公司股东大会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在上述额度范围 内确定。   （三）证券面值和刊行价钱   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。   （四）揣测召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额   本次拟刊行可迁移公司债券召募资金总额为 50,000.00 万元（含本数），召募 资金净额将在扣除刊行用度后确定。   （五）召募资金专项存储的账户   公司已建立《召募资金照顾轨制》，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会或董事会授 权东说念主士确定。   （六）本次召募资金投向   本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不卓绝 50,000.00 万元（含本 数），扣除刊行用度后召募资金净额将用于以下姿首： 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                     单元：万元 序号          姿首称呼                  投资总额          拟参加召募资金金额            整个                       74,838.18        50,000.00      本次向不特定对象刊行可转债现实召募资金（扣除刊行用度后的净额）若不 能昂扬上述全部姿首资金需要，资金缺口由公司自筹科罚。如本次召募资金到位 时间与姿首实施程度不一致，公司可字据现实情况以其他资金先行参加，召募资 金到位后赐与置换。在最终确定的本次召募资金投资姿首（以关联专揽部门备案 文献为准）范围内，公司董事会可字据姿首的现实需求，对上述姿首召募资金投 入金额和实施内容进行适当诊疗。      （七）本次刊行方式与刊行对象      本次刊行的可转债向公司现存股东实行优先配售，现存股东有权废除优先配 售权。向现存股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会或由董事会授权东说念主 士在本次刊行前字据阛阓情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转 债的刊行公告中赐与透露。      现存股东享有优先配售之外的余额及现存股东废除优先配售后的部分取舍 网下对机构投资者发售和通过上交所交易系统网上订价刊行相伙同的方式进行， 余额由主承销商包销，具体刊行方式由股东大会授权董事会或由董事会授权东说念主士 与保荐机构（主承销商）在刊行前协商确定。      公司本次向不特定对象刊行可转债有盘算的灵验期为十二个月，自愿行有盘算经 股东大会审议通过之日起筹划。      （八）承销方式及承销期      本次刊行由保荐机构（主承销商）南京证券以余额包销方式承销。      （九）刊行用度      刊行用度包括承销及保荐用度、讼师用度、管帐师用度、资信评级用度、发 行手续用度、信息透露及路演推介用度等。承销费将字据承销合同中关系条件及 苏州可川电子科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 刊行情况最终确定，刊行手续用度、信息透露及路演推介用度等将字据现实发生 情况增减。    （十）证券上市的时间安排、苦求上市的证券交易所 交易日                           刊行安排 T-2日   刊登《召募评释书》偏执摘录、《刊行公告》《网启航演公告》 T-1日   原股东优先配售股权登记日、网启航演        刊登《可转债刊行领导性公告》、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）、网  T日        上申购日（无需缴付申购资金）；确定网上申购摇号中签率 T+1日   刊登《网上中签率及优先配售结果公告》、字据中签率进行网上申购的摇号抽签        刊登《网上中签结果公告》、网上投资者字据中签号码证明认购数目并交纳认购 T+2日        款 T+3日   保荐机构（主承销商）字据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 T+4日   刊登《可转债刊行结果公告》    以上时间均为交易日，如关系监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并及 时公告。本次可转债苦求上市的证券交易所为上海证券交易所。    （十一）本次刊行证券的上市通顺，包括各样投资者持有期的限定或承诺    本次刊行的可转债不设持有期限定。刊行收尾后，公司将尽快进取海证券交 易所苦求上市交易，具体上市时间将另行公告。    （十二）本次刊行融资间隔和融资规模合感性的评释 别为 46.40%、27.16%、27.42%和 29.28%；2021 年度、2022 年度、2023 年度以 及 2024 年 1-9 月，公司筹划步履产生的现款流量净额诀别为 10,096.15 万元、 和正常的现款流量。    本次刊行可转债拟召募资金不卓绝 50,000.00 万元，截止 2024 年 9 月 30 日， 公司归母净金钱为 110,608.23 万元，公司本次可转债刊行后累计公司债券余额占 最近一期末净金钱额的比例为 45.20%，未卓绝 50%，揣测公司翌日有饱和的现 金流支付公司债券的本息。    公司上次召募资金于 2022 年 9 月到账，本次刊行董事会决议日距离上次募 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 集资金到位日已满 18 个月。   本次刊行召募资金投资于锂电板新式复合材料姿首（一期），该姿首拟围绕 公司业务发展政策及客户需求开展消费电子及新能源领域覆信册流体关系锂电 池材料的分娩、研发和销售，是公司现存锂电板材料业务的蔓延，故意于公司进 一步完善锂电板产业链布局，拓宽公司锂电板材料居品条线，在深度挖掘客户产 品迭代需乞降产业发展处所的基础之上收拢阛阓机遇，更好地服务客户和昂扬客 户需求，提高公司详细竞争力。   综上，公司本次刊行投向主业，融资感性，融资规模合理。 四、本次可转债刊行基本条件   （一）债券期限   本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起六年。   （二）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。   （三）债券利率   本次刊行的可转债票面利率确凿定方式及每一计息年度的最终利率水平，由 公司股东大会授权公司董事会或由董事会授权东说念主士在刊行前字据国度政策、阛阓 情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可迁移公司债券在刊行完成前如遇银行进款利率诊疗，则由股东大会授 权董事会或由董事会授权东说念主士对票面利率作相应诊疗。   （四）转股期限   本次刊行的可转债转股期限自愿行收尾之日起满六个月后的第一个交易日 起至可转债到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的次日 成为公司股东。   （五）评级情况   公司本次刊行的可迁移公司债券依然中诚信评级，字据中诚信出具的信用评 级讲演，公司主体信用品级为 AA-，评级瞻望为 AA-，本次刊行的可迁移公司债 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 券信用品级为安定。在本次可迁移公司债券存续期内，中诚信将每年至少进行一 次追踪评级。      （六）债券持有东说念主会议关系事项   （1）本次可迁移公司债券持有东说念主的权利   ①依照其所持有的本次可迁移公司债券数额享有《召募评释书》商定利息；   ②依照法律、行政法例等关系秩序及本王法参与或寄托代理东说念主参与债券持有 东说念主会议并诳骗表决权；   ③字据《召募评释书》商定的条件将所持有的本次可迁移公司债券转为公司 股票；   ④字据《召募评释书》商定的条件诳骗回售权；   ⑤依照法律、行政法例及公司划定的秩序转让、赠与或质押其所持有的本次 可迁移公司债券；   ⑥依照法律、公司划定的秩序获取关联信息；   ⑦按《召募评释书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可迁移公司债券本 息；   ⑧法律、行政法例及公司划定所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权利。   （2）本次可迁移公司债券持有东说念主的义务   ①顺从《召募评释书》的关系商定；   ②依其所认购的本次可迁移公司债券数额交纳认购资金；   ③顺从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例秩序及《召募评释书》商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可迁移公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司划定秩序应当由本次可迁移公司债券持有东说念主承担的 其他义务。 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   在本次可迁移公司债券存续期内，发生下列情形之一的，应召集债券持有东说念主 会议：   （1）拟变更《召募评释书》的商定；   （2）拟修改债券持有东说念主会议王法；   （3）拟变更债券受托照顾东说念主或受托照顾合同的主要内容；   （4）公司不可按期支付本次可迁移公司债券本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股盘算、股权激励或履行事迹承诺导致 股份回购的减资，以及为宝贵公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债能力发生要紧不利变化，需要决定或者授权选用相应 措施；   （6）公司分立、被托管、甩掉、苦求收歇或者照章进入收歇措施；   （7）本次可迁移公司债券担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保 障措施发生要紧变化；   （8）公司单独或整个持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以 上的持有东说念主书面提议召开；   （9）公司照顾层不可正常履行职责，导致公司债务璧还能力面对严重不确 定性；   （10）公司建议债务重组有盘算的；   （11）字据法律、法例、中国证监会、上海证券交易所及本次债券持有东说念主会 议王法的秩序，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：   ①公司董事会；   ②单独或整个持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的持 有东说念主；   ③债券受托照顾东说念主； 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   ④关系法律法例、中国证监会、上海证券交易所秩序的其他机构或东说念主士。      （七）转股价钱确凿定偏执诊疗   本次刊行的可转债开动转股价钱不低于召募评释书公告日前二十个交易日 公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价诊疗的 情形，则对诊疗前交易日的交易均价按经过相应除权、除息诊疗后的价钱筹划） 和前一个交易日公司股票交易均价，具体开动转股价钱由公司股东大会授权公司 董事会及/或董事会授权东说念主士在刊行前字据阛阓和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司因配股、增发（不包括因本次刊行的可转债转股而 加多的股本）、送股、派息等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转 股价钱的诊疗（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1 =P0 /（1+n）；   增发新股或配股：P1 =（P0 +A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1 =（P0 +A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1 =P0 -D；   上述三项同期进行：P1 ＝（P0 -D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为诊疗前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为诊疗后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按次进行转股价钱诊疗， 并在上交所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登董事会决议公告，并于公告中 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 载明转股价钱诊疗日、诊疗办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱诊疗日为 本次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后，迁移股份登记日之前，则该持有东说念主 的转股苦求按公司诊疗后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则诊疗转股价钱。关联转股价钱诊疗内容及操 作办法将依据那时国度关联法律法例、证券监管部门和上交所的关系秩序来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股 价钱向下修正有盘算并提交公司股东大会表决。   上述有盘算须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行可转债的股东应当逃匿。修正后的转股价钱不 低于前项通过修正有盘算的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和 前一个交易日均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日 前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价筹划，在转股价钱诊疗日及之后的交易 日按诊疗后的转股价钱和收盘价筹划。   （2）修正措施   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上交所网站 （http://www.sse.com.cn/）上刊登关系公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停 转股期间（如需）等关系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修 正日），脱手收复转股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股 苦求日或之后，且为迁移股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱 执行。 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （八）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由股东大会授权董事会及/或董事会授权东说念主士字据刊行时阛阓情况 与保荐机构（主承销商）协商确定。   转股期内，当下述两种情形的纵脱一种出刻下，公司有权决定按照债券面值 加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在转股期内，如果公司股票在一语气三十个交易日中至少十五个交易日的收 盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念足下有的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的交易日 按诊疗前的转股价钱和收盘价筹划，诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘 价筹划。   （九）回售条件   在本次刊行的可转债终末两个计息年度，如果公司股票在职何一语气三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的全部或 部分可转债按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因配股、增发（不包括因本次刊行的可转 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 债转股而加多的股本）、送股、派息等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日 按诊疗前的转股价钱和收盘价钱筹划，在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和 收盘价钱筹划。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述一语气三十个交易日须 从转股价钱诊疗之后的第一个交易日起重新筹划。   终末两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初次昂扬后可按上述商定 条件诳骗回售权一次，若在初次昂扬回售条件而可转债持有东说念主未在公司届时公告 的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，该计息年度不可再诳骗回售权，可转债持有 东说念主不可屡次诳骗部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资姿首的实施情况与公司在召募评释 书中的承诺情况比拟出现要紧变化，且该变化字据中国证监会或上交所的关系规 定被视作改变召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变召募资金用途 的，可转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全 部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件 昂扬后，不错在公司公告后的附加回售陈诉期内进行回售，该次附加回售陈诉期 内虚假施回售的，不应再诳骗附加回售权。   当期应计利息的筹划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念足下有的可转债票面总金额；   i：指可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   （十）还本付息期限及方式   本次刊行的可转债取舍每年付息一次的付息方式，到期反璧未转股的可迁移 公司债券本金并支付终末一年利息。   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 满一年可享受确当期利息。   年利息的筹划公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：可转债确往日票面利率。   （1）本次刊行的可转债取舍每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付往日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求迁移成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所获取利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   （5）公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理结束偿还债券余额本息 的事项。   （十一）毁约使命及争议科罚机制   公司未能按期兑付本次可转债的本金或者利息以及《召募评释书》《债券持 有东说念主会议王法》《受托照顾合同》或适用法律法例秩序的其他毁约事项。   发生毁约情形时，公司应当依据法律、法例和王法、召募评释书及《受托管 理合同》的秩序承担毁约使命。 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      《受托照顾合同》下所产生的或与《受托照顾合同》关联的任何争议，开首 应在争议各方之间协商科罚。如果协商科罚不成，任何一方均有权向公司住所所 在地有统率权的法院告状。      （十二）担保事项      本次刊行的可转债不提供担保。 五、本次刊行的关系机构      （一）刊行东说念主 刊行东说念主             苏州可川电子科技股份有限公司 法定代表东说念主           朱春华 住所              昆山市千灯镇支浦路1号5号房 承办东说念主员姓名          周博 计划电话            0512-57688197 传真              0512-36603738      （二）保荐东说念主/主承销商/受托照顾东说念主 保荐东说念主/主承销商/受托照顾东说念主        南京证券股份有限公司 法定代表东说念主                 李剑锋 住所                    南京市江东中路389号 保荐代表东说念主                 孙丽丽、王永杰 姿首协办东说念主                 庄天承 姿首组其他东说念主员               阎易、刘婷、叶冠辰、卜子钰、戴硕雷、达霄宇 计划电话                  025-58519900 传真                    025-83367377      （三）讼师事务所 讼师事务所           上海市锦天城讼师事务所 负责东说念主             沈国权 住所              上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 承办讼师            孙钻、李明文、刘学俊 计划电话            021-20511000 苏州可川电子科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 传真             021-20511999      （四）管帐师事务所 管帐师事务所         中审众环管帐师事务所（独特普通结伴） 负责东说念主            石文先 住所             武汉市中北路166号长江产业大厦17-18楼 承办注册管帐师        吕方明、周浩、周伟、王荣 计划电话           027-86791215 传真             027-85424329      （五）拟苦求上市的证券交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东新区浦东南路 528 号 电话             021-68808888 传真             021-68804868      （六）收款银行 收款银行           交通银行南京分行中央门支行 户名             南京证券股份有限公司 账号             320006615012322051285      （七）资信评级机构 资信评级机构         中诚信海外信用评级有限使命公司 负责东说念主            岳志岗 住所             北京市东城区南竹杆巷子2号1幢60101 承办信用评级东说念主员       杨锐、王雨涵 计划电话           010-66428877 传真             010-66426100      （八）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限使命公司上海分公司 住所             中国（上海）摆脱贸易试验区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58754185 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 六、公司与本次刊行关联中介机构之间的关系   截止本召募评释书签署日，公司与本次刊行关联的保荐东说念主、承销机构、证券 服务机构偏执负责东说念主、高级照顾东说念主员、承办东说念主员之间不存在平直或者转折的股权 关系或其他权益关系。 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  第三节 风险因素 一、与公司关系的风险   （一）筹划风险   公司居品主要应用于消费电子居品和新能源电板的关系组件中，公司平直客 户主如果消费电子和新能源产业链关系制造服务商、组件分娩商，公司居品一般 由上述平直客户集成拼装后销售给末端品牌商。由于下流品牌聚集度较高、客户 对供应链聚集管控等因素，产业链呈现聚集化的特征。翌日，若现存主要客户采 购需求出现赫然下滑，或客户筹划情况和资信情状发生要紧不利变化，则可能会 对公司的分娩销售带来不利影响。   讲演期内，公司存在将部分居品通过外协加工或外协采购的方式进行分娩的 情形。自然公司对外协供应商准入、外协质地控制等作念出了严格秩序并灵验执行， 讲演期内未发生外协原因导致的要紧居品质地问题等情形，但翌日如果外协厂商 不可络续昂扬公司居品外协的需要，或公司不可络续保持对外协供应商的精采管 理，将存在影响居品质地或分娩程度的风险，给公司举座筹划带来不利影响。   公司平直原材料占营业成本比例较高，公司业务主要原材料为胶带、原膜、 保护膜、离型材料等，上述原材料采购成本受海外阛阓有色金属、石油等巨额商 品价钱影响。比年来，巨额商品价钱有所波动，导致公司主要原材料的采购价钱 亦相应波动。   公司自然具备了一定的传导原材料价钱高潮的能力，但受限于下搭客户议价 能力、竞争敌手的价钱诊疗策略等因素，并不可完全、实时地排斥原材料价钱上 涨带来的影响。若翌日巨额商品价钱络续进步，将平直影响公司的分娩成本和毛 利率，公司若不可通过相应提高居品价钱、时刻工艺创新等方式灵验地转嫁成本， 将会对公司的盈利水平带来不利影响。 苏州可川电子科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    （二）财务风险 诀别为 10,376.22 万元、15,848.27 万元、9,533.08 万元及 5,719.19 万元。2024 年 阛阓竞争加重、行业政策不利变化、下流行业景气度谴责、原材料价钱大幅波动 以偏执他对分娩筹划形成要紧不利影响的情形，将对公司筹划事迹产生较大不利 影响。    讲演期内，公司详细毛利率诀别为 26.29%、27.25%、21.75%及 19.95%，总 体呈着落趋势。公司居品主要为定制化居品，其毛利率受消费电子和新能源行业 发展情况、阛阓供需关系、客户结构、原材料阛阓价钱、具体订单、竞争敌手销 售策略等多种因素影响。    销售价钱方面，公司部分居品因居品质命周期、调价等因素利润空间相对较 小；收入结构方面，跟着新能源电板功能性器件业务的络续放量，其收入占比将 有可能进一步提高，公司主营业务毛利率可能被进一步挤压；客户价钱管控及销 售策略方面，公司在保证姿首合理利润空间的基础上，适当昂扬客户降价需求或 匹配竞争敌手价钱，以此安定并深化与政策客户的互助；原材料价钱方面，上游 巨额商品价钱高潮压力将压缩公司原材料采购议价空间，进而有可能对原材料采 购价钱产生影响。    如上述因素发生络续不利变化，将对公司的毛利率水和煦盈利能力产生不利 影响，公司存在毛利率着落的风险。    讲演期各期末，公司应收账款账面净额诀别 32,372.17 万元、36,754.62 万元、 及 57.67%，占比较高。自然讲演期内公司应收账款所对应客户大部分为着名消 费电子、新能源电板的零组件分娩商、制造服务商，回款情况总体精采，大额坏 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 账可能性较小，但如果公司客户翌日受到行业阛阓环境变化、时刻更新及国度宏 不雅政策变动等因素的影响，筹划情况或财务情状等发生要紧不利变化，公司应收 账款回款周期可能延长，坏账风险加多，从而对公司的分娩筹划产生不利影响。   讲演期内，公司境外售售收入诀别为 12,701.02 万元、15,407.80 万元、8,905.25 万元及 7,831.09 万元，占主营业务收入的比例诀别为 16.98%、17.03%、12.34% 及 14.16%。翌日若公司境外售售收入增长或东说念主民币汇率波动加大，可能导致公 司汇兑损益发生波动，对公司筹划事迹产生一定程度影响。   跟着公司业务规模的约束扩大，姿首开发及本钱性开销规模亦随之加多。未 来跟着公司现存在建工程姿首的陆续转固以及本次募投姿首实施后永久金钱规 模进一步加多，可能使得公司金钱折旧摊销金额相应加多，从而将可能给公司未 来筹划事迹产生不利影响。   （三）时刻创新风险   公司下流消费电子行业、新能源电板行业正处于络续的时刻翻新和居品络续 优化阶段，行业居品普遍呈现定制化、各样化、交期短的特色，功能性器件供应 商需要依靠较强的时刻研发实力对客户的居品想象、功能需求、分娩经过等问题 作出快速精确的判断，快速响应客户需求，昂扬客户请托期限，从而胜利获取客 户并取得客户粘性。   自然公司的时刻水平处于行业内较高水平，但跟着下流消费电子行业和新能 源电板行业约束发展，客户居品的更新升级、时刻迭代以及客户需求的日益各样 化仍可能对公司现存居品和时刻形成一定的冲击。如果公司翌日无法对新的阛阓 需求、居品趋势作出正确判断，不可紧跟时刻发展趋势进行提前布局，或由于研 发效率变低无法对客户需求作出快速响应，或新址品不被客户接管，公司将可能 无法络续获取客户订单，将使公司面对时刻创新的风险。 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 二、与行业关系的风险      （一）行业竞争加重的风险   公司的功能性器件居品主要服务于消费电子、新能源电板的零组件分娩商、 制造服务商。我国算作全球最重要的消费电子及新能源产业链的分娩制造基地之 一，其行业举座规模康健，这也给上游功能性器件行业提供了开阔的阛阓空间。   面前，功能性器件行业阛阓发展趋于老成，行业内企业在不同的细分领域、 销售区域和末端客户领有各自的竞争上风。由于下流阛阓需求较大，具备关系技 术和分娩能力的企业可能加入到该行业中来；同期，行业内企业也可能会浸透到 公司的业务细分领域，霸占公司客户份额，因此，公司面对着一定的行业竞争风 险。      （二）海外贸易环境变化和全球产业转折的风险   讲演期内，公司居品庸俗应用于苹果、三星等末端品牌。依托康健的阛阓需 求后劲、完备的制造业产业配套资源以及东说念主力成本上风，我国已成为全球最重要 的消费电子及新能源产业链的分娩制造基地之一。比年来，跟着海外贸易环境变 化以及中国东说念主力成本上风的徐徐收缩，全球产业链出现从中国向越南、印度等其 他国度转折的情况。如果翌日海外贸易环境进一步变化，关税等居品出口成本进 一步加多,或者我国内需阛阓和老成的产业链和产业集群架构无法完全抵消东说念主力 成本上升的影响，则苹果等产业链存在向越南、印度等其他国度进一步转折的可 能，进而对公司的业务发展以及平直客户的宝贵等产生一定影响。   翌日，如公司无法络续维系现存客户关系或实时诊疗产业布局，将可能对公 司事迹形成不利影响。 三、其他风险      （一）召募资金投资姿首的风险   本次刊行召募资金投资于锂电板新式复合材料姿首（一期），该姿首拟围绕 公司业务发展政策及客户需求开展消费电子及新能源领域覆信册流体关系锂电 池材料的分娩、研发和销售，是公司现存锂电板材料业务的蔓延，本次募投姿首 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 所分娩居品为公司讲演期内尚未批量分娩及销售的新址品，关系居品产能想象主 要伙同公司对上述居品阛阓需求预测、公司预期可能兑现的阛阓份额等因素详细 确定。如翌日新址品订单及阛阓销售不足预期，公司募投姿首将面对产能消化风 险。   本次募投姿首的实施和效益产生均需一定时间，因此从姿首实施、完工、达 产以至最终的居品销售等均存在不确定性。若在募投姿首实施过程中，宏不雅经济、 产业政策、阛阓环境等发生要紧不利变化，本次募投姿首所分娩居品时刻阶梯发 生要紧更迭，下流需求增长平缓，公司阛阓开拓成效欠安，所处行业竞争加重， 本次募投姿首所分娩居品毛利率着落以偏执他不利的因素出现，都可能对公司募 投姿首的预期效益形成不利影响。      （二）与本次可转债关系的风险   公司股票价钱的波动不仅受其盈利水和煦发展出息的影响，而且受国度宏不雅 经济政策诊疗、金融政策的调控、股票阛阓的投资行动、投资者的心扉预期等诸 多因素的影响。如果因公司股票价钱走势低迷或可转债持有东说念主的投资偏好等原因 导致可转债到期未能兑现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应 加多公司的资金职守和分娩筹划压力。   本次刊行可转债取舍固定利率，在可转债存续期内，如果阛阓利率上升，可 转债的阛阓价值可能会相应谴责，从而使投资者遇到损失。因此，公司极端提醒 投资者注意阛阓利率的波动可能引起可转债阛阓价值变动的风险，以幸免或减少 损失。   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。 此外，在可转债触发还售条件时，若投资者诳骗回售权，则公司将在短时间内面 临较大的现款开销压力。因此，若公司筹划步履未达到预期讲演，将不可从预期 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 的还款来源获取饱和的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付以及投 资者回售时的承兑能力。   可转债是一种具有债券性情且赋有股票期权的搀和性证券，其票面利率平素 低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价钱低于转股价钱的情形。 可转债二级阛阓价钱受阛阓利率、债券剩余期限、转股价钱、正股价钱、赎回条 款、回售条件、向下修正条件以及投资者的预期等多重因素影响，因此，可转债 在上市交易、转股等过程中，存在着价钱波动，以至低于面值的风险，从而可能 使投资者面对一定的投资风险，以至发生投资损失。   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股 价钱向下修正有盘算并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股价钱应不低于该 次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票的 交易均价之间的较高者。   可转债存续期内，在昂扬可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事 会将基于公司的现实情况、股价走势、阛阓因素等多重讨论，不建议或者建议与 投资者预期不同的转股价钱向下修正有盘算。因此，翌日在触及转股价钱向下修正 条件时，转股价钱是否向下修正存在不确定性的风险。   此外，在昂扬可转债转股价钱向下修正条件的情况下，即使公司董事会建议 转股价钱向下诊疗有盘算且有盘算经股东大会审议通过，仍存在转股价钱修正幅度不 确定、股票价钱仍低于向下修正后的转股价钱的风险。因此，转股价钱向下修正 的幅度也存在不确定性。提请投资者关注关系风险。   本次可转债建树了有条件赎回条件：在本次刊行的可转债转股期内，如果公 司股票一语气三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价钱 的 130%（含 130%），或本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000.00 万元时，公 司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 债。   可转债的存续期内，在关系条件昂扬的情况下，如果公司诳骗了上述有条件 赎回条件，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投资期 限镌汰、丧失翌日预期利息收入的风险。   公司本次刊行的可转债依然中诚信评级，其中公司主体信用品级为 AA-，本 次可转债信用品级为 AA-，评级瞻望为安定。在本次刊行可转债存续期限内，评 级机构将络续关注公司筹划环境的变化、筹划或财务情状的要紧事项等因素，出 具追踪评级讲演。如果由于公司外部筹划环境、自身或评级轨范变化等因素，导 致本次刊行可转债的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投 资东说念主的利益产生一定的影响。   本次向不特定对象刊行的可迁移公司债券无任何担保。如果本次刊行的可转 债存续期间发生严重影响公司筹划事迹和偿债能力的事件，本次可转债可能因未 提供担保而增大风险。   本次募投姿首将在可转债存续期内渐渐为公司带来经济效益。本次刊行后， 若投资者在转股期内转股，在因转股和财务计量方式等导致公司总股本和净金钱 均加多的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和净金钱的增长幅度， 每股收益和加权平均净金钱收益率等盘算将出现一定幅度的着落，本次召募资金 到位后公司即期讲演（每股收益、净金钱收益率等财务盘算）存在被摊薄的风险。 苏州可川电子科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  第四节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况      截止 2024 年 9 月 30 日，公司股本总额为 134,848,000 股，其中前十名股东 情况如下表所示：                  股份数目         持股        限售股份数         质押、符号       股东称呼                                                    股东性质                   （股）         比例         量（股）         或冻结情况 朱春华              49,000,000   36.34%     49,000,000     无     境内自然东说念主 施惠庆              44,884,000   33.28%     44,884,000     无     境内自然东说念主 江苏兆信私募基金照顾 有限公司－兆信远望 13      3,122,996    2.32%              -     无     其他 号私募证券投资基金 壹翊投资              1,958,600    1.45%              -     无     其他 泓珅精豫              1,680,000    1.25%              -     无     其他 赵建平               1,600,000    1.19%              -     无     境内自然东说念主 东吴东说念主寿保障股份有限 公司－自有资金 江苏兆信私募基金照顾 有限公司－兆信纠合 1       1,188,806    0.88%              -     无     其他 号私募证券投资基金 朱洪元                926,856     0.69%              -     无     境内自然东说念主 朱婧                 900,060     0.67%              -     无     境内自然东说念主        整个       106,482,346   78.98%     93,884,000     - 注：截止 2024 年 9 月 30 日，苏州可川电子科技股份有限公司回购专用证券账户回购公司股 份 1,717,096 股，占公司总股本的 1.27%。 二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已字据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法例和范例性文献的 秩序和《公司划定》的要求建立和完善了组织结构。      截止本召募评释书签署日，公司组织结构如下图所示： 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      公司诞生股东大会、董事会以及监事会。公司的最高权力机构为股东大会； 董事会是公司常设决策和照顾机构，对股东大会负责；董事会下设董事会通知、 提名委员会、薪酬与考核委员会以及审计委员会，董事会通知下设证券部，审计 委员会下设审计部；监事会是公司的监督机构，对股东大会负责；首席执行官（总 司理）负责公司日常筹划步履，执行董事会的决议；总裁、副总裁分摊公司其他 各业务部门；公司设有阛阓营运中心、居品研发中心、分娩部、品质照顾部、物 料控制中心、行政照顾部、财务部等里面职能部门。      公司各职能部门简介如下： 序号   部门称呼                      主要职能             年度、季度、月度销售盘算；      阛阓营运       中心             时刻文献的制作及完善，保证分娩凯旋进行；      居品研发       中心             合品质照顾部处理与居品关系的客户投诉事宜；             需求； 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号    部门称呼                      主要职能              产成本；              析查抄，科罚和完善关系照顾轨制及关系部门工作的相易协调。       品质照顾   情况；监督协助分娩部门质田主见达成；处理居品质地特殊及品斥责题         部    的客户投诉；              应渠说念开发，寻找及格供应商；       物料控制        中心              分娩控制关系功课事项；       行政照顾         部              实施的灵验性进行查验和评估；              所反馈的财务收支及关联的经济步履的正当性、合规性、真正性和齐备              性进行审计，包括但不限于财务讲演、事迹快报、自愿透露的预测性财              务信息等；              要内容，并在里面审计过程中合理关注和查验可能存在的作弊行动。      （二）公司对其他企业的重要权益投资情况      截止本召募评释书签署日，公司重要子公司为裕正科技和可川淮安，基本信 息如下：      苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序                                                                     主要分娩      上市公司     公司简称       成立地间            注册本钱       实收本钱           主要业务 号                                                                      筹划地      持股比例           公司重要子公司裕正科技和可川淮安最近一年主要财务数据如下：      序号    公司简称                     总金钱（万元）             净金钱（万元）         营业收入（万元） 净利润（万元）      注：上述 2023 年末及 2023 年度财务数据经中审众环管帐师审计。      三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况           （一）控股股东、现实控制东说念主的基本情况           （1）公司控股股东、现实控制东说念足下股情况           截止本召募评释书签署日，朱春华平直持有公司 4,900.00 万股股票，占本次      刊行前公司股本总额的 36.34%，为公司第一大股东，任公司董事长、首席执行      官（总司理）；施惠庆平直持有公司 4,488.40 万股股票，占本次刊行前公司股本      总额的 33.28%，为公司第二大股东，任公司董事、总裁。朱春华和施惠庆整个      平直持有公司 9,388.40 万股，整个平直持股比例为 69.62%。           （2）公司控股股东、现实控制东说念主一致行动合同签署情况           ①2018 年 4 月 24 日，朱春华、施惠庆坚韧了《苏州可川电子科技股份有限      公司一致行动合同》（以下简称“原合同”），主要商定如下：           “I、在公司要紧事项决策过程中，保持一致行动，公司要紧事项的范围包      括字据公司划定秩序应由其股东会/股东大会决策的事项；向股东会/股东大会/      董事会诳骗各项议案的提案权；公司董事会决议交由股东会/股东大会进行决策      的事项；诳骗董事、监事候选东说念主提名权；法律法例要求应由其股东会/股东大会      决策的事项。 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   II、釆取一致行动的方式及纠纷科罚机制为：向公司股东会/股东大会/董事 会建议议案/提名董事、监事候选东说念主之前应示知另一方，并与另一方就议案内容/ 董事、监事候选东说念主名单、第（1）项所述事项、受托东说念主的表决意见协商一致后方 可持重建议；如果两边对前述事项经协商仍无法达成一问候见，则两边本心表决 时以朱春华的意见为准。   III、两边平直、转折持有公司股权/股份期间，除不错将其持有的全部或部 分股权/股份的表决权寄托给另一方诳骗外，不将其持有的全部或部分股权/股份 的表决权通过信赖、托管或其他任何方式交由第三方诳骗。   IV、若一方拟对外转让公司股权/股份，应取得另一方事前书面本心并确保 受让方书面承诺不绝受合同下条件的贬抑，不然，其在同等条件（指价钱、付款 安排）下应优先将持有的公司股权/股份转让给另一方或其指定的第三方。   V、合同自两边署名/盖印之日起奏效，灵验期 5 年。”   ②2020 年 10 月 1 日，朱春华、施惠庆签署了《苏州可川电子科技股份有限 公司一致行动合同之补充合同》（以下简称“补充合同”）                          ，具体商定如下：   “I、在公司股票上市之日起，顺从中国证监会、上海证券交易所及关联部 门对上市公司股票禁售期的秩序以及各自作出的对于股票锁如期的承诺。在禁售 期及自愿锁如期届满后，两边将严格顺从法律、法例、范例性文献、中国证监会 及上海证券交易所对于转让上市公司股票的限定性秩序。   II、补充合同自两边签署之日起奏效。在公司股票上市之日起 36 个月期间 届满前，两边均不得退出一致行动关系或消除原合同及补充合同。原合同与补充 合同的商定有冲突之处，以补充合同商定的内容为准；补充合同未商定的内容， 原合同有商定的以原合同商定为准，原合同莫得商定的由两边另行协商并签署补 充合同。”   综上，上述一致行动东说念主合同偏执补充合同商定朱春华和施惠庆在诳骗各项涉 及股东权利、董事权利以及日常分娩筹划、照顾偏执他要紧事项决策等诸方面保 持一致，并明确了发生意见不对或纠纷时的科罚机制，因此，朱春华和施惠庆为 公司的控股股东、现实控制东说念主。 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   朱春华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年 5 月降生，本科学历。 历任金华盛纸业（苏州工业园区）有限公司分娩时刻员，华胤钢结构工程（昆山） 有限公司业务员，创维营销执行董事，昆山宇成电子有限公司业务司理，苏州诚 泽业务司理，昆山深渊电子工业有限公司执行董事，元江金属执行董事、总司理， 可川有限执行董事、总司理。现任贝倪商务监事，可川科技董事长、首席执行官 （总司理）。   施惠庆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 10 月降生，本科学历。 历任苏州工业园区艾念念科技有限公司业务员，普利明（苏州）电子科技有限公司 业务司理，贝迪科技（无锡）有限公司区域业务司理，深渊海外有限公司董事， 昆山深渊电子工业有限公司监事，东莞可川精密电子科技有限公司执行董事、可 川有限监事。现任元江金属监事，苏州诚泽执行董事，裕正科技执行董事、总经 理，可川科技董事、总裁。   截止本召募评释书签署日，公司控股股东、现实控制东说念主平直或转折持有公司 的股份不存在质押情况。   截止本召募评释书签署日，除可川科技偏执控股子公司外，公司控股股东、 现实控制东说念主对其他企业的投资情况如下： 企业称呼                      投资情况 苏州诚泽   倪静青（朱春华之妃耦）及施惠庆诀别持有 50%股权；施惠庆担任执行董事 元江金属   朱春华及施惠庆诀别持有 32%股权，施惠庆担任监事 创维营销   朱春华持有 60%股权并担任执行董事 贝倪商务   朱春华持有 50%股权并担任监事   （二）公司上市以来控股股东、现实控制东说念主的变化情况   公司控股股东、现实控制东说念主自 2022 年 10 月首发上市以来未发生变更。 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 四、重要承诺事项偏执履行情况   （一）公司及关系主体讲演期内及过往作出的重要承诺偏执履行情况   公司、控股股东、现实控制东说念主以及公司董事、监事、高级照顾东说念主员、其他核 心东说念主员已作出的重要承诺偏执履行情况参见公司已于 2024 年 8 月 29 日在上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）透露的《苏州可川电子科技股份有限公司   截止本召募评释书签署日，公司及关系主体未出现抵牾上述承诺的情形。   （二）本次刊行关系的承诺事项   （1）公司对于应酬本次刊行摊薄即期讲演选用的主要措施   为谴责本次刊行摊薄即期讲演的影响，公司将字据《国务院对于进一步促进 本钱阛阓健康发展的些许意见》（国发201417 号）、《国务院办公厅对于进一步 加强本钱阛阓中小投资者正当权益保护工作的意见》（国办发2013110 号）、中 国证监会《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期讲演关联事项的指导意见》 （证监会公告201531 号）的关系秩序拟选用如下措施：   ①积极实施本次募投姿首，进步公司盈利水和煦详细竞争力   本次召募资金投资姿首投向锂电板材料业务的蔓延产业，合适公司翌日发展 政策，故意于提高公司的络续盈利能力及阛阓竞争力。公司董事会对召募资金投 资姿首进行了充分的论证，在召募资金到位后，公司将积极推动募投姿首的实施， 积极拓展阛阓，进一步提高收入水和煦盈利能力。   ②加强召募资金照顾，确保召募资金范例和灵验使用   公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市王法》等法律、 法例、范例性文献及《苏州可川电子科技股份有限公司划定》的秩序制定了《募 集资金照顾轨制》，对召募资金的专户存储、使用、投向变更、照顾和监督进行 了明确的秩序。为保障公司范例、灵验的使用召募资金，本次召募资金到账后， 公司董事会将络续监督公司对召募资金进行专项存储、保障召募资金按照秩序用 于指定的投资姿首、配合监管银行和保荐机构对召募资金使用的查验和监督，以 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 保证召募资金合理范例使用，合理留心召募资金使用风险。   ③积极进步公司中枢竞争力，范例里面轨制   公司将接力于于进一步巩固和进步公司中枢竞争上风、拓宽阛阓，加大研发投 入，扩大居品与时刻最初上风，戮力兑现收入水平与盈利能力的双重进步。公司 将加强企业里面控制，解析企业管控效力，全面灵验地控制公司筹划和管控风险， 进步筹划效率和盈利能力。   ④优化利润分配轨制，强化投资者讲演机制   公司为进一步完善和健全利润分配政策，建立科学、络续、安定的分成机制， 加多利润分配决策透明度、宝贵公司股东利益，字据中国证监会《对于进一步落 实上市公司现款分成关联事项的示知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司 现款分成》等关系文献秩序，伙同公司现实情况，明确了公司利润分配尤其是现 金分成的具体条件、比例、分配阵势和股票股利分配条件等，完善了公司利润分 配的决策机制和利润分配政策的诊疗原则，制定了公司翌日三年（2025-2027 年） 股东讲演筹划。   本次刊行完成后，公司将严格执行利润分配政策，在合适利润分配条件的情 况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者络续、安定、科学的讲演， 从而切实保护公众投资者的正当权益。   ⑤约束完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵命《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法 规和范例性文献的要求，约束优化治理结构、加强里面控制：确保股东省略充分 诳骗权利；确保董事会省略按照法律、法例和公司划定的秩序诳骗权力，作出科 学、连忙和严慎的决策；确保寂寞董事省略阐扬履行职责，宝贵公司举座利益， 尤其是中小股东的正当权益；确保监事会省略寂寞灵验地诳骗对董事、高级照顾 东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。   公司提醒投资者，公司制定的填补讲演措施不等于对公司翌日利润作念出保证， 投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承 担补偿使命。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （2）公司控股股东、现实控制东说念主、董事、高级照顾东说念主员对公司填补讲演措 施省略得到切实履行所作念出的承诺   ①公司控股股东、现实控制东说念主的承诺   为确保公司填补措施省略得到切实履行，公司控股股东、现实控制东说念主作出如 下承诺：   “I、本东说念主承诺不越权干预公司筹划照顾步履，不侵占公司利益。   II、自本承诺出具日至公司本次刊行实施结束前，若证券监管部门作出对于 填补讲演措施偏执承诺的其他新的监管秩序的，且本承诺不可昂扬证券监管部门 该等秩序时，本东说念主承诺届时将按照证券监管部门的最新秩序出具补充承诺。   III、本东说念主承诺切实履行公司制定的关联填补讲演措施以及本东说念主对此作出的有 关填补讲演措施的承诺，若违背承诺给公司或者股东形成损失的，本东说念主欢快照章 承担补偿使命。   算作填补讲演措施关系使命主体之一，若本东说念主违背上述承诺或拒不履行上述 承诺，本东说念主本心按照证券监管部门按照其制定或发布的关联秩序、王法，对本东说念主 作出关系处罚或选用相应的监管措施。”   ②公司董事、高级照顾东说念主员的承诺   为确保公司填补措施省略得到切实履行，公司全体董事、高级照顾东说念主员作出 如下承诺：   “I、本东说念主承诺针织、费力地履行职责，宝贵公司和全体股东的正当权益。   II、本东说念主承诺不无偿或以回击正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不采 用其他方式损伤公司利益。   III、本东说念主承诺对本东说念主的职务消费行动进行贬抑。   IV、本东说念主承诺不动用公司金钱从事与其履行职责无关的投资、消费步履。   V、本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补讲演 措施的执行情况相挂钩。   VI、如果公司拟实施股权激励，本东说念主承诺拟公布的公司股权激励的行权条件 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 与公司填补讲演措施的执行情况相挂钩。   VII、自本承诺出具日至公司本次刊行实施结束前，若证券监管部门作出关 于填补讲演措施偏执承诺的其他新的监管秩序的，且本承诺不可昂扬证券监管部 门该等秩序时，本东说念主承诺届时将按照证券监管部门的最新秩序出具补充承诺。   VIII、本东说念主承诺切实履行公司制定的关联填补讲演措施以及本东说念主对此作出的 关联填补讲演措施的承诺，若违背承诺给公司或者股东形成损失的，本东说念主欢快依 法承担补偿使命。   算作填补讲演措施关系使命主体之一，若本东说念主违背上述承诺或拒不履行上述 承诺，本东说念主本心按照证券监管部门按照其制定或发布的关联秩序、王法，对本东说念主 作出关系处罚或选用相应的监管措施。” 及顺从短线交易关系秩序的承诺   公司持股 5%以上股东及公司董事、监事、高级照顾东说念主员即是否参与本次可 转债刊行认购事宜出具了关系承诺，具体如下：   “（1）若本东说念主在本次刊行可迁移公司债券认购之日起前六个月存在股票减持 情形，本东说念主承诺将不参与本次可迁移公司债券的认购，亦不会寄托其他主体参与 本次可转债刊行认购；   （2）若本东说念主在本次刊行可迁移公司债券认购之日起前六个月不存在股票减 持情形，本东说念主将字据阛阓情况决定是否参与本次可迁移公司债券的认购，若认购 胜利则本东说念主承诺将严格顺从关系法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可迁移 公司债券认购之日起至本次可迁移公司债券刊行完成后六个月内不减持公司股 票及认购的本次可迁移公司债券；   （3）本东说念主保证本东说念主之妃耦、父母、子女将严格顺从短线交易的关系秩序；   （4）本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接管本承诺的贬抑。若本东说念主违背上述 承诺平直或转折减持公司股份或可转债的，因此所得收益全部归公司系数，并依 法承担由此产生的法律使命；   （5）若本承诺函出具之后适用的关系法律、法例、范例性文献、政策及证 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 券监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的关系法律、法例、 范例性文献、政策及证券监管机构的要求。” 五、公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员偏执他中枢东说念主员情况      （一）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员的基本情况      截止本召募评释书签署日，公司董事会成员共 7 名，其中 3 名为寂寞董事， 公司现任董事基本情况如下：  序号     姓名          任职                 性别          任期      公司董事简历如下：      （1）朱春华先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控 股股东、现实控制东说念主的基本情况”之关系内容。      （2）施惠庆先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控 股股东、现实控制东说念主的基本情况”之关系内容。      （3）许晓云先生，1983 年 12 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本 科学历。历任景嘉电子绝缘材料（昆山）有限公司课长，昆山宇成电子有限公司 业务司理，昆山速烽电子材料科技有限公司司理，苏州诚泽总监，可川有限副总 司理。现任可川科技董事、副总裁。      （4）陈华女士，1979 年 10 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 学历。历任苏州佳世达光电有限公司采购专揽，贝迪科技（无锡）有限公司海外 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 采购中心司理、中国区采购司理、可川有限采购总监。现任可川科技董事、采购 总监。      （5）杨瑞龙先生，1957 年 5 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，经济 学博士，中国东说念主民大学一级训导、博士生导师，栽种部“长江学者奖励盘算”特 聘训导（2005），国度东说念主事部“百千万东说念主才工程”国度级东说念主选，北京市“有杰出 孝顺的科学、时刻、照顾群众”。曾任中国东说念主民大学经济学院院长。现任栽种部 经济学教学指导委员会副主任委员，国民银行（中国）有限公司寂寞董事。现任 可川科技寂寞董事。      （6）肖建先生，1974 年 10 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，博士 学历。曾接事于苏州市政府办公室。现任苏州科技大学马克念念主义学院副训导、 昆山鸿仕达智能科技股份有限公司寂寞董事。现任可川科技寂寞董事。      （7）刘建峰先生，1985 年 8 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 学历、注册管帐师、江苏省管帐领军东说念主才、入选 2023 年度财政部高级次财会东说念主 才素养进步工程（中后生东说念主才培养-企业班）。历任江苏公证天业管帐师事务所（特 殊普通结伴）姿首司理，江阴澄星实业集团有限公司集团财务部副部长，深圳市 首骋新材料科技有限公司财务总监，无锡锐泰节能系统科学有限公司副总司理、 财务总监，江西亚中电子科技股份有限公司副总司理。现任联仕新材料（苏州） 股份有限公司副总司理、财务总监，江苏三联生物工程股份有限公司寂寞董事， 可川科技寂寞董事。      截止本召募评释书签署日，公司监事会成员共 3 名，公司现任监事基本情况 如下：  序号      姓名         任职               性别           任期      公司监事简历如下：      （1）全赞芳女士，1979 年 3 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，中专 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 学历。历任昆山秀美华油墨涂料有限公司采购司理，昆山亿好意思油墨有限公司行政 及采购司理，奇卡胶橡塑部件（昆山）有限公司采购司理，可川有限行政司理， 昆山全润电子材料有限公司执行董事兼总司理。现任可川科技监事会主席、行政 司理。      （2）张艺阳女士，1999 年 1 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科 学历。历任苏州科能栽种科技有限公司老师。现任可川科技财务部出纳、公司监 事。      （3）倪诗佳女士，1996 年 3 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。曾任可川有限行政照顾部职工。现任可川科技职工代表监事、行政照顾部 职工。      截止本召募评释书签署日，公司高级照顾东说念主员共 5 名，基本情况如下：  序号      姓名          任职             性别          任期      公司高级照顾东说念主员简历如下：      （1）朱春华先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控 股股东、现实控制东说念主的基本情况”之关系内容。      （2）施惠庆先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况”之“（一）控 股股东、现实控制东说念主的基本情况”之关系内容。      （3）许晓云先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“五、公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员偏执他中枢东说念主员情况”之“（一） 现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员的基本情况”之“1、董事基本 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 情况”之关系内容。      （4）张郁佳先生，1975 年 5 月降生，中国台湾籍，硕士研究生学历。历任 正崴精密工业股份有限公司专案专揽，宏达海外电子股份有限公司研发专揽，位 速科技股份有限公司协理，可川有限副总司理。现任可川科技副总裁。      （5）周博女士，1982 年 7 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学 历，注册管帐师、中级管帐师，已取得上海证券交易所董事会通知任职经验。曾 先后任职于昆山凌达光电科技有限公司、百胜中国控股有限公司、瑞华管帐师事 务所（独特普通结伴）、利安达管帐师事务所（独特普通结伴）、大信管帐师事务 所（独特普通结伴）、江苏三意楼宇科技股份有限公司等企业。2020 年 8 月起就 职于可川科技财务部，现任可川科技财务总监、董事会通知。      截止本召募评释书签署日，公司中枢时刻东说念主员共 3 名，基本情况如下：  序号       姓名                  任职             性别      公司中枢时刻东说念主员简历如下：      张郁佳先生，个东说念主简历参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“五、 公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员偏执他中枢东说念主员情况”之“（一）现任董事、 监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员的基本情况”之“3、高级照顾东说念主员基本情 况”之关系内容。      邢正辉先生，1985 年 6 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。 历任临安科技（苏州）有限公司时刻员，苏州凯锋电子有限公司工程专揽，苏州 合福科技有限公司工程专揽，安徽云中光电科技有限公司工程司理，可川有限工 程司理。现任可川科技中枢时刻东说念主员、居品研发中心司理。      拍浮先生，1986 年 10 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 历任苏州安洁科技股份有限公司工程师，鸿诠电子科技（昆山）有限公司工程课 长，可川有限工程司理。现任可川科技中枢时刻东说念主员、居品研发中心司理。 苏州可川电子科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （二）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员的对外兼职情况   公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员在除公司偏执子公司以 外的其他单元兼职/任职情况如下： 姓名       身份             兼职/任职企业称呼              兼职/任职职务       董事长、首席执              贝倪商务                  监事 朱春华       行官（总司理）              创维营销                 执行董事                            苏州诚泽                 执行董事 施惠庆     董事、总裁                            元江金属                  监事                    国民银行（中国）有限公司                 寂寞董事                                              国度一级训导、校务 杨瑞龙     寂寞董事             中国东说念主民大学              委员会副主任、博士                                                 生导师                    栽种部经济学教学指导委员会                副主任委员                   联仕新材料（苏州）股份有限公司            副总司理、财务总监 刘建峰     寂寞董事                   江苏三联生物工程股份有限公司                寂寞董事                   昆山鸿仕达智能科技股份有限公司               寂寞董事 肖建      寂寞董事                                  马克念念主义学院副                          苏州科技大学                                                  训导   除上述情形外，公司董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员不存在其他 兼职/任职情况。上述东说念主员兼职/任职不影响其在公司履行的职责，对公司的分娩 筹划也不会产生不利影响。   （三）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员领取薪酬情况   公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员最近一年从公司获取的 税前酬劳情况如下：   姓名             现任职位              2023年度从公司领取的薪酬情况（万元）   朱春华      董事长、首席执行官（总司理）                             173.55   施惠庆            董事、总裁                                172.35   许晓云           董事、副总裁                                 98.37   陈华            董事、采购总监                                48.28   杨瑞龙            寂寞董事                                      -   肖建             寂寞董事                                      -   刘建峰            寂寞董事                                      - 苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       姓名                  现任职位                2023年度从公司领取的薪酬情况（万元）       全赞芳                监事会主席                                       34.58       张艺阳                  监事                                            -       倪诗佳              职工代表监事                                         9.49       周博          董事会通知、财务总监                                         49.48       张郁佳         副总裁、中枢时刻东说念主员                                        121.86                  居品研发中心司理、中枢时刻       邢正辉                                                            34.57                       东说念主员                  居品研发中心司理、中枢时刻       拍浮                                                             31.16                       东说念主员                   整个                                                773.69 注：上表统计口径为公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员 2023 年度全年从 公司领取的税前薪酬。杨瑞龙、肖建、刘建峰 2024 年起担任公司寂寞董事；张艺阳 2024 年起入职公司，因此，2023 年未在公司领薪。       （四）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员持有公司股份情况       截止 2024 年 9 月 30 日，公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员、中枢时刻东说念主 员平直持有公司股份情况如下：  序号         称呼                  身份                持股数目（万股）        持股比例                     整个                                 9,388.40    69.62%       除上述情况外，公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员不存在 其他平直持有刊行东说念主股份的情况。       （五）公司董事、监事、高级照顾东说念主员讲演期内的变动情况             期间                       董事会成员                   变动原因                           朱春华、施惠庆、许晓云、金昌伟、                           贝政新、王世文、王亮亮                           朱春华、施惠庆、许晓云、金昌伟、                           杨瑞龙、肖建、刘建峰                           朱春华、施惠庆、许晓云、陈华、 金昌伟辞任，选举陈华                           杨瑞龙、肖建、刘建峰          为董事 苏州可川电子科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书          期间                   监事会成员                变动原因          期间                  高级照顾东说念主员                 变动原因                          朱春华担任首席执行官（总司理），                          施惠庆担任总裁，许晓云、张郁佳担                          任副总裁，蒋宇担任董事会通知、财                          务总监                          朱春华担任首席执行官（总司理），        蒋宇辞任董事会秘                          施惠庆担任总裁，许晓云、张郁佳担        书、财务总监，聘请                          任副总裁，周博担任董事会通知、财        周博为董事会通知、                          务总监                       财务总监     公司董事、监事及高级照顾东说念主员的上述变动履行了必要的法律措施，合适相 关法律、法例和《公司划定》的秩序，未对公司的分娩筹划形成要紧不利影响。     （六）公司董事、高级照顾东说念主员偏执他职工的激励情况 资金以聚集竞价交易方式回购公司股份，回购股份拟用于股权激励或职工持股计 划，回购价钱不卓绝 50 元/股（含），回购的资金总额不低于 5,000 万元（含）且 不卓绝 10,000 万元（含），回购实施期限为自公司董事会审议通过该回购股份方 案之日起 12 个月内，经 2023 年年度权益分拨除权除息后，上述股份回购价钱调 整为不卓绝 35.36 元/股（含）。2025 年 2 月，经公司第三届董事会第五次会议审 议通过，公司将回购价钱由“不卓绝 35.36 元/股”诊疗为“不卓绝 55 元/股”。     截止本召募评释书签署日，上述股份回购尚未实施结束，公司尚未持重制定 或实施上述股权激励或职工持股盘算。 苏州可川电子科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 六、公司所处行业基本情况      （一）公司所处行业分类      公司主要从事功能性器件的想象、研发、分娩和销售，公司的电板类功能性 器件业务聚焦于消费电子电板和新能源能源电板两大领域，居品庸俗应用于智能 手机、平板电脑等消费电子和新能源汽车的电芯及电板包；同期，公司为全球知 名的条记本电脑制造服务商提供多品类、多批次、定制化的结构类功能性器件， 主要应用于条记本电脑的结构件模组中。字据中国证监会发布的《上市公司行业 统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所处行业类别为“C39 筹划机、通讯 和其他电子拓荒制造业”。字据《国民经济行业分类 GB/T4754-2017》，公司所处 行业为“筹划机、通讯和其他电子拓荒制造业”（分类代码 C39）。      （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化      公司所处行业的专揽部门为工信部，其主要职责为拟订实实践业筹划、产业 政策和轨范，监测工业行业日常运行，推动要紧时刻装备发展和自主创新，照顾 通讯业，指导推动信息化开发，协调宝贵国度信息安全等。      中国电子企业协会为本行业的自律性行业组织，主要负责为政府专揽部门制 定产业转换诊疗筹划、发展政策、产业政策和法例提供建议；组织电子企业开展 海外经济时刻交流步履；组织电子企业培训等。      公司下搭客户为消费电子及新能源汽车领域的末端品牌商、组件分娩商及制 造服务商，下流行业为消费电子行业及新能源汽车行业，下流行业的产业政策对 公司偏执所属行业有一定影响。比年来，本行业及消费电子、新能源汽车行业主 要法律法例和产业政策如下： 序号    发布时间         文献称呼       发布机构              关系内容                      功能性器件领域主要法律法例及政策                                          新式电子元器件（片式元器件、电力电                   《产业结构诊疗          月                      委        感器、新式机电元件、高频微波印制电                     年本）》                                          路板、高速通讯电路板、柔性电路板、 苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号    发布时间          文献称呼         发布机构              关系内容                                             高性能覆铜板等）制造、电子居品用材                                               料属于“饱读舞类”姿首畛域。                                             强化产业基础质地复古。聚焦产业基础                                             质地短板，分行业实施产业基础质地提                                             升工程，加强要点领域产业基础质地攻                                   中共中       关，兑现工程化突破和产业化应用。开                   《质地强国开发                     纲目》                                    院        应用考据，提高材料质地安定性、一致                                             性、适用性水平。改进基础零部件与元                                             器件性能盘算，进步可靠性、持久性、                                                    先进性。                                             要点推广智能末端阛阓，对准智高东说念主                                             机、一稔式拓荒、无东说念主机、VR/AR 拓荒、                   《基础电子元器                                             环境监测拓荒等智能末端阛阓，推动微                   件产业发展行动                   盘算（2021-2023                                             微型射频滤波器、微型传感器、微特电                      年）》                                             机、高端锂电等片式化、微型化、轻型                                             化、柔性化、高性能的电子元器件应用。                                             推动信息时刻产业迈向中高端。支持集                                             成电路、信息光电子、智能传感器、印                                             刷及柔性炫耀创新中心开发，加强要害                   《工业和信息化                   共性时刻攻关，积极推动创新效果的商                   部对于促进制造                   品化、产业化。加速发展 5G 和物联网                   量进步的实施意                   展，打造工业互联网平台，加强工业互                     见》                      联网新式基础设施开发，推动要害基础                                             软件、工业想象软件和平台软件开发应                                             用，提高软件工程质地和采集信息安全                                                     水平。                   《政策性新兴产                   将新式元器件、智高东说念主机、手持平板电                   业要点居品和服        国度发改       脑、可一稔末端拓荒、其他通讯末端设                   （2016 年版）                 业要点领域。饱读舞发展新式膜材料。                                             加速发展新式智高东说念主机和信息安全产                   《“十三五”国         月                                   光通讯器件、专用电子材料供给保障能                   业发展筹划》                                                      力。                        消费电子领域主要法律法例及政策                                             落实党中央、国务院对于加力扩围实施                   《手机、平板、                                             “两新”政策的决策部署明确补贴品                   智高东说念主表（手环） 商务部等                   购新补贴实施方   五部门                                             惠让利、支持各样主体参与、加速资金                      案》                                                    拨付程度。                   《对于 2025 年                优化消费品以旧换新资金分配，实施手                   加力扩围实施大        国度发改       机等数码居品购新补贴，对个东说念主消费者                   消费品以旧换新          部        数码居品（单件销售价钱不卓绝 6,000                   政策的示知》                    元），按居品销售价钱的 15%给予补贴， 苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号    发布时间          文献称呼         发布机构              关系内容                                             每位消费者每类居品可补贴 1 件，每件                                                 补贴不卓绝 500 元。                                             着力推动新一轮大规模拓荒更新和消                   《推动大规模设                                             费品以旧换新，通过支持家电销售企业                   备更新和消费品                   以旧换新行动方                                             促销步履开展包括消费电子在内的家                     案》                                                 电居品的以旧换新。                   《贯彻实施〈国                                             健全消费类电子居品轨范体系，促进多                   家轨范化发展纲                                  阛阓监管       品种、多品牌智能电子居品、迁移通讯                                   总局等       末端居品、可一稔拓荒等居品的互联互                    （2024—2025                                                     通。                      年）》                                             促进传统领域消费升级。依托时刻和产                                             品形态创新提振手机、电脑、电视等传                   《电子信息制造                                             统电子消费，约束开释国内阛阓需求。                   业 2023—2024    工信部、                   年稳增长行动方         财政部                                             叠屏手机产业生态，从优化成本、改善                       案》                                             时刻、加大适配等角度促进折叠屏手机                                                   生态老成。                                             加速推动电子居品升级换代、大肆支持                   《对于促进电子        国度发改       电子居品下乡、买通电子居品回收渠                     措施》            门        高质地供给体系，优化电子居品消费环                                             境，进一步安定和扩大电子居品消费。                                             进步消费电子居品供给创新水平，利用                                             物联网、大数据、云筹划、东说念主工智能等                   《扩大和升级信                                  工信部、       时刻推动电子居品智能化升级，进步手                   息消费三年行动                   盘算（2018-2020                                    委        品的中高端供给体系质地，推选诬捏/                      年）》                                             增强现实、超高清末端拓荒等居品的研                                                   发和产业化。                   《国务院对于进                   促进新式信息居品消费。升级智能化、                   一步扩大和升级                   高端化、交溶化信息居品，要点发展面                   放内需后劲的指                   一稔拓荒、数字家庭居品等新式信息产                    导意见》                             品。                                             要要点发展面向下一代迁移互联网和                                  工信部、       信息消费的新式智高东说念主机、平板电脑、                   《信息产业发展                     指南》                                    委        品，进步居品的研发应用能力、产业配                                                 套能力和品牌竞争力。                       新能源汽车领域主要法律法例及政策                   《对于 2025 年                   加力扩围实施大        国度发改       提高新能源城市公交车及能源电板更                   消费品以旧换新          部         围、完善汽车置换更新补贴轨范。                   政策的示知》 苏州可川电子科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号    发布时间          文献称呼        发布机构                关系内容                   补贴实施信服》       七部门        准燃油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前（含                                            当日，下同）注册登记的新能源乘用车，                                            并购买纳入工业和信息化部《减免车辆                                            源乘用车或 2.0 升及以下排量燃油乘用                                            车，给予一次性定额补贴，进一步推动                                                新能源汽车换代更新。                                            支持扩大新能源汽车消费，进一步进步                   《汽车行业稳增                                            全球领域车辆电动化水平，组织开展新                    长工作有盘算        工信部等                    （2023—2024    七部门                                            先进适用车型，推动新能源汽车与能源                      年）》                                                 深度交融发展。                                            扩大新能源汽车消费。落实构建高质地                                            充电基础设施体系、支持新能源汽车下                                            乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税                                            减免等政策。科学布局、限度超前开发                   《收复和扩大消       国度发改       充电基础设施体系，加速换电模式推广                    费措施》           委        应用，灵验昂扬住户出行充换电需求。                                            推动居住区内全球充电基础设施优化                                            布局并执行住户电价研究对充电基础                                            设施用电执行峰谷分时电价政策，推动                                               谴责新能源汽车用电成本。                   《加速推动充电                                            创新农村地区充电基础设施开发运营                   基础设施开发更       国度发改                                            宝贵模式、支持农村地区购买使用新能                                            源汽车、强化农村地区新能源汽车宣传                   车下乡和乡村振        能源局                                                  服务照顾。                   兴的实施意见》                                            大肆发展绿色交通消费。大肆推广新能                                            源汽车，徐徐取消各地新能源车辆购买                                 国度发改                   《促进绿色消费                  限定，推动落实免限行、路权等支持政                    实施有盘算》                   策，加强充换电、新式储能、加氢等配                                   门                                            套基础设施开发，积极推动车船用 LNG                                                   发展。                                            大肆发展绿色低碳产业。饱读舞中央企业                   《对于推动中央                  霸占绿色低碳发展先机，推动政策性新                   企业高质地发展                  兴产业交溶化、集群化、生态化发展。         月                   和工作的指导意                  新能源、新材料、高端装备、新能源汽                     见》                     车、绿色环保以及航空航天、海洋装备                                                等政策性新兴产业。                                            大肆推广新能源汽车，徐徐谴责传统燃                                            油汽车在新车产销和汽车保有量中的         月         达峰行动有盘算》                                            代，推广电力、氢燃料、液化自然气动                                                 力重型货运车辆。                   《中共中央对于                  发展政策性新兴产业。加速壮大新一代         月         社会发展第十四                  高端装备、新能源汽车、绿色环保以及                   个五年筹划和二                    航空航天、海洋装备等产业。 苏州可川电子科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号    发布时间          文献称呼        发布机构              关系内容                   〇三五年远景目                    标的建议》                                            饱读舞新能源汽车、能源、交通、信息通                                            信等领域企业跨界协同，围绕多元化生                                            产与各样化应用需求，通过敞开互助和                                            利益分享，打造涵盖科罚有盘算、研发生                   《新能源汽车产                                            产、使用保障、运营服务等产业链要害          月         （2021—2035                                            好、创新要素聚集的地区，解析龙头企                      年）》                                            业带动作用，培育些许险阻游协同创                                            新、大中小企业融通发展、具有海外影                                            响力和竞争力的新能源汽车产业集群，                                               进步产业链当代化水平。                                            络续进步现存居品的性能质地和安全                                 工信部、       性，进一步谴责成本，2018 年前保障高                   《促进汽车能源       国度发改       品质能源电板供应；大肆推动新式锂离                    动有盘算》         部、财政       大规模应用；着力加强新体系能源电板                                   部        基础研究，2025 年兑刻下刻变革和开发                                                      测试。      （三）行业发展概况      功能性器件是指在末端居品有限空间内兑现防护、粘贴、固定、缓冲、屏蔽、 防尘、绝缘、散热等特定功能的居品。消费电子功能性器件属于非轨范品，具有 品种多、规格型号多、个性化强、精密度高等特色，在传统机械零件无法应酬的 忐忑空间内兑现功能。功能性器件省略替代螺丝等传统机械零件使末端居品愈加 轻浮化、多功能化。功能性器件是保证下流末端居品省略正常运作的重要辅助性 器件，其性能和品质的好坏平直影响着末端居品的质地、可靠性、性能以及使用 寿命等。      功能性器件性能各样、应用庸俗，应用领域触及经济社会发展的方方面面， 主要包括消费电子、新能源汽车、工业电子、医疗电子等领域，功能性器件行业 的发展与其下流行业发展息息关系。公司的功能性器件主要应用于消费电子和新 能源汽车两大领域，公司居品类别、居品主要应用领域、主要应用的末端居品和 居品具体应用区域具体如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                              主要应用的末端 序号     居品类别      主要应用领域                   末端居品具体应用区域                                居品       电板类功能性器件       -新能源能源电板       电板类功能性器件        -消费电子电板                  新能源汽车、                    半导体      如上表所示，消费电子功能性器件主要应用于手机、平板电脑、条记本电脑 等消费电子居品的电板、结构件中，解析绝缘、保护、固定、粘贴、缓冲等作用； 新能源能源电板功能性器件主要应用于新能源汽车的电板，为新能源汽车的能源 电板起到绝缘、保护、固定等作用。由于末端居品种类茂密、更新迭代较快，且 末端居品具体应用区域各别，故功能性器件定制化程度较高，居品种类茂密。      （1）功能性器件行业的阛阓规模      公司的功能性器件主要应用于消费电子和新能源汽车两大领域，行业下搭客 户主要为消费电子、新能源汽车零组件分娩企业及制造服务企业。比年来，算作 国度大肆发展和把稳培育的政策新兴支撑行业，消费电子行业和新能源汽车行业 徐徐成长为我国社会经济中产业链放射长、资源集成度高和时刻跳跃快的要点产 业领域。同期，在物联网、5G 和新能源电板等时刻的约束发展和普及的推动下， 消费电子行业和新能源汽车行业进入约束升级换代的快速发展新时期。功能性器 件行业是消费电子行业和新能源汽车行业的重要辅助和配套行业，行业的阛阓容 量、发展空间、时刻发展处所等与下流应用行业紧密连续。因此，公司所处的功 能性器件行业将跟着消费电子行业和新能源汽车行业的发展而领有开阔的阛阓 空间。      （2）功能性器件行业的竞争方式和阛阓化程度      公司所处的功能性器件行业是阛阓化程度高、竞争充分的行业。国内的功能 性器件分娩企业开阔且下搭客户对于功能性器件的定制化需求不同。因此，国内 的功能性器件分娩厂商形成了安定的下搭客户群体和细分应用领域。      一方面，我国功能性器件行业受下流行业产业散播较为聚集的影响，消费电 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 子领域和新能源汽车领域产业聚集的珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区，也 聚集了多量为前述客户提供配套功能性器件的分娩厂家，功能性器件行业地域分 布较为聚集。   另一方面，跟着消费者对于消费电子和新能源汽车等末端居品的性能、质地、 安全性等要求越来越高，下搭客户对于功能性器件分娩厂商也普遍取舍严格的供 应商准入+永久互助的模式。分娩规模大、时刻水平高、响应速率快的功能性器 件分娩商将获取更多优质、康健的客户资源推动行业向专科化、高附加值化的方 向发展。   综上，下流行业和客户共同推动功能性器件行业徐徐聚集，上风企业将在不 断的行业聚集下快速成长。   功能性器件的阛阓需求与下流行业的发展息息关系，具体情况如下：   （1）新能源汽车阛阓   新能源汽车方面，在碳达峰、碳中庸的期间布景下，新能源汽车产业在政策 的有劲推动、自身居品质能的络续进步、消费者接管程度的约束提高等诸多积极 因素的促进下兑现了快速增长。   ①精采的政策导向助力新能源汽车行业稳步发展   在政策层面，工信部等七部门在 2023 年 8 月印发的《汽车行业稳增长工作 有盘算（2023—2024 年）》中指出，要支持扩大新能源汽车消费，进一步进步全球 领域车辆电动化水平，组织开展新能源汽车下乡步履，饱读舞企业开发更多先进适 用车型，推动新能源汽车与能源深度交融发展。2024 年 4 月，商务部等七部门 联合发布《汽车以旧换新补贴实施信服》，进一步推动新能源汽车换代更新，为 行业翌日的高质地发展铺平了说念路。   ②中国新能源汽车阛阓规模络续进步   字据中国汽车工业协会的数据，2023 年新能源汽车产销量诀别为 958.7 万辆 和 949.5 万辆，同比增长 35.8%和 37.9%，新能源汽车阛阓占有率达到 31.6%。 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 逐年升高。EV Tank 数据炫耀，2024 年全球新能源汽车销量达到 1,823.6 万辆， 同比增长 24.4%；2024 年中国新能源汽车销量达到 1,286.6 万辆，同比增长 35.5%， 占全球销量比重由 2023 年 64.8%进步至 70.5%，中国新能源汽车阛阓规模络续 扩大，不仅收获于时刻创新和居品升级的推动，也与消费者环保意志的增强和政 策环境的优化密切关系，翌日我国新能源汽车阛阓有望不绝保持稳中向好发展态 势，为兑现碳中庸主见孝顺重要力量。 数据来源：同花顺 iFinD、中国汽车工业协会   （2）消费电子阛阓   消费电子方面，全球智高东说念主机、条记本/平板电脑、可一稔拓荒等新一代消 费电子拓荒已徐徐迈入老成期，行业发展受到宏不雅经济环境和消费意愿的影响较 为赫然。比年全球经济发展呈现放缓趋势，海外地缘方式悠扬加重经济下行预期， 消费需求受到一定影响，消费电子换机周期拉长，手机、个东说念主电脑等主要末端出 货量出现同比下滑。   但消费电子依然成为全球消费者工作、文娱等日常生存场景中重要的一部分， 消费者对于消费电子的需求较有韧性。跟着政策支持、时刻创新及阛阓换新周期 的到来，消费电子行业末端需求脱手回暖，全球智高东说念主机、平板电脑和个东说念主电脑 等代表性居品出货量呈不同幅度增长。GGII 数据炫耀，2024 年国内数码锂电板 出货量约为 55.00GWh，翌日几年的消费类电板需求增速将有所复苏，在 5%-10% 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 的区间内兑现巩固增长。    ①智高东说念主机阛阓    智高东说念主机方面，字据 IDC《全球手机季度追踪讲演》的统计结果炫耀，受宏 不雅经济挑战和岁首库存量加多的影响，2023 年全球智高东说念主机出货量同比着落 降 5.0%。全球经济的不确定性和波动性是智高东说念主机行业面对的最大挑战之一。 由于全球范围内的经济增速放缓，消费者的购买力着落，智高东说念主机的需求受到了 扼制，消费者更倾向于延长手机的使用周期。 数据来源：同花顺 iFinD、IDC 的统计结果炫耀，2024 年第三季度全球智高东说念主机出货量同比增长 4.0%，出货量 达到 3.161 亿台。跟着时刻的约束跳跃，尤其是 AI、折叠屏等新时刻的应用，智 高东说念主机在细分领域上增长态势强盛，IDC 数据炫耀，揣测 2024 年中国折叠屏手 机阛阓出货量约 1,068 万台，同比增长 52.4%。    ②平板电脑    平板电脑的消费需求主要聚集在栽种、办公和文娱三大领域。跟着在线栽种 的普及，栽种阛阓成为平板电脑的重要应用场景。此外，跟着而已办公的兴起， 平板电脑算作简略的办公器用，在企业和个东说念主用户中也有一定的需求。关联词，随 着全球卫闯祸件的收尾，在线栽种和而已办公的需求有所回落，平板电脑阛阓的 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 增长能源也因此受到影响。IDC 数据炫耀，2023 年全年中国平板阛阓出货量约 数据来源：同花顺 iFinD、IDC 年前三季度出货量呈现一语气安定的增长态势，其中 2024 年第三季度中国平板电 脑阛阓出货量为 768 万台，同比增长 9.3%。跟着中国栽种数字化转型的推动， 平板电脑在栽种领域的应用越来越庸俗。厂商纷繁推出恰当栽种阛阓的平板居品， 尤其是在 K12 栽种和在线学习方面，平板电脑成为了不可或缺的器用。翌日随 着政府政策的支持和栽种行业对数字化教学器用的需求加多，平板电脑阛阓有望 在细分领域得到进一步发展。    ③个东说念主电脑    个东说念主电脑方面，2023 年消费阛阓举座需求趋缓，阛阓环境量价王人跌。在全 球经济增长放缓、通货扩张压力加大的布景下，消费者延长了个东说念主电脑拓荒的换 代周期。此外，尽管全球供应链徐徐收复，但芯片缺少问题依然存在，导致个东说念主 电脑厂商的分娩能力和交货速率受到了挑战。IDC 数据炫耀，2023 年全球个东说念主 电脑出货量同比着落 13.76%，出货量降至 2.54 亿台。 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 数据来源：同花顺 iFinD、IDC    迈入 2024 年，全球个东说念主电脑阛阓呈现出复苏与诊疗并存的局面。字据 IDC 《全球个东说念主电脑季度追踪讲演》的统计结果炫耀，2024 年第一季度全球个东说念主电 脑出货量同比增长 1.5%，出货量达到 5,980 万台。关联词，尽管全球经济与消费电 子其余末端均炫耀出复苏迹象，但全球个东说念主电脑阛阓却在 2024 年第三季度暂时 罢手了回暖的脚步，重新进入了诊疗周期。字据 IDC 统计，2024 年第三季度全 球个东说念主电脑出货量同比着落 2.4%至 6,880 万台。举座来看，2024 年全球个东说念主电 脑阛阓呈现出复苏的迹象，但增速相对和顺，IDC 预测 2024 年全年全球个东说念主电 脑出货量将达到 2.65 亿台，同比增长 2.0%。    功能性器件行业经过多年的发展已趋于老成，同行业企业在各自的筹划发展 过程中制定了不同的发展政策，并渐渐在居品应用细分领域、业务区域、平直客 户、末端品牌等方面形成差异化的发展说念路。    公司自成立便专注于电板类功能性器件的研发分娩，经过多年的应用实践和 教训蕴蓄，公司领有了深切的行业意会、优秀的研发想象实力、较为老成的分娩 工艺水平，在消费电子领域和新能源汽车领域电板类功能性器件这一细分阛阓建 立了精采的品牌形象。同期，公司凭借电板类功能性器件业务中形成的较强的综 合竞争力，胜利拓展条记本电脑结构类功能性器件业务和光学类功能性器件业务， 并与电板类功能性器件业求兑现了精采的协同发展。 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   公司面前已与 ATL、LG 化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德期间、 瑞浦兰钧、中创新航、力神电板、蓝念念科技、豪威科技、念念特威、视涯科技等知 名制造服务商或组件分娩商形成了安定互助关系，居品最终应用于苹果、梦想、 三星、华为等着名消费电子末端品牌居品和北汽、上汽、良马、蔚来、特斯拉等 着名新能源汽车品牌居品。   由于上述消费电子领域和新能源汽车领域着名制造服务商、组件分娩商以及 末端品牌商对于功能性材料、结构性材料供应商有着严苛的筛选轨范，对供应商 居品精密性、质地安定性、供应能力、服务等均建议了较高要求，因此获取领域 内着名分娩制造商和末端品牌商的招供并与其建立永久安定的互助关系是公司 详细竞争力和市格式位的重要体现。   （1）达瑞电子（300976.SZ）   达瑞电子主要研发、分娩和销售功能性器件、结构性器件，在与客户约束深 化互助中，业务进一步蔓延至研发、分娩和销售客户将前述各样定制化组件居品 参加分娩过程中所需的自动化拓荒，下流应用末端包括智高东说念主机、条记本电脑、 平板电脑、可一稔拓荒、智能音频/文娱拓荒以及智能家居居品。此外，达瑞电 子还积极拓展新能源结构与功能性组件业务。   （2）鸿富瀚（301086.SZ）   鸿富瀚主要从事消费电子功能性器件、导散热居品和自动化拓荒的想象、研 发、分娩与销售，消费电子功能性器件居品庸俗应用于智高东说念主机、平板电脑、笔 记本电脑、智能一稔、家用智能拓荒等消费电子居品偏执组件；同期，鸿富瀚向 客户配套提供自动化拓荒及夹治具、载具、刀具等辅助器用，主要用于下搭客户 消费电子居品分娩过程中的贴合、拼装、激光切割、精密加工及检测等分娩要害。   （3）博硕科技（300951.SZ）   博硕科技主要从事电子居品功能性器件的想象、研发、分娩和销售，主要产 品为精密功能件、智能自动化装备，庸俗应用于智高东说念主机、智能一稔、智能家居 等消费类领域，智能座舱、能源电板、储能电板等新能源/汽车类领域，以及医 疗大健康领域。 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （4）恒铭达（002947.SZ）   恒铭达接力于于以时刻为中枢成为消费电子、通讯、新能源领域一体化有盘算提 供商。消费电子领域，恒铭达分娩的精密功能性器件和精密结构件主要应用于智 高东说念主机、平板电脑、条记本电脑、一体机电脑以及诬捏现实（VR）和增强现实 （AR）拓荒等全系列消费电子居品。通讯领域，恒铭达主营为精密金属结构件 的研发、想象、制造，相应居品主要为算力服务器、存储服务器、交换机及路由 器等数通拓荒的中枢组件，为其提供框插配合、防护、散热等功能的科罚有盘算。 新能源领域，恒铭达新能源精密结构件主要为充电拓荒的精密结构居品，应用于 超等充电桩、欧标充电桩、电源、换电柜、户用储能、工生意储能和光伏逆变器 等。      （四）行业进入壁垒   功能性器件行业经过多年的发展，分娩时刻已趋于老成，冲压、模切等通用 时刻自身不存在太高的操作门槛。但跟着功能性器件行业居品迭代速率加速，产 品出现定制化、异形化、高精密度、多功能复合等特色，粗陋的冲压模切加工或 单一材料单一功能规格阵势的传统型功能性器件居品已不再省略昂扬当前行业 的时刻要求，行业对居品想象、材料复合、加工精度、工艺开发、质地安定性等 方面的时刻门槛越发提高。   （1）功能性器件企业需领有时刻与分娩工艺千里淀   功能性器件居品分娩工艺复杂，对研发、分娩东说念主员的材料学、自动化工程学、 结构工程学的表面基础以及从业教训有较为严格的要求；同期，研发、分娩东说念主员 需对下流居品时刻迭代阶梯有较为深切的意会。此外，功能性器件企业需领有长 时间的时刻研发和分娩工艺千里淀，具备为客户提供定制化服务和恰当阛阓快速变 化的能力，不错实时响应下搭客户新址品研发迭代和品类推论的诉求。   （2）客户定制化需求训诫企业居品开发和分娩工艺优化等时刻实力   功能性器件行业的客户订单呈现高度定制化的特色。下流消费电子居品及新 能源汽车约束地时刻迭代使得客户对功能性居品的居品想象、精密度、轻浮性、 品质等要求越来越高，阛阓和客户约束建议新的要求，不具备较强研发实力和产 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 品想象能力的企业很难与客户形成永久互助关系，同期，功能性器件行业通用的 工艺时刻依然不可完全匹配客户约束更新的居品需求，跟着客户居品精度、复杂 程度的进步，居品分娩经过已不只单停留在粗陋的模切加工要害，而是居品材料 复合、模具想象、工艺改进以及分娩加工等多个要害，分娩经过的络续改进和优 化成为了企业时刻中枢竞争力的体现。   居品想象方面，优秀的功能性器件厂商已突破了粗陋的来图加工模式，在产 品开发初期便参与到姿首中，与客户共同完成居品想象有盘算。极端在新址品导入 时期，客户一般仅针对特假寓品建议定制化需求，给出初步的材料取舍、尺寸规 格等初步有盘算，企业在较高的摆脱度下通过对客户居品的意会和研发时刻储备， 并伙同居品特色、可行性、经济性等详细讨论与客户共同完成具体居品想象有盘算。   分娩经过方面，分娩工艺水平不只单停留在模切冲压层面，中枢时刻主要体 面前为昂扬客户需求，对传统分娩工艺的优化改进；为提高精度或切割效果、产 品特质化要求等对现存模具的进一步升级；为提高居品表现、进步自动化分娩等 对分娩加工拓荒的二次开发，这些超出传统模切加工畛域的时刻蕴蓄已成为了目 前第一梯队功能性器件厂商的时刻壁垒，支持第一梯队功能性器件厂商安宁面对 阛阓及客户需求的快速变化，进而兑现与客户的永久互助。   （3）居品的快速请托需要企业在各研发分娩要害具备较高的时刻水平   功能性器件居品平故旧期较短，且多存在使用处所各样化、规格质地精好意思化 等特色，企业平素面对意会居品开发念念路、确假寓品分娩制程时间紧迫的问题。 企业一方面需深化研发、分娩、品质和仓储等部门之间协同效应，使企业对客户 的居品想象、功能需求、分娩经过和请托方式等问题作出快速精确的判断，加速 订单的处理速率，进而镌汰居品交期；另一方面，功能性器件居品从开发到批量 分娩需经过居批评估、工程考据、开立模具、样品制作、小批量试投、持重量产 等过程，各节点时刻水平的险阻，决定了功能性器件最终请托居品的精密度和可 靠性，因此企业需要在上述各研发、分娩要害打磨自身时刻水平，从而进步自身 居品质能和可靠性，进而加多下搭客户的居品使用粘性。   （4）居品质地控制的高要求需要较高时刻水平背书   功能性器件算作智高东说念主机、条记本电脑、能源电板等主居品的要害辅料，在 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 主居品中起到绝缘、保护、导电等要害作用，其质地的安定性会影响到主居品能 否正常使用，因此功能性器件企业平素对居品质地控制、居品良率和居品可靠性 要求较为严格；同期，功能性器件企业能否在保管品质安定的同期兑现普遍量、 经济性分娩亦然功能性器件供应商作念大作念强的要害。关联词，居品质地控制、良品 率和规模经济分娩均需企业在包括在研居品储备、量产居品品类、柔性分娩工艺 等方面领有较强的时刻储备算作依靠。   总而言之，功能性器件居品分娩工艺的复杂性、企业对于下流新址品诉求响 应的实时性、居品交期和质地的安定性，均要求功能性器件企业在时刻水平方面 领有丰富的储备，进而对行业新入者组成了时刻壁垒。   由于功能性器件企业下搭客户主要属于消费电子和新能源汽车行业，普遍存 在着较高的资金和时刻壁垒，因此功能性器件企业的潜在大型客户主要系大型跨 国企业和国内上市公司，该类企业均对供应商的遴择建树了较高的门槛，企业要 进入该类优质客户的供货商行列，平素都需通过其永久、严格的认证过程。在认 证过程中，下搭客户除对企业居品的质地、价钱、交期设定了较高的轨范外，亦 对企业的制造拓荒、分娩环境、内控轨制和财务情状以至社会使命设有较高的认 定轨范。因此，企业在获取下流优质客户的供应商认证方面存在着较大的难度， 且认证过程也较为繁琐。关联词，如企业通过了优质大客户的认证并成为其及格供 应商，平素情况下将与其形成较为安定的险阻游互助关系并获取安定的订单。因 此，对于功能性器件行业新入者而言，获取优质大客户订单、进入中高端阛阓需 通过其严格的供应商认证，存在着经验认证壁垒。   功能性器件企业的分娩效率、居品质能、质地可靠性以实时刻储备是其永久 安定发展的要害。为实时昂扬阛阓对于新址品需要，功能性器件企业需要参加大 量的资金，用于分娩车间、拓荒及东说念主员的更新及宝贵。在分娩车间开发方面，为 确保功能性器件居品的鲜明度和高品质，企业需要开发万级、千级以至更廉正净 度轨范的分娩车间，同期保持恒温恒湿、除静电的分娩环境；在拓荒及东说念主员方面， 功能性器件算作高精度居品，企业的研发、分娩过程不仅需要圆刀模切机、影像 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 套位模切机和单色网印机等拓荒，还需要引进或培养一批具有丰富产业教训的研 发、分娩和照顾东说念主员。因此，在分娩筹划过程中，企业需具备康健的资金能力以 昂扬车间、拓荒和东说念主员的参加需求，进而获取客户的络续订单，从而对行业新入 者组成了资金壁垒。   功能性器件行业对于分娩经过具有较高的时刻管控要求，对居品的性能和生 产精度要求亦较为残忍。增强分娩照顾能力，从而提高居品良品率是企业降本、 提质、增效照顾的重要诉求之一。影响居品良率的因素许多，除取舍高精度的模 切拓荒外，廉正净度的分娩环境、模具的想象安装、机器张力的控制和灵验的清 洁拓荒等方面均会影响居品良率。功能性器件企业兑现居品的高良率，有助于摊 薄固定成本和各项用度，进而谴责企业成本、进步效益。同期，居品高良率亦可 进步居品供应效率和品质安定。因此，如功能性器件行业新入者不具备较强的生 产照顾能力，则可能在居品成本、供应效率和品质安定度方面处于症结。      （五）公司所处行业与险阻游行业之间的关联性及险阻游行业发展情状   如上所述，功能性器件行业是消费电子行业和新能源汽车行业的重要辅助和 配套行业，行业的阛阓容量、发展空间、时刻发展处所等与下流应用行业紧密相 连。   公司所处的功能性器件行业的上游企业主要为胶带、保护膜、泡棉和离型材 料等原材料分娩企业。胶带、保护膜等属于旧例原材料，具有通用性。功能性器 件企业的上游原材料分娩和供应企业开阔，原材料的阛阓供应较为充足。上游行 业对功能性器件行业的影响主要体面前材料取舍和价钱上。从材料取舍上看，上 游新材料的约束出现会给功能性器件企业在材料复合、工艺创新和居品的应用拓 展上提供更多可能性，促进功能性器件企业居品品类的约束丰富和时刻水平的不 断提高。从价钱上看，全球石油阛阓价钱通过对塑胶粒子的价钱影响决定了原材 料行业的价钱波动。而原材料价钱的变化则平直影响公司的分娩成本和利润水平。   公司所处的功能性器件行业产业链如下图所示： 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 七、公司主要业务的关联情况   （一）公司主营业务情况   公司主营业务为功能性器件的想象、研发、分娩和销售。电板类功能性器件 业务方面，公司聚焦于消费电子电板和新能源能源电板两大细分领域，居品庸俗 应用于智高东说念主机、平板电脑等消费电子居品和新能源汽车的电板电芯及电板包； 结构类功能性器件业务方面，公司专注于条记本电脑结构件模组领域，为条记本 电脑制造服务商、组件分娩商提供多品类、多批次、定制化的结构类功能性器件 居品，居品主要应用于条记本电脑的表里部结构件模组中；光学类功能性器件业 务方面，公司居品主要为遮光胶带、耐高温保护膜、EMI 屏蔽料等，庸俗应用于 炫耀屏、芯片等居品。   公司领有优质安定的客户资源，平直客户包括 ATL、LG 化学、三星视界、 联宝电子、春秋电子、宁德期间、瑞浦兰钧、中创新航、力神电板、蓝念念科技、 豪威科技、念念特威、视涯科技等消费电子和新能源汽车产业链中着名制造服务商、 组件分娩商，居品最终应用于苹果、梦想、三星、华为等着名消费电子末端品牌 居品和北汽、上汽、良马、蔚来、特斯拉等着名新能源汽车品牌居品。   公司为国度高新时刻企业、苏州市认定的企业时刻中心、江苏省民营科技企 业协会认定的江苏省民营科技企业。在功能性器件行业多年的深耕中，公司渐渐 建立一支研发教训丰富、梯队结构合理的时刻研发团队，形成了深度参与客户产 品研发想象阶段的业务模式，掌持了材料复合、模具开发、冲压、模切等各分娩 要害的中枢时刻，省略高效高质地地昂扬客户的定制化需求。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   讲演期内，公司的主营业务未发生要紧变化。   讲演期内，公司的居品字据末端居品具体应用区域的不同，具体不错分为应 用于消费电子和新能源汽车的电板电芯和电板包的电板类功能性器件、应用于笔 记本电脑结构件模组的结构类功能性器件以及应用于炫耀屏、芯片等居品的光学 类功能性器件。   （1）电板类功能性器件居品   公司电板类功能性器件主如果为智高东说念主机、平板电脑等消费电子和新能源汽 车的电板电芯及电板包兑现内、外部的绝缘、保护、固定、粘贴、缓冲等功能的 器件。公司主要电板类功能性器件居品具体应用情况如下： 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   由于公司居品多为复合功能型居品，故公司居品功能性分类以其居品兑现的 主邀功能为准。公司电板类功能性器件按兑现的主邀功能可细分为绝缘类功能性 器件、保护类功能性器件、结构固定类功能性器件、粘贴类功能性器件、缓冲类 功能性器件，具体居品如下：   ①绝缘类功能性器件   公司应用在锂电板中的绝缘类功能性器件主要包括绝缘胶纸、绝缘片等，其 省略在锂电板偏执它电子元器件之间起到绝缘及屏蔽作用，可幸免锂电板发生短 路、走电等故障，居品浮现如下：   ②保护类功能性器件   公司应用在锂电板中的保护类功能性器件主要包括各样规格的保护膜及顶 贴片，其主要兑现对锂电板关系居品及分娩制程的防护功能，居品浮现如下： 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   ③结构固定类功能性器件   公司应用在锂电板中的结构固定类功能性器件主要包括底托片、绝缘罩板等， 其主要兑现锂电板电芯与电板包在其安装区域的固定及复古，居品浮现如下：   ④粘贴类功能性器件   公司应用在锂电板中的粘贴类功能性器件主要包括单/双面胶带等，其主要 起到替代传统铆钉、螺丝等机械紧固器件，从而兑现锂电板表里部各器件间的物 理贯串、固定、复古作用的功能，居品浮现如下：   ⑤缓冲类功能性器件   公司应用在锂电板中的缓冲类功能性器件主要包括泡棉、缓冲垫，其主要起 到幸免各部件间的回荡传导及密封、经受冲击能量、压缩填补闲静等作用，居品 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 浮现如下：   （2）结构类功能性器件居品   公司结构类功能性器件系条记本电脑的重要零组件，其主要应用于条记本电 脑的结构件中，以兑现外部塑形、复古以及里面保护、导电导热、粘贴、缓冲等 功能需求。公司主要结构类功能性器件居品具体应用情况如下：   公司结构类功能性器件按兑现的主邀功能可细分为结构固定类功能性器件、 保护类功能性器件、导电导热类功能性器件、粘贴类功能性器件、缓冲类功能性 器件，具体居品如下：   ①结构固定类功能性器件   公司应用在条记本电脑的结构固定类功能性器件主要包括面框贴片、触摸板 贴件及里面件麦拉等，主要为条记本前框、触摸板及里面结构件等提供复古、固 定的作用。   其中，面框贴片是在条记本电脑居品轻浮化趋势下，针对传统的注塑件面框 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 结构件的优化替代，可在保证好意思不雅、保护功能和承载结构的基础上，灵验减少笔 记本电脑屏幕的厚度及分量，居品浮现如下：   ②保护类功能性器件   公司应用在条记本电脑的保护类功能性器件主要包括保护膜、喇叭网等，其 中：保护膜主要兑现对前框、触摸板关系居品分娩制程进行防护，兑现防刮、防 尘等功能；喇叭网主要用于条记本电脑喇叭、听筒的防尘保护，居品浮现如下：   ③导电导热类功能性器件   公司应用在条记本电脑的导电导热类功能性器件主要系导电泡棉、铜箔、铝 箔等，其主要用于增强条记本里面各电子元器件之间的电能传导，注意因静电产 生超高电压进而击穿电子元器件，居品浮现如下： 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   ④粘贴类功能性器件   公司应用在条记本电脑的粘贴类功能性器件主要系单/双面胶带，其主要用 于替代传统铆钉、螺丝等机械紧固器件，兑现电子元器件之间的物理贯串、固定、 复古作用，居品浮现如下：   ⑤缓冲类功能性器件   公司应用在条记本电脑的缓冲类功能性器件主要系不同规格的泡棉，其主要 起到幸免各部件间的回荡传导及密封、经受冲击能量、压缩填补闲静等作用，产 品浮现如下：   （3）光学类功能性器件居品   公司光学类功能性器件主要应用于汽车炫耀屏、芯片等居品，居品种类主要 包括遮光胶带、耐高温保护膜、EMI 屏蔽料等。遮光胶带主要作用系注意炫耀屏 漏光，耐高温保护膜主要用于半导体芯片分娩要害中高温防护，EMI 屏蔽料主要 用于电磁信号屏蔽。   （二）公司的主要筹划模式   （1）原材料采购   公司实行“以销定产+以产定购”的采购模式，同期字据客户需求预测，部 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 分通用材料进行合理备料。具体如下：   公司接到具体订单后，制定分娩盘算，并按照分娩盘算、居品 BOM 表以及 限度的库存组织原材料采购，公司为保证材料质地和采购效率，对原材料的采购 经过制定了严格的照顾轨制和及格供应商名录，采购部门取舍至少 2 家供应商进 行比价、议价，优先取舍材料品质好、服务成全、响应实时的供应商。同期，品 质照顾部对采购的原材料进行质地测验，验收及格后方可入库，不然计划采购部 门协调原材料的更换或者退货。   公司与主要供应商建立了精采安定的互助关系，原材料供应渠说念安定，省略 保证原材料的实时供应。   （2）外协加工   公司向外协加工商提供原材料或半成品，加工完成后按照公司各样居品验收 要求及两边商定质地轨范进行验收。   按照居品分娩触及的工序公司触及的外协加工不错分为两类。第一类，原材 料加工：在居品分娩过程中，将某些需要独特分娩拓荒或特定环保要求的原材料 名义处理工序寄托外部有关系禀赋和时刻的供应商进行加工，主要包括对原材料 进行印刷、涂胶和喷漆等；第二类，工序加工：部分居品的加工工序、后端分包 测验工序寄托外部供应商进行加工。   （3）外协采购   由于产能不足、用工病笃以及将分娩资源聚集于附加值更高的居品等原因， 公司对部分居品进行外协采购，主要触及结构类功能性器件业务。公司接到客户 具体订单后，在外协及格供应商名录中取舍合适的供应商进行互助，轨范化的原 材料由外协厂商自行采购；客户对原材料有要求的，公司寄托外协厂商进行指定 采购，之后外协厂商按照公司工艺要求进行分娩加工，公司严格按照外协加工管 理轨制对外协采购居品执行严格的质地管控措施，外协采购居品在外协厂商完成 分娩后运回公司验收入库，在完成关系测验、调试及格后从公司仓库运出请托给 最终客户。   为灵验控制外协采购的质地，公司制定了外协照顾关系轨制，建立了对外协 厂商的照顾范例。公司对外协采购的原材料采购进行严格管控，对分娩全链条进 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 行监督指导，同期对外协厂商进行不如期现场监督和验厂，如果够不上公司轨范， 则要求供应商进行整改。   由于居品的定制化，公司的分娩具有“定制化、批量化”的特色，因此公司 主要取舍“以销定产”的分娩模式。讲演期内，针对具体订单，公司字据产能情 况、原材料备货情况等合理指定分娩盘算，分娩部门按照分娩盘算组织分娩、交 付。   公司领有寂寞且齐备的分娩能力和时刻体系，公司产能病笃时，为了省略及 时响应客户的需求，按时交货，公司部分居品会取舍外协加工和外协采购阵势。   公司通过深入了解末端客户需求，为客户提供居品想象及材料选型建议、产 品试制及检测测试、样品分娩到规模化批量分娩、居品实时配送、全程追踪服务、 快速反馈响应等全处所的详细服务。公司平素平直向下搭客户销售，字据客户接 收方式的不同，公司的销售模式分为一般销售和 VMI 销售。      （三）销售和主要客户情况   （1）公司主要居品的产能及产能利用率                                                                   单元：万小时       姿首         2024 年 1-9 月     2023 年度             2022 年度      2021 年度 轨范分娩机器工时耗用              36.05              45.40          43.00           35.33 现实分娩机器工时耗用              36.27              47.42          38.22           32.92 产能利用率                 99.40%             95.72%         112.50%         107.34% 注：轨范分娩机器工时耗用=往日公司全部现实分娩居品数目*相应居品的轨范机器工时；实 际分娩机器工时参加=要害拓荒加权平均数目*每天工作时间 a 小时*每月天数 b 天*当期月份 数c月   （2）公司主要居品的产量、销量情况   讲演期内，公司主要居品的产量、销量和产销率如下： 居品称呼    居品类别         年度           产量（万件）               销量（万件）           产销率 功能性器       电板类   2024 年 1-9 月            305,118.59        300,063.60    98.34% 苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 居品称呼         居品类别        年度          产量（万件）               销量（万件）         产销率    件                 2023 年度                343,408.93      346,709.19   100.96%              结构类              光学类     （1）公司前五大客户的销售金额及占比情况     讲演期内，公司上前五大客户的销售情况如下：                                                                      单元：万元   期间         序号      客户称呼                   销售金额           占当期营业收入比重     月         4       客户 D                     2,595.47                   4.68%                     整个                       35,494.34                   63.94%                     整个                       46,263.65                   63.96% 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  期间       序号     客户称呼            销售金额         占当期营业收入比重                整个                 57,739.35          63.78%                整个                 48,296.27          64.40% 注：上表收入金额按受吞并现实控制东说念主控制的客户合并筹划。   公司讲演期内前五大客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管 理东说念主员、其他中枢东说念主员、主要关联方和持股 5%以上股东在前五大客户中不存在 其他平直或转折领有权益的情况。   （2）公司客户聚集度分析   讲演期内，公司存在上前五大客户销售占比卓绝 50%以及向单个客户销售占 比卓绝 30%的情形，主要原因是：   ①公司下流消费电子产业和新能源能源电板产业聚集度较高   讲演期内，公司的平直客户为消费电子产业和新能源能源电板产业着名制造 服务商或组件分娩商，消费电子产业和新能源能源电板产业的高聚集度导致公司 主要客户聚集度较高。比年来，电子居品和新能源汽车更新迭代速率加速，行业 竞争加重，品牌方式日渐形成，部分上风品牌成为行业带领者，阛阓份额日益集 中。   末端品牌商对上游制造商及零组件分娩商会进行严格的管控及络续追踪考 核，由于较严苛的准入和保管轨范，所取舍的及格供应商一般聚集在少数几家。 同期，出于居品质地安定性、供货交期保证、服务习尚等因素的讨论，末端品牌 商、制造服务商及零组件分娩商一般会与及格供应商保持永久安定的采购关系。   因此，公司下流末端品牌商、产业着名制造服务商或组件分娩商的高聚集度， 使得功能性器件行业企业销售呈现聚集的情况。 苏州可川电子科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   ②客户聚集度高合适行业惯例   公司与同行业可比公司的主要客户均为下流优质企业，下流着名客户与其重 要供应商的互助平素比较安定，故同行业可比公司客户聚集度普遍较高。最近 3 年，公司与同行业可比公司前五大客户收入占营业收入情况对比如下： 前五大客户收入占比        2023 年度              2022 年度       2021 年度    达瑞电子               45.93%               39.49%        57.16%     鸿富瀚               76.37%               82.12%        86.21%    博硕科技               88.17%               88.52%        95.33%     恒铭达               79.23%               76.02%        65.89%     公司                63.96%               63.78%        64.40%   由上表可知，公司客户聚集度情况合适行业惯例。   ③与大客户互助是公司发展政策的体现   服务优质大客户，并与之建立政策互助关系是公司重要的发展政策之一。首 先，行业内优质大客户筹划情状安定，资金情状精采，财务风险较低，采购需求 高，订单安定，互助相易专科性更强，是更优质的互助对象；其次，优质大客户 对供应商详细实力要求较高，省略鞭策公司约束保持自身详细竞争力。同期，大 客户领有优秀的阛阓前瞻能力和时刻创新能力，公司在参与引颈行业趋势的新品 开发想象、约束昂扬客户新需求的过程中省略进一步进步自身的研发想象能力； 终末，公司通过与该等客户互助，故意于进一步进步自身品牌着名度，获取潜在 客户的招供，进步盈利能力。   综上，与大客户互助是公司发展政策的体现，客户聚集度较高亦然公司政策 性取舍优质客户的结果。   ④公司与主要客户的互助合适供求两边利益   功能性器件行业算作产业链重要要害，下流着名末端品牌商、产业链着名制 造服务商或组件分娩商为保证上游供应商的请托质地、效应速率，匹配自身分娩 规模、分娩时刻水平、研发能力，对上游供应商的取舍残忍，基本只取舍具备丰 富的分娩教训、安定的居品质地、优秀的研发能力及快速响应能力的第一梯队功 能性器件厂商进行互助，且松驰不会进行变更。同期，与下流着名客户建立政策 苏州可川电子科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 互助关系故意于功能性器件厂商形成竞争上风和进入壁垒。故公司与主要客户的 互助合适供求两边利益，两边永久安定的互助关系也使得公司的客户聚集度保持 较高水平。   综上，公司客户聚集度高受到下流行业聚集度高的影响，合适同行业惯例， 体现了公司发展政策，合适公司与客户两边利益，具有合感性。   （四）公司采购情况   讲演期内，原材料采购、外协加工和外协采购情况如下：                                                                                单元：万元  姿首       2024 年 1-9 月           2023 年度              2022 年度               2021 年度 原材料采购              25,385.30            30,416.96             33,158.82            25,778.51 外协加工                4,072.52             4,543.03              8,428.97             8,435.67 外协采购               10,085.57            13,118.18             16,652.07            17,006.45   讲演期内，受公司居品定制化特色的影响，公司分娩所需的原材料种类和型 号较多，其中主要采购胶带类、原膜类和保护膜类等，具体情况如下：                                                                                单元：万元  原材料          金额          占比        金额         占比         金额         占比        金额         占比  胶带类    9,396.96     37.02% 11,167.91     36.72% 12,122.52      36.56% 10,613.18     41.17%  原膜类    6,743.06     26.56% 9,589.28      31.53% 11,202.54      33.78% 7,517.30      29.16% 保护膜类    1,635.91      6.44% 2,040.26       6.71% 2,931.67        8.84% 2,010.58       7.80% 离型材料    3,108.13     12.24% 3,692.51      12.14% 3,743.16       11.29% 3,004.19      11.65%  泡棉类    1,556.79      6.13% 2,609.25       8.58% 1,801.12        5.43% 1,385.88       5.38% 导热隔热类    326.02       1.28%     67.69      0.22%     78.85       0.24%     39.88      0.15% 绝缘屏蔽类    552.73       2.18%    837.15      2.75% 1,249.65        3.77%    993.98      3.86% 传感器关系    795.01       3.13%    327.13      1.08%          -           -        -           -  塑胶类    1,169.15      4.61%     69.41      0.23%          -           -        -           - 光电子关系     74.65       0.29%         -            -        -           -        -           -  其他       26.91       0.11%     16.36      0.05%     29.29       0.09%    213.52      0.83% 苏州可川电子科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   原材料                金额      占比     金额        占比       金额          占比      金额        占比    整个      25,385.30 100.00% 30,416.96 100.00% 33,158.82 100.00% 25,778.51 100.00%     讲演期内，公司主要能源糜掷为电能，耗用情况如下：             电能                 2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度       电费金额（万元）                         314.93      285.66          250.57      175.79      用电量（万千瓦时）                         402.34      322.81          265.66      220.65    电费单价（元/千瓦时）                           0.78         0.88           0.94          0.80     讲演期内，公司上前五大供应商的采购情况如下：                                                                              单元：万元                                                                             占往日采购     期间          序号             供应商称呼                         采购额                                                                             总额的比重                                整个                            16,777.23         38.26%                                整个                            21,183.78         35.83%                                整个                            26,280.89         44.32%      苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                              占往日采购         期间         序号              供应商称呼                        采购额                                                                              总额的比重                                    整个                           24,192.68         45.40%      注：上表采购金额按受吞并现实控制东说念主控制的供应商合并筹划。         讲演期内，公司不存在上前五大供应商采购占比卓绝 50%的情形，亦不存在      向单个供应商的采购占比卓绝 30%的情形。2023 年度及 2024 年 1-9 月前五大供      应商中，德聚春田系公司关联企业，除此之外，公司与前五大供应商不存在关联      关系。公司董事、监事、高级照顾东说念主员、其他中枢东说念主员、主要关联方和持股 5%      以上股东在前五大供应商中未平直或转折领有权益。         （五）境表里采购销售情况         讲演期内，公司分娩筹划所需的采购主要来自境内，具体采购情况参见本节      “七、公司主要业务的关联情况”之“（四）公司采购情况”之关系内容。         讲演期内，公司居品的境表里销售情况如下所示：                                                                               单元：万元 分区      2024 年 1-9 月            2023 年度                  2022 年度                 2021 年度 域     金额         占比         金额           占比          金额         占比           金额             占比 境内 销售 境外 销售 整个   55,311.52   100.00%   72,175.28    100.00%     90,479.17   100.00%     74,799.76   100.00%         讲演期内，公司主营业务收入主要来源于境内销售业务，境内销售收入占主      营业务收入的比例诀别为 83.02%、82.97%、87.66%和 85.84%，公司境内销售客      户主要散播在华东地区和华南地区。         讲演期内，公司境外售售收入占主营业务收入的比例诀别为 16.98%、17.03%、 苏州可川电子科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 港澳台及境外其他地区。   （六）安全分娩及环境保护情况   公司主要从事功能性器件居品的想象、分娩、研发和销售，不存在高危境和 重欺凌情况。公司一灌注重安全分娩和环境保护工作。公司照顾规章轨制健全、 措施灵验，对职工的环保及安全栽种、培训到位，系数这个词公司的安全分娩和环境保 护照顾兑现了体系化、系统化。   讲演期内，公司不存在安全分娩坐法违游记政处罚和环保行政处罚情况。   （七）现存业务发展安排及翌日发展政策   公司秉持“以时刻和服务绑定客户”的宗旨，以客户服务算作立足压根，以 研发创新算作驱能源，不绝在功能性器件行业内深耕细作，通过加大时刻研发力 度、络续分娩工艺创新、丰富居品种类、深度挖掘客户需求等措施，巩固公司在 消费电子电板及新能源电板功能性器件、消费电子结构类功能性器件等行业细分 领域的市格式位。   翌日，公司在深度挖掘客户居品迭代需求的基础之上，将现存电板关系业务 进取游产业链蔓延，开展以复合铝箔为主的覆信册流体关系电板新式材料的研发、 分娩和销售，从而拓宽公司居品条线。此外，公司还将积极布局激光气体传感器 及光模块业务，开发半导体、半固态电板/固态电板领域的客户，扩大公司业务 规模。 八、与居品关联的时刻情况   （一）研发参加的组成及占营业收入的比例   讲演期内，公司研发参加偏执占营业收入比例的情况如下：                                                              单元：万元        姿首        2024 年 1-9 月    2023 年度        2022 年度      2021 年度 研发用度                 3,450.71        3,049.69     3,230.71     2,486.56 苏州可川电子科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        姿首        2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 营业收入                55,516.07          72,327.23         90,528.77        74,992.91 研发用度占营业收入的比例           6.22%              4.22%             3.57%            3.32%   研发用度的具体组成情况，详见本召募评释书“第五节 财务管帐信息与管 理层分析”之“七、筹划效果分析”之“（五）期间用度分析”之“3、研发用度” 之关系内容。      （二）讲演期内研发形成的重要专利及非专利时刻偏执应用情况   讲演期内研发形成的重要专利及非专利时刻偏执应用情况具体详见本节“九、 主要固定金钱和无形金钱”之“（二）主要无形金钱”之“4、专利”及本节“八、 与居品关联的时刻情况”之“（四）中枢时刻来源偏执对公司的影响”之关系内 容。      （三）中枢时刻东说念主员及研发东说念主员情况   截止本召募评释书签署日，公司中枢时刻东说念主员为张郁佳、邢正辉及拍浮，上 述中枢时刻东说念主员的简要情况参见本节“五、公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员 偏执他中枢东说念主员情况”之“（一）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主 员的基本情况”之“4、中枢时刻东说念主员基本情况”之关系内容。   讲演期各期末，公司研发东说念主员偏执变动情况如下：         姿首      中枢时刻东说念主员数目                     3                 3                3             3        研发东说念主员数目                   86                 68             65            61         职工总额                    745             622            592             531 中枢时刻东说念主员占职工总额的比例             0.40%            0.48%            0.51%           0.56%  研发东说念主员占职工总额的比例             11.54%           10.93%           10.98%          11.49%   讲演期各期末，公司研发东说念主员的数目稳步上升，研发东说念主员占比总体保持安定。      苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        （四）中枢时刻来源偏执对公司的影响        公司主要居品应用于消费电子领域及新能源汽车领域，居品中枢时刻偏执来      源具体如下：                                                              时刻 序号    时刻称呼                           时刻特色                                                              来源                 超薄材料无切痕时刻的开发主要针对居品厚度在 0.02mm~0.05mm 胶带                 需要兑现自动化出标的居品，此时刻仅沿途工序即可完成成品的加工，      超薄材料无切     幸免了多工序加工带来的品斥责题；利用载带将胶纸进行转折、剥离、              自主      痕时刻        重新贴合，从而达到无切痕的效果；此项时刻克服了传统有切痕居品出              研发                 标特殊、调试费劲、品质难管控的问题，兑现出标安定，调试便捷，品                 质安定，大幅提高居品的使用良率，效率极大提高。                 传统冲切后排废需要利用冲针进行二次冲切，废物向下进行排废，底部                 通孔还需进行换膜，方法繁琐，产能低。多孔类居品自动吸废时刻利用      多孔类居品自                                                  自主      动吸废时刻                                                   研发                 自动吸废时刻兑现了密集多孔类居品的一体成型，品质更安定，产能大                 幅进步。                 公司自主开发想象的圆刀折弯工艺，替代了原先手工折弯的居品，提高                 分娩效率，针对折弯居品，将折弯刀和居品刀模一体成型，保证居品折      圆刀自动化折                                                  自主      弯时刻                                                     研发                 贴合后无气泡及褶皱阵势，从而保证居品控制在图纸尺寸要求的范围内，                 何况省俭居品成本。                 公司对打孔拓荒、模切拓荒进行重新想象，在全自动光标定位系统的基      高精度卷对卷                 础上添加高精度定位模切系统，对印刷、定位、打孔、模切等工艺进行              自主                 集成，兑现卷对卷材料的一体化加工，从而提高居品的加工精度，何况              研发      一体化时刻                 大大提高了分娩效率。      拉手类多层复                 开发出冲切遮挡区域，使用无切痕模切工艺，让刀锋不可战役居品灵验 自主                 区域，从而起到保护局部居品，又能兑现居品齐备且灵验的分娩的作用。 研发      工时刻      居品侧边弧角                 通过想象模具刀锋角度，配合五金模高精度台面，冲切居品时达到居品              自主                 侧边与模具一致的弧角，昂扬客户对外不雅圆弧角的不同需求。                  研发      时刻                 复合类居品有许多圆形或异形结构孔位，作用一般为定位和避位作用，                 使得居品在加工过程中排废费劲，需东说念主工处理。      圆刀自动提废     公司圆刀自动提废时刻极端针对主材有孔然则承载膜无孔的结构居品，              自主      时刻         通过独特的模具制作方法，前段冲压，后端同期进行废孔，去除后的废              研发                 料由定向回收废物安装聚集采集排出。此时刻大大提高了分娩效率，提                 高公司自动化水平。                 运用智能激光输出工艺，通过同轴合束镜片达到激光光路和 CCD 视觉光      微型电板绝缘                                                  自主      居品识别时刻                                                  研发                 行识别与判定，保障品质安定，产能翻倍。      非金属 3D 异   取舍险阻包式一体化时刻，对废物形成自吸排除于内孔腔体，兑现 3D 非                                                              自主                                                              研发         术       问题。                 通过调控双面胶与基材的牵引速率比，同期控制离型纸与胶短暂粘合接                                                              自主                                                              研发                 面胶用量。科罚大间距居品材料浪费的问题。      苏州可川电子科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                   时刻 序号       时刻称呼                                时刻特色                                                                                   来源      方式嫁接工艺        料嫁接及套切的时刻难点，支持各样化厚料居品分娩，昂扬小众厚居品                                研发        时刻          需求。      九、主要固定金钱和无形金钱           （一）主要固定金钱情状           截止 2024 年 9 月 30 日，公司主要固定金钱情状如下：                                                                       单元：万元 固定金钱类别       折客岁限        残值率     账面原值         累计折旧          减值准备      账面价值        成新率 房屋建筑物       10、20 年      5.00%    8,761.50     2,977.12           -    5,784.39   66.02%  机器拓荒           10 年     5.00%   10,115.12     3,689.73      303.51    6,121.88   60.52%  电子拓荒           5年       5.00%     894.73          481.36         -     413.37    46.20%  输送拓荒           5年       5.00%     604.20          484.21         -     119.98    19.86%  其他拓荒           5年       5.00%     117.77           89.76         -      28.02    23.79%             整个                   20,493.32     7,722.18      303.51   12,467.63   60.84%           公司各项固定金钱除个别已计提减值外，总体处于精采状态，不错昂扬公司      分娩筹划步履的需要。           （1）公司及子公司领有的房屋建筑物情况           截止 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司领有的房屋建筑物如下：      序号     权利东说念主            权证号          建筑面积                位置         筹划用途                        苏（2018）昆山市不动                        产权第0115294号                        皖（2020）广德市不动                        产权第0008149号                        苏（2022）昆山市不动                         产权第3027749号           （2）公司租借的房屋建筑物情况           截止 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司主要房屋租借情况如下：         苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号           出租东说念主       承租东说念主                房屋坐落                面积/㎡             租借期限         合肥瑞和吸塑                  合肥市经济时刻开发区佛掌                                2022 年 7 月 6 日至         成品有限公司                  路 12 号园区 B 号楼一楼                               2025 年 7 月 5 日         青岛精采无比开发                  青岛市李沧区金水路 187 号                            2024 年 4 月 21 日至         发展有限公司                  写字楼 3 号楼第一层                                 2024 年 12 月 31 日         上海锲睿实业                  上海市徐汇区桂平路 471 号 9                          2023 年 7 月 17 日至         有限公司                    号楼 505AB 室                                   2025 年 7 月 16 日         上海锲睿实业                  上海市徐汇区桂平路 471 号 9                          2024 年 7 月 17 日至         有限公司                    号楼 501A 室                                    2025 年 7 月 16 日                                 江苏省淮安市淮安区经济开         江苏昆淮创投                                                             2024 年 6 月 1 日至         发展有限公司                                                              2027 年 5 月 31 日                                 园 2#厂房         注：可川青岛已就上述第二项房屋租借签署新租借合同，租借期间延长至 2025 年 3 月 31 日；可川淮安已         于 2024 年 11 月 30 日终结第五项房屋租借。              （二）主要无形金钱            截止 2024 年 9 月 30 日，公司无形金钱情状如下：                                                                             单元：万元          无形金钱类别          账面原值             累计摊销            减值准备             账面价值          地盘使用权               5,662.27          383.60                  -       5,278.67              软件               447.57           201.70                  -         245.87              整个              6,109.84          585.31                  -       5,524.53            截止 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司领有的地盘使用权如下表所示： 序号      权利东说念主           权证号               权利性质        用途        面积            位置       使用期限                   苏（2024）淮安区不动                                             淮安经济      2074.04.30                    产权第 0013804 号                                            开发区         止                   苏（2023）昆山市不动                                             昆山市千      2053.01.06                    产权第 3011811 号                                            灯镇          止                   皖（2020）广德市不动                                             广德经济      2068.02.11                    产权第 0008149 号                                            开发区         止                   苏（2022）昆山市不动                 城镇住宅                        昆山市千      2077.12.27                    产权第 3027749 号                用地                          灯镇          止                   苏（2018）昆山市不动                                             昆山市千      2063.05.14                    产权第 0115294 号                                            灯镇          止            截止 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司共领有 13 项注册商标，具体情况如         下：      苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                             他项      序号      商标   权利东说念主     注册号           灵验期限        审定类别        取得方式                                                                             权利      注：上述第一项、第二项商标已于讲演期内办理续展手续，灵验期由 2025 年延长至 2035      年。            截止 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司共领有 87 项专利，具体情况如下：                                                专利                           取得   他项 序号         专利称呼    专利权东说念主         专利号                 苦求日期        授权公告日                                                类型                           方式   权利      苏州可川电子科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                            专利                            取得   他项 序号      专利称呼       专利权东说念主      专利号                苦求日期        授权公告日                                            类型                            方式   权利      一种组合式胶装压紧                                  2018/12/2                继受         安装                                          4                    取得                                                                          继受                                                                          取得      一种锂电板极片双面                                                           继受        贴胶纸拓荒                                                             取得      一种科罚 3D 立体云                                                         原始      母名义贴胶的工艺                                                            取得      一种印刷纸张压实胶                                                           继受         装机                                                               取得                                                                          原始                                                                          取得      一种替代传统条记本                                  2019/10/1                原始       键盘的加工工艺                                       2                    取得      一种新式双包边易拉                                                                          原始                                                                          取得            艺      一种保护膜分娩用圆                                                                          原始                                                                          取得            置      一种 PC 薄膜与背胶                                                                          原始                                                                          取得           方法      一种多层薄膜中夹层                                                           原始       撕手的制备方法                                                            取得      一种从里面对胶带进                                                           原始      行分切卷绕的方法                                                            取得      一种卷料居品底膜转                                                           原始          帖方法                                                             取得      一种异形结构件一体                                                           原始      化背胶成型制备方法                                                           取得      自粘式多层硅胶贴胶                                                           原始           工艺                                                             取得      一种镜片气动压合方                                                           原始            法                                                             取得      薄膜二次利用双向加                                                           原始          工方法                                                             取得      一种粗陋式贴标精度                                                           原始         检测方法                                                             取得      一种异形双面撕手对                                                           原始          贴方法                                                             取得      异形双面胶异步对贴                                                           原始         省料工艺                                                             取得      双面胶异步跳切对贴                                  2022/10/1                原始           工艺                                        0                    取得      一种双向模切加工工                                                           原始            艺                                                             取得       苏州可川电子科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                               专利                            取得   他项 序号      专利称呼          专利权东说念主      专利号                苦求日期        授权公告日                                               类型                            方式   权利      一种模切居品自动收                                                              原始      料安装及收料方法                                                               取得                                                                             原始                                                                             取得      一种袖珍多模居品排                                                              原始      废安装及排废方法                                                               取得      一种使用圆刀辅助排                                                              原始      废模具的排废工艺                                                               取得      一种精密治具压合除                                                              原始          泡方法                                                                取得      一种半套孔贴合治具                                     2023/12/1                原始         拼装方法                                           3                    取得      一种 LENS 贴合卷料                                                           原始        的卷收方法                                                                取得      一种片料吸波材加工                                                              原始       治具的拼装工艺                                                               取得      一种面框异形面背胶                                                              原始         贴合方法                                                                取得      电板外部绝缘胶带异                                                              原始        形裁切工艺                                                                取得      一种绝缘膜材料手动                                                              原始       排废冲孔工艺                                                                取得                                               实用                            原始                                               新式                            取得      一种双边折弯异步贴                                实用                            原始           胶拓荒                                 新式                            取得      一种组棉全自动化设                                实用                            原始             备                                 新式                            取得      一种泡棉双面贴胶模                                实用                            原始           切安装                                 新式                            取得      一种多功能自动料返                                实用                            原始           工安装                                 新式                            取得        一种带有 R 角                                               实用                            原始                                               新式                            取得          加工模具      一种分娩精度高的双                                实用                            原始          色印刷机                                 新式                            取得      一种立体泡棉模切装                                实用                            原始             置                                 新式                            取得      一种科罚 3D 立体云                              实用                            原始       母名义贴胶的模具                                新式                            取得      一种胶纸撕手无刀印                                实用                            原始            安装                                 新式                            取得      一种扩散片追色印刷                                实用                            原始            安装                                 新式                            取得      一种大尺寸 L 形框胶                              实用                            原始          跳切安装                                 新式                            取得      苏州可川电子科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                           专利                            取得   他项 序号     专利称呼       专利权东说念主      专利号                苦求日期        授权公告日                                           类型                            方式   权利      一种片材居品加工用                            实用                            原始        圆刀模切安装                             新式                            取得      一种片材清洁用粗陋                            实用                            原始        除尘测验安装                             新式                            取得      一种新式双包边易拉                            实用                            原始         胶包胶安装                             新式                            取得      一种全自动激光模切                            实用                            原始           安装                              新式                            取得      一种精密胶纸小孔冲                            实用                            原始           切安装                             新式                            取得      一种防爆膜冲切用模                            实用                            原始            具                              新式                            取得      一种带缺口易拉胶的                            实用                            原始        跳刀机用模具                             新式                            取得      一种异形小尺寸硬厚                            实用                            原始       材料的冲切安装                             新式                            取得      高精度的条记本电脑                                           实用                            原始                                           新式                            取得            备      一种居品自动输送式                            实用                            原始         居品弯折机                             新式                            取得      一种半自动双边同步                            实用                            原始          折弯拓荒                             新式                            取得      一种无压痕冲切自动                            实用                            原始          提废安装                             新式                            取得      一种粗陋模具的折弯                            实用                            原始          加工安装                             新式                            取得      一种自吸孔居品自动                            实用                            原始        下料输送拓荒                             新式                            取得      一种新式过滤式排废                            实用                            原始           安装                              新式                            取得      一种异步吸波材料加                            实用                            原始      工用自动送料安装                             新式                            取得      一种用于硬泡棉居品                            实用                            原始      的废物排放采集拓荒                            新式                            取得      条记本电脑炫耀屏面                            实用   2020/10/2                原始            框                              新式       7                    取得                                           实用   2020/10/2                原始                                           新式       7                    取得                                           实用   2020/10/2                原始                                           新式       7                    取得      一种麦拉垫圈自动化                            实用                            原始       分娩用五金模具                             新式                            取得                                           实用                            原始                                           新式                            取得      一种不同材质的表里                            实用                            原始         框背胶                               新式                            取得      苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                             专利                            取得   他项 序号     专利称呼        专利权东说念主       专利号                苦求日期        授权公告日                                             类型                            方式   权利      一种模切居品的险阻                              实用                            原始      包式一体化加工安装                              新式                            取得      一种居品配件自动检                              实用                            原始         验拓荒                                 新式                            取得      一种异形居品自动化                              实用                            原始       卷料包装拓荒                                新式                            取得      双面局部精密贴合一                              实用                            原始        体成型安装                                新式                            取得      一种自吸孔整改用扩                              实用   2022/12/2                原始         孔安装                                 新式       8                    取得      一种卷料单面胶局部                              实用   2022/12/2                原始        除胶安装                                 新式       9                    取得                                             实用   2022/12/3                原始                                             新式       0                    取得                                             实用                            原始                                             新式                            取得      易拉胶离型膜拉手无                              实用                            原始       刀印加工安装                                新式                            取得      一种硬质材料冲切脱                              实用                            原始         料结构                                 新式                            取得      一种自动料收卷溢胶                              实用   2023/11/1                原始        防护安装                                 新式       5                    取得      模切片材分娩用转盘                              实用   2023/11/2                原始      式全自动测验一体机                              新式       4                    取得      一种金属原料模切设                              实用   2023/11/2                原始          备                                  新式       9                    取得      一种片材自动跳切装                              实用   2023/11/2                原始          置                                  新式       9                    取得      一种圆刀自动化裁切                              实用                            原始         安装                                  新式                            取得      一种高精度微型外不雅                              实用                            原始        件切割拓荒                                新式                            取得                                             实用                            原始                                             新式                            取得                                             外不雅                            原始                                             想象                            取得         截止本召募评释书签署日，公司及子公司共领有 1 项著述权，具体情况如下： 序号   作品称呼   著述权东说念主          登标志               初次发表日     作品登记日         类别    取得方式         截止本召募评释书签署日，公司及子公司领有 2 项已照章履行备案手续并正      苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      在使用的境内域名，具体情况如下：      序号        网站域名            注册东说念主        网站备案/许可证号                    灵验期      十、特准筹划权和筹划禀赋情况           （一）特准筹划权           讲演期内，公司不存在领有特准筹划权的情况。           （二）筹划禀赋           截止本召募评释书签署日，公司偏执子公司取得的与分娩筹划关系的禀赋如      下表所示：                                                                                文凭灵验期/ 序号   持证东说念主       文凭称呼/登记信息              文凭/登记编号             审批、备案机构                                                                                 备案日期               《固定欺凌源排污登           9132058359250172                             2020.09.29-                  记回执》                  1R001Z                                  2025.09.28               《城镇浑水排入排水            苏（EM）字第                                     2021.08.23-                 管网许可证》             F2021082303 号                               2026.08.23               相差口货品收发货东说念主                   备案               相差口货品收发货东说念主                   备案               相差口货品收发货东说念主                   备案                                    （2023）印证字                                    2023.03.24-               固定欺凌源排污登记           91341822MA2NEN                                2024.06.20-                   回执                 XF3T001W                                   2029.06.19               固定欺凌源排污登记           91340111MA8P8K                                2022.11.16-                   回执                 CX9G001W                                   2027.11.15           总而言之，公司偏执子公司具备分娩筹划所需的禀赋和许可。      十一、讲演期内的要紧金钱重组情况           讲演期内，公司未发生要紧金钱重组情形。 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 十二、境外分娩筹划情况    （一）公司境外筹划的主要情况    基于公司发展政策布局的需要，加强公司与海外阛阓的交流与互助，拓展公 司业务结构、发展空间，公司境外业务主要由可川海外筹划。    （二）公司主要境外金钱的基本情况    公司主要境外金钱可川海外的基本情况如下：  企业称呼                          可川科技海外有限公司  英文称呼                 K-HIRAGAWA INTERNATIONAL CO.,LIMITED  成立日期                            2023 年 09 月 15 日             FLAT E 23/F BLK 4 GOLDEN，DRAGON IND CTR NO 182-190 TAI,LIN    地址                            PAI RD KWAI CHUNG,HONG KONG  注册本钱                                    500 万好意思金  股权结构                            公司平直持股 100%  主营业务                        科技居品销售及研发、海外贸易 公司注册讲授  书编号 主要财务数据            2,439.09       2,088.08             -           -28.96 十三、讲演期内分成情况    （一）公司利润分配政策    公司利润分配政策可参见本召募评释书之“要紧事项领导”之“四、公司的 股利分配政策和现款分成情况”之“（一）公司现行利润分配政策”之关系内容。    （二）公司最近三年现实利润分配情况    公司以 2021 年末总股份 51,600,000 股为基数，每股分配现款红利 0.50 元（含 税），共计派发现款红利 25,800,000 元，上述利润分配已于 2022 年 5 月 10 日实 施结束。    公司以 2022 年末总股份 68,800,000 股为基数，每股分配现款红利 0.50 元（含 税），以本钱公积金向全体股东每股转增 0.4 股，共计派发现款红利 34,400,000 元，转增 27,520,000 股，本次分配后总股本为 96,320,000 股，上述利润分配已于 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    公司以 2023 年末总股份 96,320,000 股为基数，每股分配现款红利 0.50 元（含 税），以本钱公积金向全体股东每股转增 0.4 股，共计派发现款红利 48,160,000 元，转增 38,528,000 股，本次分配后总股本为 134,848,000 股，上述利润分配已 于 2024 年 6 月 3 日实施结束。    （三）现实分成情况与公司划定及本钱开销需求的匹配性    讲演期内，公司兑现的可分配利润为偶而。公司利润分配关系事项由董事会 拟定利润分配有盘算，监事会本心后经股东大会审议通事后实施，公司利润分配决 策措施合规。公司现实利润分配情况合适《公司划定》以及公司首发上市后三年 分成讲演筹划的秩序。    公司利润分配有盘算是详细讨论了公司所处行业特色、发展阶段、自身筹划模 式、日常营运资金需求及在建、拟建姿首的资金需乞降投资者讲演而作念出的合理 安排，现款分成与公司的本钱开销需求相匹配。    综上，公司现实利润分配情况合适《公司划定》秩序，与公司的本钱开销需 求相匹配。 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    （一）最近三年债券刊行和偿还情况    讲演期内，公司不存在公开刊行债券的情况，也不存在其他债务毁约或延迟 支付本息的情形。    （二）公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 利润为 11,137.14 万元。截止 2024 年 9 月 30 日，公司不存在持有债券的情形。 本次可转债拟召募资金不卓绝 50,000.00 万元（含 50,000.00 万元），参考近期债 券阛阓的刊行利率水平并经合理算计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公 苏州可川电子科技股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 司债券一年的利息。  苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书               第五节 财务管帐信息与照顾层分析        本节的财务管帐数据和关系的分析评释反馈了公司讲演期内经审计的财务  情状、筹划效果和现款流量情况。以下分析所触及的数据及口径若无极端评释，  均依据的是 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司讲演期内经审计的财务管帐  贵寓及公司透露的未经审计的 2024 年 1-9 月财务讲演，按合并报表口径透露。  一、最近三年及一期财务报表审计情况        中审众环管帐师对公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务讲演进行了  审计，并出具了编号为“众环审字（2022）3310270 号”、                                 “众环审字（2023）3300032  号”及“众环审字（2024）3300128 号”轨范无保属意见《审计讲演》。公司 2024  年 1-9 月财务报表未经审计。  二、讲演期内财务报表        （一）合并金钱欠债表                                                                              单元：元      姿首    2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 流动金钱： 货币资金         616,029,559.45       231,552,096.35       520,149,711.26       194,133,877.99 交易性金融金钱       51,512,496.94       583,074,055.56       188,294,705.06                    - 应收单子                       -                    -                    -                   - 应收账款         320,168,189.65       421,430,602.30       367,546,169.17       323,721,678.28 应收款项融资        75,125,355.06        96,818,114.58       224,773,928.99        93,419,961.65 预支款项           9,134,151.19          1,119,556.67          369,457.64            68,269.48 其他应收款            530,035.00           426,660.42           527,326.08           587,337.16 存货            52,582,639.95        37,543,091.64        46,336,517.02        55,459,260.24 合同金钱                       -                    -                    -                   - 其他流动金钱         6,274,672.62         2,322,479.84         1,839,261.65           702,477.49 流动金钱整个      1,131,357,099.86     1,374,286,657.36     1,349,837,076.87      668,092,862.29 非流动金钱： 永久股权投资        11,341,036.67        10,022,732.02                     -                   - 其他权益器用投                            -                    -                    -                   - 资  苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      姿首   2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 投资性房地产                    -                     -                    -                   - 固定金钱        124,676,325.82       116,450,890.12        100,109,693.04       102,501,482.87 在建工程        167,536,879.62        34,849,561.60          7,325,316.60         1,542,938.57 使用权金钱         5,963,059.78         5,609,994.62          5,081,331.81         2,369,799.30 无形金钱         55,245,314.30        22,173,083.87         12,403,752.21        13,138,565.87 商誉                        -                     -                    -                   - 永久待摊用度        3,939,149.45         3,146,690.01          3,793,664.53                    - 递延所得税金钱      10,223,017.48         5,902,048.35          4,254,688.73         4,248,984.19 其他非流动金钱      50,000,869.62        10,553,573.87          9,962,967.15         4,089,774.87 非流动金钱整个     428,925,652.74       208,708,574.46        142,931,414.07       127,891,545.67 金钱整个       1,560,282,752.60     1,582,995,231.82      1,492,768,490.94      795,984,407.96 流动欠债： 短期借钱                      -                     -                    -                   - 应付单子        210,392,953.82       242,573,503.15        213,166,442.64       154,619,365.68 应付账款        221,963,500.67       167,226,078.16        168,582,859.78       191,171,773.46 预收款项                      -                     -                    -                   - 合同欠债            221,519.10           922,228.81            130,633.41            41,034.16 应付职工薪酬       12,592,131.72        13,963,198.12         12,466,625.71        11,087,063.16 应交税费          4,690,464.16         4,122,046.53          4,624,926.40         8,367,839.92 其他应付款           572,192.31           309,646.51            727,035.46           451,192.59 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债           28,797.48           119,889.75             16,982.34             5,334.44 流动欠债整个      452,574,457.08       432,216,795.14        401,956,030.20       366,631,694.69 非流动欠债： 永久借钱                      -                     -                    -                   - 永久应付款                     -                     -                    -                   - 租借欠债          1,075,130.46           380,113.38          1,718,692.85         1,207,760.99 揣测欠债                      -                     -                    -                   - 递延收益          2,704,243.72           886,697.56          1,187,826.19         1,507,602.07 递延所得税欠债         505,436.97           577,704.29            632,564.47                    - 非流动欠债整个       4,284,811.15         1,844,515.23          3,539,083.51         2,715,363.06 欠债整个        456,859,268.23       434,061,310.37        405,495,113.71       369,347,057.75  苏州可川电子科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      姿首        2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 系数者权益（或 股东权益）： 股本               134,848,000.00           96,320,000.00        68,800,000.00         51,600,000.00 其它权益器用                         -                       -                    -                    - 本钱公积             551,316,333.03        589,844,333.03         617,364,333.03        106,604,333.03 减：库存股             50,892,099.20                        -                    -                    - 专项储备                           -                       -                    -                    - 其它详细收益              -261,641.04                        -                    -                    - 盈余公积              43,903,048.93           43,903,048.93        34,400,000.00         25,800,000.00 未分配利润            427,168,686.43        418,136,790.57         366,709,044.20        242,633,017.18 包摄于母公司所 有者权益整个 少数股东权益             -2,658,843.78            729,748.92                      -                    - 系数者权益整个         1,103,423,484.37     1,148,933,921.45        1,087,273,377.23       426,637,350.21 欠债和系数者权 益整个        （二）合并利润表                                                                                      单元：元           姿首            2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度          2021 年度  一、营业总收入                555,160,670.72     723,272,263.47     905,287,704.35    749,929,120.44  其中：营业收入                555,160,670.72     723,272,263.47     905,287,704.35    749,929,120.44  二、营业总成本                507,552,495.15     632,733,884.26     720,756,811.95    617,620,218.26  其中：营业成本                444,387,152.24     565,956,401.17     658,558,072.35    552,803,928.37  税金及附加                    2,094,130.37        3,404,125.70      5,474,363.68      3,308,759.26  销售用度                    10,209,702.24       13,689,927.82     13,233,288.80     13,069,448.64  照顾用度                    20,364,290.85       29,480,382.18     26,516,717.08     20,707,378.97  研发用度                    34,507,138.57       30,496,913.35     32,307,104.04     24,865,556.03  财务用度                     -4,009,919.12     -10,293,865.96    -15,332,734.00      2,865,146.99  其中：利息用度                    364,754.37          777,500.72        499,333.39       300,882.56  利息收入                     4,477,165.06        5,433,202.33        825,438.94       675,948.16  加：其他收益                   3,713,101.55        6,429,064.30        844,085.19       752,600.19  投资收益（损失以  “-”号填列）  其中：春联营企业和合  营企业的投资收益 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书     姿首        2024 年 1-9 月       2023 年度         2022 年度          2021 年度 以摊余成本计量的金                -3,429,243.59      -582,249.88      -640,915.06    -1,440,853.82 融金钱终结证明收益 公允价值变动收益（损                -1,454,498.22     2,055,347.36      844,705.06                 - 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 金钱减值损失（损失以                -4,882,186.06    -3,402,971.38    -3,194,911.34    -7,272,364.22 “-”号填列） 金钱处置收益（损失以 “-”号填列） 三、营业利润（耗损以 “-”号填列） 加：营业外收入           16,293.67      1,700,000.88             0.01         2,000.12 减：营业外开销          203,915.73        219,093.56      191,925.23       110,235.19 四、利润总额（耗损总 额以“-”号填列） 减：所得税用度         4,701,007.27    11,516,136.75    23,225,524.18    14,733,855.32 五、净利润（净耗损以 “－”号填列） （一）按筹划络续性分 类 耗损以“－”号填列）                                             -                -                - 耗损以“－”号填列） （二）按系数权包摄分 类 者的净利润 六、其他详细收益的税                  -261,641.04                -                -                - 后净额 包摄于母公司系数者 的其他详细收益的税        -261,641.04                -                -                - 后净额 （一）不可重分类进损                            -                -                -                - 益的其他详细收益 （二）将重分类进损益                  -261,641.04                -                -                - 的其他详细收益 外币财务报表折算差                  -261,641.04                -                -                - 额 包摄于少数股东的其 他详细收益的税后净                  -                -                -                - 额 七、详细收益总额       53,541,662.12    94,060,544.22   158,482,691.76   103,762,167.58 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书     姿首       2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度          2021 年度 包摄于母公司系数者 的详细收益总额 包摄于少数股东的综                -3,388,592.70    -1,270,251.08                 -                - 合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益              0.43               0.99             2.03             2.01 （二）稀释每股收益              0.43               0.99             2.03             2.01   （三）合并现款流量表                                                                        单元：元     姿首      2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度          2021 年度 筹划步履产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务 收到的现款 收到的税费返还        1,221,393.41                  -     3,810,128.60      808,239.87 收到其他与筹划活 动关联的现款 筹划步履现款流入 小计 购买商品、接管劳务 支付的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费       11,277,589.70     28,785,307.22     47,208,810.79    22,429,008.93 支付其他与筹划活 动关联的现款 筹划步履现款流出 小计 筹划步履产生的现 金流量净额 投资步履产生的现 金流量： 收回投资收到的现                            -                 -                -                - 金 取得投资收益收到 的现款 处置固定金钱、无形 金钱和其他永久资         176,000.00        619,100.00         53,900.00      762,140.00 产收回的现款净额 处置子公司偏执他 营业单元收到的现                                     -                -                - 金净额 收到其他与投资活 动关联的现款 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书     姿首      2024 年 1-9 月         2023 年度         2022 年度          2021 年度 投资步履现款流入 小计 购建固定金钱、无形 金钱和其他永久资     212,647,528.55     62,508,818.72    26,410,497.85     5,969,441.87 产支付的现款 投资支付的现款                    -    10,000,000.00                -                - 取得子公司偏执他 营业单元支付的现                   -                -                -                - 金净额 支付其他与投资活 动关联的现款 投资步履现款流出 小计 投资步履产生的现 金流量净额 筹资步履产生的现 金流量： 经受投资收到的现                            -     2,000,000.00   527,960,000.00                - 金 其中：子公司经受少 数股东投资收到的                   -     2,000,000.00                -                - 现款 取得借钱收到的现                            -                -                -                - 金 收到其他与筹资活                            -                -    23,202,304.00                - 动关联的现款 筹资步履现款流入                            -     2,000,000.00   551,162,304.00                - 小计 偿还债务支付的现                            -                -                -                - 金 分配股利、利润或偿 付利息支付的现款 其中：子公司支付给 少数股东的股利、利                                   -                -                - 润 支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资步履现款流出 小计 筹资步履产生的现             -102,472,714.43    -37,222,298.86   502,147,482.94   -31,282,781.49 金流量净额 汇率变动对现款及 现款等价物的影响 现款及现款等价物 净加多额 期初现款及现款等 价物余额 苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       姿首      2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度          2021 年度 期末现款及现款等 价物余额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围偏执变化情况      （一）财务报表的编制基础      公司财务报表以络续筹划假定为基础，字据现实发生的交易和事项，按照财 政部发布的《企业管帐准则——基本准则》、具体管帐准则、企业管帐准则应用 指南、企业管帐准则解释偏执他关系秩序（以下合称“企业管帐准则”），以及中 国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报王法第 15 号——财务讲演的一般 秩序》（2014 年矫正）的透露秩序编制。      （二）合并财务报表的合并范围及变化情况      合并财务报表的合并范围以控制为基础赐与确定。控制是指公司领有对被投 资单元的权力，通过参与被投资单元的关系步履而享有可变讲演，何况有能力运 用对被投资单元的权力影响其讲演金额。子公司，是指被公司控制的主体。      截止 2024 年 9 月 30 日，公司合并财务报表的合并子公司范围如下： 序号     公司称呼    成立地间             注册本钱           注册地        持股比例        取得方式      可川合肥、可川青岛、英特磊、可川淮安、可川海外及可川光子均为讲演期 内新纳入合并范围的子公司，具体情况参加本节“三、财务报表的编制基础、合 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 并财务报表范围偏执变化情况”之“（二）合并财务报表的合并范围及变化情况” 之“2、讲演期末纳入合并财务报表范围的主体”之关系内容。   无。 四、管帐政策、管帐算计及要紧管帐差错更正   （一）管帐政策变更   财政部于 2022 年 12 月 13 日发布了《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简 称“解释 16 号”）。字据解释 16 号问题一：   对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额 （或可抵扣耗损）、且开动证明的金钱和欠债导致产生等额应征税暂时性差异和 可抵扣暂时性差异的单项交易，不再豁免开动证明递延所得税欠债和递延所得税 金钱。公司对该类交易因金钱和欠债的开动证明所产生的应征税暂时性差异和可 抵扣暂时性差异，在交易发生时刻别证明相应的递延所得税欠债和递延所得税资 产。字据解释 16 号的秩序，公司决定于 2023 年 1 月 1 日执行上述秩序，并在 于 2022 年 1 月 1 日的之前发生的该等单项交易，如果导致 2022 年 1 月 1 日关系 金钱、欠债仍然存在暂时性差异的，公司在 2022 年 1 月 1 日证明递延所得税资 产和递延所得税欠债，并将差额（如有）诊疗 2022 年 1 月 1 日的留存收益。该 变更对 2022 年 12 月 31 日及 2022 年度财务报表的影响如下：                                                 单元：万元                  对财务报表的影响金额（加多“+”，减少“-”）   报表姿首                   合并报表                    母公司报表 递延所得税金钱                    2,581.94               2,581.94 递延所得税欠债                    4,645.31                       -  未分配利润                     -2,063.37              2,581.94  所得税用度                     -4,601.37              -9,246.68   （二）管帐算计变更   讲演期内，公司主要管帐算计未发生要紧变更。     苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        （三）管帐差错更正        讲演期内，公司无管帐差错更正。     五、讲演期内的主要财务盘算及非平生性损益明细表        （一）主要财务盘算      姿首        2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                    2.50                3.18             3.36             1.82 速动比率（倍）                    2.35                3.08             3.24             1.67 金钱欠债率（母公司）              26.57%               25.94%         25.88%           44.65% 金钱欠债率（合并）               29.28%               27.42%         27.16%           46.40%      姿首          2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度          2021 年度 应收账款盘活率（次/年）               1.89                1.74             2.48             2.46 存货盘活率（次/年）                11.46               12.09           11.85            11.15 每股筹划步履产生的现款 流量（元/股） 每股净现款流量（元/股）               2.85               -3.00             4.74             1.21 包摄于公司股东的净利润 （万元） 包摄于公司股东扣除非经 常性损益后的净利润（万       4,838.19  7,866.51     15,558.52  10,495.88 元）    注：上述盘算中除母公司金钱欠债率外，其他均依据合并报表口径筹划。除另有评释，上述    各盘算的具体筹划方法如下：        （二）净金钱收益率和每股收益        字据中国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报王法第 9 号——净金钱     收益率和每股收益的筹划及透露》                   （2010 年矫正）的秩序，公司讲演期内净金钱     收益率及每股收益情况列示如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                              加权平均净资             每股收益（元/股）    讲演期             讲演期利润                                               产收益率               基本           稀释                包摄于公司普通股股东的净利润                          5.02%        0.43          0.43                通股股东的净利润                包摄于公司普通股股东的净利润                          8.57%        0.71          0.71                通股股东的净利润                包摄于公司普通股股东的净利润                          25.45%       1.45          1.45                通股股东的净利润                包摄于公司普通股股东的净利润                          26.77%       1.03          1.03            通股股东的净利润 注：为保持讲演期内的关系数据可比性，将 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的每股收益 按 2023 年度权益分拨后的股本数重新筹划。     （三）非平生性损益明细表     字据《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非平生性损益》 和经中审众环出具的非平生性损益的专项审核讲演，公司讲演期内非平生性损益 明细列示如下：                                                                             单元：元    非平生性损益明细表         2024 年 1-9 月     2023 年度             2022 年度          2021 年度 非流动金钱处置损益（包括 已计提金钱减值准备的冲销           115,439.82      -246,313.78        -911,999.54   -2,050,922.31 部分） 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切关系，按 照国度和洽轨范定额或定量 享受的政府补助除外） 除同公司正常筹划业务关系 的灵验套期保值业务外，持 有交易性金融金钱、交易性 金融欠债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融金钱、交易性金融欠债和 可供出售金融金钱取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款                                  -           295.55        481,878.58                - 项减值准备转回 除上述各项之外的其他营业                       -190,359.39      -219,092.68        -191,925.22      -108,235.07 外收入和开销 其他合适非平生性损益界说            82,107.71         137,342.17       131,591.31       68,803.42        苏州可川电子科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书          非平生性损益明细表               2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度         2021 年度        的损益姿首        减：所得税影响额                   1,558,367.30     2,934,929.95    491,230.51     -209,959.97        少数股东权益影响额（税后）                  1,006.11                -              -                -                 整个                8,810,030.84    16,665,744.84   2,897,479.31   -1,196,597.22        六、财务情状分析           （一）金钱情状分析           讲演期各期末，公司金钱结构情况如下：                                                                                   单元：万元  姿首             金额          占比         金额            占比         金额          占比          金额             占比 流动金钱      113,135.71    72.51%   137,428.67      86.82%   134,983.71    90.43%    66,809.29        83.93% 非流动金钱      42,892.57    27.49%    20,870.86      13.18%    14,293.14     9.57%    12,789.15        16.07%  整个       156,028.28   100.00%   158,299.52    100.00%    149,276.85   100.00%    79,598.44       100.00%           从金钱规模看，讲演期各期末，公司金钱总额诀别为 79,598.44 万元、        较 2021 年末增长较快，主要系公司 2022 年首发召募资金到账所致；2023 年末，        公司金钱总额较 2022 年末有所增长，主要系公司当期盈利进一步加多未分配利        润所致；2024 年 9 月末，公司金钱总额较 2023 年末变动不大。           从金钱结构看，讲演期各期末，公司流动金钱占金钱总额的比例诀别为        末上升较快，主要系公司 2022 年完成首发融资后货币资金规模大幅加多所致；        进首发募投姿首开发所致。           讲演期各期末，公司流动金钱组成情况如下：        苏州可川电子科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                         单元：万元  姿首            金额           比例         金额             比例               金额          比例        金额              比例 货币资金      61,602.96     54.45%    23,155.21       16.85%          52,014.97    38.53%   19,413.39        29.06% 交易性金 融金钱 应收账款      32,016.82     28.30%    42,143.06       30.67%          36,754.62    27.23%   32,372.17        48.45% 应收款项 融资 预支款项        913.42       0.81%       111.96         0.08%            36.95      0.03%        6.83         0.01% 其他应收 款 存货         5,258.26      4.65%     3,754.31         2.73%          4,633.65     3.43%    5,545.93         8.30% 其他流动 金钱  整个      113,135.71    100.00% 137,428.67        100.00% 134,983.71           100.00%   66,809.29       100.00%           讲演期各期末，公司流动金钱金额诀别为 66,809.29 万元、134,983.71 万元、        款、应收款项融资及存货组成。讲演期各期末，公司流动金钱具体分析如下：           （1）货币资金           讲演期各期末，公司货币资金主要由库存现款、银行进款偏执他货币资金组        成，具体情况如下：                                                                                         单元：万元           姿首          2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日        库存现款                       5.53                     3.24                5.05            0.08        银行进款                  59,587.49            23,151.97               52,009.92       19,413.31        其他货币资金                 2,009.93                        -                   -                 -           整个                 61,602.96            23,155.21               52,014.97       19,413.39        万元，主要系公司 2022 年首发召募资金到账所致。        万元，主要系公司当期使用暂时闲置资金进行现款照顾所致。   苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   货币资金余额为 2,009.93 万元，主要系用于股票回购而结存的专项资金。        （2）交易性金融金钱        公司交易性金融金钱的具体情况如下：                                                                            单元：万元   姿首       2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融金钱   整个               5,151.25            58,307.41              18,829.47                   -   余额诀别为 0.00 万元、18,829.47 万元、58,307.41 万元及 5,151.25 万元，余额波   动主要系公司为提高闲置资金使用效率而进行现款照顾所致。        （3）应收账款        讲演期各期末，公司应收账款总体情况如下：                                                                            单元：万元    姿首      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日  账面余额             33,775.00           44,473.79            38,709.55          34,198.78  坏账准备              1,758.18            2,330.73             1,954.93           1,826.61  账面净额             32,016.82           42,143.06            36,754.62          32,372.17        ①应收账款余额变动分析   万元，增长 13.19%，主要原因是：2022 年，受益于下流新能源汽车及储能系统   行业的快速增长，公司新能源客户订单增长较快，新能源功能性器件居品收入相   应增长，导致应收账款规模亦随之增长。   万元，增长 14.89%，主要系公司主要新能源客户不再取舍银行承兑单子进行货   款结算所致。   苏州可川电子科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书         综上，公司应收账款余额变动合适公司现实的分娩筹划情况，具备合感性。         ②应收账款账龄结构分析         讲演期各期末，公司应收账款账龄结构如下：                                                                                                     单元：万元  姿首           金额            占比            金额            占比             金额            占比             金额            占比  以内  以上  整个     33,775.00   100.00%      44,473.79         100.00%       38,709.55      100.00%       34,198.78      100.00%         讲演期内，公司字据客户的资信情况、业务规模及互助情况等因素给予客户   一定信用期。讲演期各期末，公司账龄 1 年以内的应收账款占比诀别为 99.64%、         ③应收账款坏账准备计提情况         讲演期各期末，公司应收账款计提总体情况如下：                                                                                                     单元：万元  姿首            账面余额          坏账准备          账面余额          坏账准备          账面余额           坏账准备          账面余额          坏账准备 按单项计提  坏账准备 按组整个提  坏账准备  整个         33,775.00     1,758.18     44,473.79      2,330.73      38,709.55      1,954.93      34,198.78     1,826.61         讲演期各期末，公司应收账款坏账准备余额诀别为 1,826.61 万元、1,954.93   万元、2,330.73 万元及 1,758.18 万元，取舍了单项计提信用损失准备和按组整个   提信用损失相伙同的坏账计提方法。         I、应收账款按单项计提坏账准备分析         讲演期各期末，公司按单项计提应收账款坏账准备情况如下：   苏州可川电子科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                                     单元：万元  姿首            账面余额         坏账准备        账面余额        坏账准备            账面余额            坏账准备           账面余额           坏账准备 江西星盈科 技有限公司 奥捷五金（江 苏）有限公司 常熟华兴创 一新能源科             -            -            -              -          0.98           0.98           0.98              0.98 技有限公司 中兴高能技 术有限使命             -            -            -              -               -              -       106.37         106.37 公司  整个          13.50        13.50        13.50        13.50           14.48           14.48         120.84         120.84       讲演期各期末，公司按单项计提坏账准备余额诀别为 120.84 万元、14.48 万   元、13.50 万元及 13.50 万元，主要系公司伙同上述客户的筹划情况，经评估预   计无法履行还款义务，全额计提了坏账准备。       II、应收账款按组整个提坏账准备       讲演期各期末，公司按账龄组整个提应收账款坏账准备情况如下：                                                                                                     单元：万元    姿首         账面          坏账          账面          坏账             账面             坏账             账面           坏账               余额          准备          余额          准备             余额             准备             余额           准备    整个       33,761.50    1,744.68   44,460.29   2,317.23       38,695.07       1,940.45   34,077.93        1,705.76       讲演期各期末，公司按账龄组整个提坏账准备余额诀别为 1,705.76 万元、   计提比例为 100%。讲演期内，公司按账龄组整个提坏账准备的比例与上述应收   账款的风险特征与可收回性相符。       III、同行业可比公司坏账计提政策对比       讲演期内，公司按账龄组整个提坏账比例与同行业可比公司对比情况如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                    应收账款坏账准备计提比例         姿首                     公司         达瑞电子             鸿富瀚        博硕科技           恒铭达     综上，公司与同行业可比公司的坏账准备计提政策不存在赫然差异，公司按 照设定的计提政策执行应收账款坏账准备评估与计提，坏账准备计提充分。     ④应收账款聚集度情况     讲演期各期末，公司应收账款前五大客户主要系永久互助的末端居品组件生 产商和制造服务商，上述客户应收账款整个占公司应收账款余额的比例诀别为     （4）应收款项融资     讲演期各期末，公司应收款项融资均由银行承兑汇票组成，具体情况如下：                                                                           单元：万元    姿首        2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 应收银行承 兑汇票    整个               7,512.54         9,681.81           22,477.39          9,342.00     公司主要客户为产业链大型着名企业，上述客户对其产业链上游的供应商通 常会取舍银行承兑单子进行款项结算。讲演期内，公司基于业务需要、进步资金 照顾效率会将应收单子进行贴现及背书。 减少了单子贴现。 所致。 苏州可川电子科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书     （5）预支款项     讲演期各期末，公司预支款项按账龄列示情况如下：                                                                                   单元：万元  姿首          金额         占比         金额        占比            金额        占比          金额        占比  整个      913.42    100.00%     111.96   100.00%        36.95    100.00%       6.83    100.00%     讲演期各期末，公司预支款项诀别为 6.83 万元、36.95 万元、111.96 万元和 产研发新址品，在互助初期与供应商取舍预支方式进行款项结算所致。     （6）其他应收款     讲演期各期末，公司其他应收款总体情况如下：                                                                                   单元：万元  姿首       2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 账面余额                  63.80                 55.66                   59.74                 62.88 坏账准备                  10.79                 13.00                    7.01                    4.14 账面净额                  53.00                 42.67                   52.73                 58.73     讲演期各期末，公司其他应收账款性质如下：                                                                                   单元：万元  姿首       账面                   账面                      账面                    账面                     占比                   占比                      占比                     占比           余额                   余额                      余额                    余额 来回款项       3.71      5.81%       0.51     0.91%        39.61     66.30%      37.40      59.48% 保证金、押   金 佃农水电                -         -          -             -         -         -      11.34      18.04%   费  整个       63.80    100.00%     55.66    100.00%        59.74    100.00%      62.88    100.00% 苏州可川电子科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      讲演期各期末，公司其他应收账款净额诀别为 58.73 万元、52.73 万元、42.67 万元及 53.00 万元，主要包括保证金、佃农水电费及来回款等，金额不大。      （7）存货      讲演期各期末，公司存货总体情况如下：                                                                                    单元：万元  姿首       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 账面余额                6,061.17              4,276.75               5,084.89              6,029.28 跌价准备                 802.91                522.44                 451.24                483.35 账面净额                5,258.26              3,754.31               4,633.65              5,545.93      ①存货组成及变动分析      讲演期各期末，公司的存货账面余额主要组成及变动情况如下：                                                                                    单元：万元 姿首        余额         占比           余额        占比           余额         占比          余额         占比 原材 料 寄托 加工     467.68      7.72%       294.86     6.89%       187.98      3.70%      499.56      8.29% 物资 半成 品 在产 品 库存 商品 低值 易耗      56.22      0.93%        47.58     1.11%             -          -           -          - 品 发出 商品 整个    6,061.17   100.00%   4,276.75     100.00%      5,084.89   100.00%     6,029.28   100.00%      I、存货构身分析      公司主营业务为功能性器件的想象、研发、分娩和销售，业务经过涵盖原材 料采购、外协加工、投料分娩、完工入库及出货销售，相应形成原材料、寄托加 工物资、在居品、半成品、库存商品及发出商品等存货。讲演期各期末，公司原 材料、库存商品及发出商品余额整个占存货余额的比例诀别为 81.99%、86.43%、  苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       i、公司原材料主要为胶带、原膜、保护膜及离型材料等材料，公司功能性  器件居品订单请托周期相对较短，为实时响应客户需求，公司须字据订单及销售  盘算、交期安排情况进行原材料备货。此外，公司功能性器件居品型号较多，耗  用的原材料类别及规格各有差异，为确保王人料分娩，原材料库存占比相对较高。       ii、公司主要大型客户取舍 VMI 请托方式较多，该模式下公司分娩完工形成  产成品后须配送至客户指定的 VMI 仓库，客户字据其分娩盘算自 VMI 仓库领用  居品后方完成请托，VMI 仓库尚未领用的居品形成公司发出商品，由于客户实  际领用居品存在一定周期，因而发出商品金额占比较高。       II、存货余额变动分析  着落 15.66%，主要原因是：i、公司因结构类功能性器件料号多、批量小、定制  化高而将其委外加工，2022 年，公司结构类功能性器件产销量着落，导致寄托  加工物资规模亦有所着落；ii、2022 年，公司 VMI 模式主要客户销量增长较快，  VMI 模式下发出商品的库存去化率亦较高。  着落 15.89%，主要系 2023 年受下流消费电子阛阓需求下滑的影响，公司订单总  量出现缩减，原材料采购及分娩规模亦相应着落。  万元，增长 41.72%，主要系 2024 年以来消费电子阛阓呈现复苏迹象，公司加多  了原材料及产成品备货量。       ②存货跌价准备分析       讲演期各期末，公司存货跌价准备余额诀别为 483.35 万元、451.24 万元、                                                                     单元：万元  姿首     2024 年 9 月 30 日   2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日 原材料               78.69               95.86              49.76              50.16 半成品                9.48               37.65               0.81               4.28  苏州可川电子科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  姿首     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 在居品                5.45                   5.45                     -                    - 库存商品             262.17                154.28               160.69               176.63 发出商品             447.13                229.19               239.98               252.28  整个              802.91                522.44               451.24               483.35       公司对于呆滞、损坏等无法销售的产成品以及现实已停产揣测不再参加分娩  或已损坏的原材料、寄托加工物资、半成品、在居品及低值易耗品赐与全额计提  跌价准备；对于正常分娩筹划过程中的存货，公司取舍成本与可变现净值孰低计  量并进行减值测试，其中，平直用于出售的库存商品及发出商品，以该存货的估  计售价减去算计的销售用度和关系税费后的金额确定其可变现净值，而需要经过  加工的原材料、寄托加工物资、半成品及在居品，以该存货所分娩的产成品的估  计售价减去至完工时算计将要发生的成本、算计的销售用度和关系税费后的金额  确定其可变现净值。       讲演期各期末，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司对比如下：    姿首       2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日  达瑞电子                 4.26%              5.45%             4.64%               5.26%   鸿富瀚                17.54%             21.07%            14.20%              13.51%  博硕科技                 3.16%              2.21%             1.73%               4.51%   恒铭达                13.74%             16.58%            15.36%               8.98%  行业平均                 9.68%             11.33%             8.98%               8.07%    公司                13.25%             12.22%             8.87%               8.02%  注：同行业可比公司 2024 年三季报未透露存货跌价准备金额，故同行业可比公司 2024 年存  货跌价准备金额取自 2024 半年报。       讲演期各期末，公司已字据现实分娩筹划情况计提了存货跌价准备，公司存  货跌价准备计提比例与同行业平均水平不存在显耀差异。       （8）其他流动金钱       讲演期各期末，公司其他流动金钱情况具体如下：                                                                           单元：万元   姿首      2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日  待抵扣进  项税额    苏州可川电子科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        姿首    2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日        整个                627.47                232.25               183.93                  70.25         讲演期各期末，公司其他流动金钱的余额诀别为 70.25 万元、183.93 万元、         讲演期各期末，公司非流动金钱组成情况如下：                                                                                       单元：万元   姿首               金额         占比         金额            占比          金额            占比         金额           占比 永久股权投资       1,134.10     2.64%    1,002.27        4.80%            -            -           -           - 固定金钱        12,467.63    29.07%   11,645.09       55.80%    10,010.97       70.04%   10,250.15      80.15% 在建工程        16,753.69    39.06%    3,484.96       16.70%       732.53       5.13%      154.29       1.21% 使用权金钱         596.31      1.39%      561.00        2.69%       508.13       3.56%      236.98       1.85% 无形金钱         5,524.53    12.88%    2,217.31       10.62%     1,240.38       8.68%     1,313.86      10.27% 永久待摊用度        393.91      0.92%      314.67        1.51%       379.37       2.65%            -           - 递延所得税资 产 其他非流动资 产   整个        42,892.57   100.00%   20,870.86     100.00%     14,293.14   100.00%      12,789.15   100.00%         讲演期各期末，公司非流动金钱总额诀别为 12,789.15 万元、14,293.14 万元、    讲演期各期末，公司非流动金钱具体分析如下：         （1）永久股权投资                                                                                       单元：万元             被投资单元                     核算法               2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日              德聚春田                     权益法                        1,134.10                1,002.27                         整个                                       1,134.10                1,002.27         公司 2023 年以 1,000.00 万元参股投资德聚春田 20%股权，讲演期各期末，    公司永久股权投资余额变动主要系证明参股企业投资收益所致。  苏州可川电子科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    （2）固定金钱    ①固定金钱组成及变动分析    讲演期内，公司固定金钱主要包括房屋建筑物、机器拓荒、电子拓荒及输送  拓荒等，具体情况如下：                                                                          单元：万元  姿首      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 一、账面原值 房屋建筑物            8,761.50            8,761.36              7,949.52            7,949.52 机器拓荒            10,115.12            8,553.99              6,827.43            6,508.15 电子拓荒              894.73               633.92               551.84              477.14 输送拓荒              604.20               630.81               541.20              476.27 其他拓荒              117.77               103.79                 90.70              90.70  整个            20,493.32            18,683.86             15,960.68           15,501.77 二、累计折旧 房屋建筑物            2,977.12            2,642.48              2,233.34            1,828.33 机器拓荒             3,689.73            3,093.65              2,540.26            2,317.07 电子拓荒              481.36               414.00               358.97              312.78 输送拓荒              484.21               500.00               430.80              382.38 其他拓荒               89.76                85.14                 82.85              81.65  整个              7,722.18            6,735.27              5,646.21            4,922.21 三、减值准备 房屋建筑物                   -                     -                   -                   - 机器拓荒              303.51               303.51               303.51              329.41 电子拓荒                    -                     -                   -                   - 输送拓荒                    -                     -                   -                   - 其他拓荒                    -                     -                   -                   -  整个               303.51               303.51               303.51              329.41 四、账面价值 房屋建筑物            5,784.39            6,118.88              5,716.18            6,121.19 机器拓荒             6,121.88            5,156.83              3,983.67            3,861.67 电子拓荒              413.37               219.92               192.87              164.35 输送拓荒              119.98               130.81                110.40              93.89 其他拓荒               28.02                18.65                  7.85                9.04    苏州可川电子科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       姿首     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日       整个             12,467.63            11,645.09              10,010.97            10,250.15    元，变动不大。    万元，主要系当期忆江南姿首工程及拓荒参加加多所致。    万元，主要系当期部分拓荒转固所致。         ②固定金钱折旧及减值分析         I、公司固定金钱折旧及减值的总体情况         截止 2024 年 9 月末，公司固定金钱折旧及减值的总体情况如下：                                                                                 单元：万元  姿首        折客岁限         残值率        账面原值             累计折旧         减值准备        账面价值         成新率 房屋建筑物      10、20 年      5.00%         8,761.50        2,977.12           -     5,784.39     66.02% 机器拓荒        10 年        5.00%        10,115.12        3,689.73     303.51      6,121.88     60.52% 电子拓荒         5年         5.00%          894.73          481.36            -      413.37      46.20% 输送拓荒         5年         5.00%          604.20          484.21            -      119.98      19.86% 其他拓荒         5年         5.00%          117.77           89.76            -       28.02      23.79%            整个                        20,493.32        7,722.18     303.51     12,467.63    60.84%         截止 2024 年 9 月末，公司固定金钱账面原值为 20,493.32 万元，累计折旧为    为 60.84%。         II、固定金钱折旧分析         i、固定金钱折客岁限及残值率确定的合感性         公司固定金钱主要分为：房屋建筑物、机器拓荒、电子拓荒、输送拓荒等；    公司固定金钱从达到预定可使用状态的次月起，取舍年限平均法在使用寿命内计    提折旧。各样固定金钱的折客岁限及残值率确定依据如下：         A、房屋及建筑物 苏州可川电子科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   公司房屋建筑物主要系工业用途的分娩筹划用房。公司参考实践教训及行业 惯例，确定房屋折客岁限为 20 年，房屋配套固定设施折客岁限为 10 年，残值率 确定为 5%。   B、机器拓荒   公司字据各样拓荒特色及行业惯例，确定机器拓荒使用年限为 10 年。针对 拓荒翌日从该项金钱处置中扣除揣测处置用度后可收回的金额比例，确定拓荒残 值率为 5%。   C、电子拓荒、输送拓荒偏执他拓荒   公司字据电子拓荒、输送拓荒偏执他拓荒更新频率和耐用性等特色确定折旧 年限为 5 年，残值率为 5%。   综上，公司各样固定金钱折客岁限、残值率合适公司现实情况，具有合感性。   ii、公司固定金钱折客岁限及残值率与同行业可比公司对比情况   A、固定金钱折客岁限对比    姿首       公司        达瑞电子         鸿富瀚        博硕科技       恒铭达  房屋建筑物     10-20 年     5-20 年       10-20 年          -   20-30 年   机器拓荒       10 年      2-10 年        3-10 年    5-10 年      10 年   电子拓荒        5年        4-5 年        3-5 年      3-5 年     3-5 年   输送拓荒        5年         5年            4年        5年         4年   其他拓荒        5年        4-5 年        3-5 年      3-5 年     3-5 年   B、固定金钱残值率对比   姿首       公司         达瑞电子         鸿富瀚        博硕科技       恒铭达  房屋建筑物           5%       5%          0-5%           -       5%  机器拓荒            5%       5%            5%        0%         5%  电子拓荒            5%       5%            5%        0%         5%  输送拓荒            5%       5%            5%        0%         5%  其他拓荒            5%       5%            5%        0%         5%   如上表所示，公司固定金钱折客岁限和残值率与同行业可比公司不存在要紧 差异，折客岁限和残值率均合适行业惯例。  苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书     III、固定金钱减值分析     讲演期内，公司对机器拓荒计提了减值，主要系公司 2021 年对光学类功能  性器件业务结构进行了诊疗，部分扩散片居品出货量出现减少乃至停产的情形，  其分娩所需的部分关系机器拓荒自 2021 年起处于闲置状态，公司对该部分机器  拓荒计提了减值准备。     综上，讲演期内，公司固定金钱折旧合理，减值准备计提充分。     （3）在建工程     ①在建工程组成及变动分析     讲演期各期末，公司在建工程总体情况如下：                                                                        单元：万元   姿首      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日 房屋建筑物            15,819.33            3,111.93              641.51                  - 待安装机器拓荒            933.31              373.03                91.02             141.64 其他稀罕工程                1.05                    -                  -              12.65   整个             16,753.69            3,484.96              732.53             154.29     讲演期各期末，公司在建工程账面价值诀别为 154.29 万元、732.53 万元、  元，主要系公司当期购建忆江南姿首工程所致。  万元，主要系公司当期新立功能性元器件居品分娩姿首工程所致。  复合材料姿首（一期）开发而加大姿首参加所致。     ②在建工程重要姿首的投资情况     讲演期内，公司要紧在建工程投资姿首的变动如下：  苏州可川电子科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                  单元：万元                                   本期加多           本期转固        本期减少        姿首         期初余额                                                           期末余额                                    金额             金额          金额  无尘车间改造工程                 -          137.61         137.61               -                -  待调试机器拓荒              57.12        1,309.05       1,224.52               -          141.64        整个             57.12        1,446.66       1,362.13               -          141.64                                   本期加多           本期转固        本期减        姿首         期初余额                                                           期末余额                                    金额             金额         少金额   忆江南姿首                   -          641.51              -           -              641.51  待调试机器拓荒             141.64          746.95         797.57           -               91.02        整个            141.64        1,388.46         797.57           -              732.53                                   本期加多           本期转固        本期减少        姿首         期初余额                                                           期末余额                                    金额             金额          金额  功能性元器件居品                           -        3,111.93              -               -         3,111.93    分娩姿首   忆江南姿首              641.51           39.83         681.35               -                -  待调试机器拓荒              91.02        2,041.22       1,759.21               -          373.03        整个            732.53        5,192.98       2,440.56               -         3,484.96                                   本期加多           本期转固        本期减少金        姿首          期初余额                                                          期末余额                                    金额             金额           额  功能性元器件居品    分娩姿首  锂电板新式复合材                               -     4,293.58             -                   -     4,293.58  料姿首（一期）  待调试机器拓荒               373.03       2,020.74      1,460.46                   -      933.31        整个            3,484.96      14,728.14      1,460.46                   -    16,752.64       （4）使用权金钱    ①使用权金钱组成及变动分析    讲演期内，公司使用权金钱主要包括房屋及建筑物和输送拓荒，具体情况如  下：                                                                                  单元：万元   姿首        2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日 一、账面原值  苏州可川电子科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   姿首     2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日 房屋及建筑物           460.20             359.06             174.17              62.93 输送拓荒             587.71             489.99             458.08             227.13   整个            1,047.90            849.04             632.25             290.06 二、累计折旧 房屋及建筑物           284.53             172.05              57.00              17.48 输送拓荒             167.07             115.99              67.12              35.60   整个             451.60             288.04             124.12              53.08 三、账面价值 房屋及建筑物           175.67             187.01             117.18              45.45 输送拓荒             420.64             373.99             390.96             191.53   整个             596.31             561.00             508.13             236.98  万元，主要系当期新设子公司可川合肥租借分娩筹划场所及公司新增商务租车所  致。  万元，主要系当期新设子公司可川青岛及英特磊租借分娩筹划场所及公司新增商  务租车所致。  所致。    ②使用权金钱折旧分析    截止 2024 年 9 月末，公司使用权金钱账面原值为 1,047.90 万元，累计折旧  为 451.60 万元，账面价值为 596.31 万元。公司对于省略合理确定租借期届满时  取得租借金钱系数权的，在租借金钱剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确  定租借期届满时省略取得租借金钱系数权的，公司在租借期与租借金钱剩余使用  寿命两者孰短的期间内计提折旧。       （5）无形金钱    ①无形金钱组成及变动分析  苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      讲演期内，公司无形金钱主要包括地盘使用权及软件，具体如下：                                                                          单元：万元  姿首        2024 年 9 月 30 日   2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 一、账面原值 地盘使用权             5,662.27            2,351.41             1,496.20            1,496.20 软件                  447.57             375.52               197.38              197.38  整个               6,109.84            2,726.92             1,693.59            1,693.59 二、累计摊销 地盘使用权               383.60             312.19               256.13              226.21 软件                  201.70             197.42               197.08              153.52  整个                 585.31             509.62               453.21              379.73 三、账面价值 地盘使用权             5,278.67            2,039.22             1,240.07            1,269.99 软件                  245.87             178.09                 0.31               43.86  整个               5,524.53            2,217.31             1,240.38            1,313.86  万元，主要系公司当期购置昆山市千灯镇地块工业用地所致。  万元，主要系公司当期购置淮安经济开发区地块工业用地所致。      ②无形金钱摊销分析      I、公司无形金钱摊销政策      截止 2024 年 9 月末，公司无形金钱账面原值为 6,109.84 万元，累计摊销为      公司对于使用寿命有限的无形金钱自可供使用时起，对其原值减去揣测净残  值和已计提的减值准备累计金额在其揣测使用寿命内取舍直线法分期平均派销。  使用寿命不确定的无形金钱不予摊销。      II、公司无形金钱摊销年限与同行业可比公司对比情况       姿首             公司        达瑞电子              鸿富瀚       博硕科技            恒铭达      地盘使用权            50 年          50 年         20-50 年      20-50 年          50 年   苏州可川电子科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书          姿首        公司            达瑞电子          鸿富瀚         博硕科技           恒铭达          软件         3-5 年          3-5 年              5年         5年            5年         如上表所示，公司无形金钱摊销年限与同行业可比公司不存在要紧差异，符   合行业惯例。         （6）永久待摊用度   万元、314.67 万元及 393.91 万元，均为装修工程。         （7）递延所得税金钱         讲演期各期末，公司递延所得税金钱余额诀别为 424.90 万元、425.47 万元、   成。         （8）其他非流动金钱         讲演期各期末，公司其他非流动金钱组成情况具体如下：                                                                          单元：万元    姿首         2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日 预支软件款                        -                    -              64.39                   - 预支上市中介机构款                    -                    -                  -              382.08 预支拓荒款                 5,000.09             1,055.36             102.06               26.90 预支地盘款                        -                    -             829.84                   -    整个                 5,000.09             1,055.36             996.30              408.98         讲演期各期末，公司其他非流动金钱账面金额诀别为 408.98 万元、996.30   万元、1,055.36 万元和 5,000.09 万元，主要由预支拓荒款及地盘款组成。         （二）欠债情状分析         讲演期各期末，公司欠债结构情况如下：        苏州可川电子科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                      单元：万元   姿首                金额          占比         金额             占比          金额         占比         金额         占比 流动欠债         45,257.45     99.06%   43,221.68        99.58%    40,195.60    99.13%   36,663.17    99.26% 非流动欠债          428.48       0.94%     184.45          0.42%      353.91      0.87%     271.54      0.74%   整个         45,685.93    100.00%   43,406.13      100.00%     40,549.51   100.00%   36,934.71   100.00%          讲演期各期末，公司欠债总额诀别为 36,934.71 万元、40,549.51 万元、        额的比例诀别为 99.26%、99.13%、99.58%和 99.06%，是公司欠债的主要组成部        分。          讲演期各期末，公司流动欠债具体组成如下：                                                                                      单元：万元   姿首                 金额          占比         金额            占比          金额         占比         金额         占比 应付单子          21,039.30    46.49%   24,257.35        56.12%    21,316.64    53.03%   15,461.94    42.17% 应付账款          22,196.35    49.04%   16,722.61        38.69%    16,858.29    41.94%   19,117.18    52.14% 合同欠债              22.15     0.05%       92.22          0.21%       13.06     0.03%        4.10     0.01% 应付职工薪酬         1,259.21     2.78%     1,396.32         3.23%    1,246.66     3.10%    1,108.71     3.02% 应交税费             469.05     1.04%      412.20          0.95%      462.49     1.15%      836.78     2.28% 其他应付款             57.22     0.13%       30.96          0.07%       72.70     0.18%       45.12     0.12% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债             2.88    0.006%       11.99          0.03%        1.70    0.004%        0.53    0.001%   整个          45,257.45   100.00%   43,221.68       100.00%    40,195.60   100.00%   36,663.17   100.00%          讲演期内，公司流动负借主要由与筹划步履密切关系的应付单子及应付账款        组成，具体分析如下：             （1）应付单子          讲演期各期末，公司应付单子情况如下：  苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                       单元：万元   姿首     2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 银行承兑汇票          21,039.30           24,257.35           21,316.64           15,461.94   整个            21,039.30           24,257.35           21,316.64           15,461.94  万元，主要系公司当期业务规模的增长相应带动了举座单子结算需求的增长。  万元，主要系为进步资金利用效率及充分利用自身生意信用，公司进一步加多了  供应商单子结算的金额。       （2）应付账款    讲演期各期末，公司应付账款主要由材料采购等筹划性款项及永久金钱购置  款项组成，具体情况如下：                                                                       单元：万元   姿首     2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 筹划采购款项          19,373.21           16,351.66           16,534.79           18,783.60 构建永久金钱 款项   整个            22,196.35           16,722.61           16,858.29           19,117.18  元、16,858.29 万元及 16,722.61 万元，逐年着落，主要系公司为进步资金利用效  率，加多了供应商单子结算规模所致。  长。       （3）合同欠债    讲演期各期末，公司合同欠债金额诀别为 4.10 万元、13.06 万元、92.22 万  元及 22.15 万元，其中，2023 年金额较大，主要系英特磊当期以预收方式销售新  苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  居品所致。       （4）应付职工薪酬       讲演期各期末，公司应付职工薪酬如下：                                                                                 单元：万元   姿首       2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 短期薪酬               1,252.44             1,393.35                1,246.66               1,108.71 辞职后福利-设 定提存盘算   整个               1,259.21             1,396.32                1,246.66               1,108.71  万元、1,246.66 万元及 1,396.32 万元，逐年上升，主要系跟着公司业务发展，东说念主  员规模徐徐增长所致。2024 年 9 月，公司应付职工薪酬报额为 1,259.21 万元，  较 2023 年末减少 137.11 万元，主要系三季度未计提全年奖金所致。       （5）应交税费       讲演期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                                 单元：万元   姿首      2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日 升值税                  43.96                 8.33                      -                 269.77 企业所得税               350.69              304.72                  326.00                 480.38 城市宝贵建 设税 房产税                  18.65                17.22                  17.08                  21.85 城镇地盘使 用税 个东说念主所得税                30.25                54.43                  29.97                  30.07 印花税                  12.34                11.99                  11.05                   2.48 栽种费附加                 0.66                 0.12                  22.62                   8.24 地方栽种费 附加 其他                    4.38                11.40                   0.36                   0.50   整个                469.05              412.20                  462.49                 836.78  元，主要系期末升值税留抵税额加多所致。  苏州可川电子科技股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  主要系当期利润总额着落导致企业所得税用度着落所致。  万元，主要系公司前三季度预缴企业所得税减少所致。       （6）其他应付款       讲演期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                          单元：万元  姿首       2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 来回款                 49.58               22.56               64.21               19.05 保证金、押金               3.00                3.00                3.00                 3.00 其他                   4.64                5.41                5.49               23.07  整个                 57.22               30.96               72.70               45.12       讲演期各期末，公司其他应付款余额诀别为 45.12 万元、72.70 万元、30.96  万元和 57.22 万元，总体金额不大，主要系职工用度报销款项。       （7）1 年内到期的非流动欠债       讲演期各期末，公司 1 年内到期的非流动欠债诀别为 88.81 万元、224.05 万  元、298.02 万元及 211.29 万元，均由租借欠债组成。       （8）其他流动欠债       讲演期各期末，公司其他流动欠债诀别为 0.53 万元、1.70 万元、11.99 万元  及 2.88 万元，均由待转销项税组成。       讲演期内各期末，公司非流动欠债具体组成如下：                                                                          单元：万元      姿首            金额      占比       金额        占比         金额       占比        金额       占比  租借欠债     107.51   25.09%    38.01    20.61%     171.87   48.56%    120.78   44.48%  递延收益     270.42   63.11%    88.67    48.07%     118.78   33.56%    150.76   55.52%  递延所得  税欠债   苏州可川电子科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    姿首            金额        占比         金额       占比           金额        占比       金额        占比    整个      428.48   100.00%    184.45   100.00%       353.91   100.00%   271.54   100.00%        讲演期内，公司非流动欠债由租借欠债、递延所得税欠债及递延收益组成，   变动情况分析如下：        （1）租借欠债        讲演期各期末，公司租借欠债情况如下：                                                                               单元：万元   姿首      2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 房屋及建筑物                169.00                151.15                  100.32               41.00 输送拓荒                  149.80                184.88                  295.61              168.58 减：一年内到 期的租借欠债   整个                  107.51                  38.01                 171.87              120.78        讲演期各期末，公司租借欠债金额诀别为 120.78 万元、171.87 万元、38.01   万元及 107.51 万元，主要由公司或子公司租用分娩筹划场所及商务用车应付的 1   年以上到期的房钱组成。        （2）递延收益        讲演期各期末，公司递延收益情况如下：                                                                               单元：万元    姿首     2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日   政府补助               270.42                88.67                118.78             150.76    整个                270.42                88.67                118.78             150.76        讲演期各期末，公司递延收益金额诀别为 150.76 万元、118.78 万元、88.67   万元及 270.42 万元，主要由与金钱关系的各样政府补助组成。        （3）递延所得税欠债   性差异形成。     苏州可川电子科技股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书          （三）偿债能力分析         讲演期各期末，公司主要偿债盘算情况如下：        姿首     2024 年 9 月 30 日   2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日   流动比率（倍）                2.50                  3.18                 3.36                 1.82   速动比率（倍）                2.35                  3.08                 3.24                 1.67    金钱欠债率               29.28%              27.42%                27.16%               46.40%     注 1：流动比率=流动金钱/流动欠债；     注 2：速动比率=（流动金钱-存货-预支款项-其他流动金钱）/流动欠债；     注 3：金钱欠债率=总欠债/总金钱。         讲演期各期末，公司流动比率诀别为 1.82、3.36、3.18 和 2.50，速动比率分     别为 1.67、3.24、3.08 和 2.35，金钱欠债率诀别为 46.40%、27.16%、27.42%和     要系公司 2022 年完成首发融资后，货币资金规模增长较快，流动金钱及股东权     益相应加多所致；2023 年末及 2024 年 9 月末，公司金钱欠债率总体保持安定，     流动比率及速动比率略有着落，主要系公司为进步资金利用效率，充分利用自身     生意信用，徐徐加多了供应商单子结算金额，相应延长了筹划性欠债偿付周期所     致。         讲演期各期末，公司与同行业可比公司主要偿债能力盘算对比如下：   姿首        企业称呼    2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日             达瑞电子                4.07                  5.82                 7.43                 10.14             鸿富瀚                 2.73                  3.43                 3.71                  4.94             博硕科技                3.88                  2.90                 4.86                  8.98 流动比率（倍）             恒铭达                 4.47                  3.41                 3.43                  3.73             平均值                 3.79                  3.89                 4.86                  6.95              公司                 2.50                  3.18                 3.36                  1.82             达瑞电子                3.02                  4.45                 6.55                  9.40 速动比率（倍）             鸿富瀚                 2.41                  3.15                 3.42                  4.63    苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  姿首      企业称呼   2024 年 9 月 30 日   2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日          博硕科技              3.60                  2.77                     4.67                8.79           恒铭达              3.00                  3.04                     2.40                2.20           平均值              3.01                  3.35                     4.26                6.26           公司               2.35                  3.08                     3.24                1.67          达瑞电子           16.74%                 12.02%               10.44%                   8.03%           鸿富瀚           24.70%                 22.22%               19.81%                  16.29% 金钱欠债率    博硕科技           22.81%                 29.28%               18.76%                  11.87% （合并）      恒铭达           20.26%                 24.94%               25.10%                  21.52%           平均值           21.12%                 22.12%              18.52%                   14.43%           公司            29.28%                 27.42%              27.16%                   46.40%    注：数据来源于各同行业可比公司如期讲演。         讲演期各期末，公司的流动比率、速动比率低于同行业可比公司，金钱欠债    率则高于同行业可比公司，主要系同行业上市公司比年来进行过规模较大或者多    次股权融资，金钱流动性举座较强，因而偿债能力及财务杠杆优于公司。         （四）金钱盘活能力分析         讲演期内，公司金钱盘活盘算如下：            姿首           2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度    应收账款盘活率（次/年）                    1.89            1.74            2.48              2.46    存货盘活率（次/年）                     11.46           12.09           11.85             11.15    注 1：应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额（2024 年 1-9 月数据已年化处理）；    注 2：存货盘活率=营业成本/存货平均余额（2024 年 1-9 月数据已年化处理）；         讲演期内，公司应收账款盘活率诀别为 2.46、2.48、1.74 和 1.89，2023 年起    有所着落，主要系公司主要新能源客户不再取舍银行承兑单子进行货款结算所致。         讲演期内，公司存货盘活率诀别为 11.15、11.85、12.09 和 11.46，存货盘活    速率举座较快，主要系公司具备完善的柔性分娩照顾能力及供应链照顾体系，通    过合理的订单需求预测、生动的产能详细编削，灵验镌汰了订单响应周期及储料    备货周期，从而提高了存货盘活率。 苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   讲演期内，公司与同行业可比公司金钱盘活能力盘算对比如下：  姿首     企业称呼     2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度     2021 年度         达瑞电子             5.23           3.16        3.63        3.89         鸿富瀚              1.62           1.52        1.97        2.69 应收账款周   博硕科技             1.51           2.04        1.90        1.75 转率（次/   年）    恒铭达              2.22           2.08        2.23        2.37         平均值              2.64           2.20        2.43        2.68          公司              1.89           1.74        2.48        2.46         达瑞电子             5.21           3.99        4.85        5.53         鸿富瀚              3.86           3.75        3.91        5.30 存货盘活率   博硕科技             6.64          16.12       13.52       13.37 （次/年）   恒铭达              4.38           4.27        3.76        4.93         平均值              5.02           7.03        6.51        7.28          公司             11.46          12.09       11.85       11.15 注：数据来源于各同行业可比公司如期讲演，2024 年 1-9 月数据已年化处理。   （1）同行业可比公司应收账款盘活率比较   讲演期内，达瑞电子应收账款盘活率高于公司，主要系达瑞电子部分主要客 户存在应收账款证明及款项收回在吞并月份的情形，因而结算速率较快。   讲演期内，博硕科技应收账款盘活率低于公司，主要系消费电子末端品牌新 居品发布时常聚集鄙人半年，而博硕科技客户聚集度最高，销售季节性影响较同 行业可比公司更为显耀，其居品主要销售期间在往日下半年，主要回款周期在次 年上半年，因而应收账款盘活率偏低。   讲演期内，公司应收账款盘活率与鸿富瀚及恒铭达存在差异，主要系公司新 能源主要客户取舍供应链金融方式进行应收账款结算，公司可择机进行应收账款 贴现，因而应收账款现实回款周期有所变化。   （2）同行业可比公司存货盘活率比较   讲演期内，公司存货盘活率与同行业可比公司存在差异，主要系业务结构及 外协分娩差异所致，具体对比如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                   讲演期各期末 企业称呼               主要居品类别                                                   外协存货情况         消费电子功能性器件、可一稔电子居品结构性器件、3C 智能 达瑞电子                                                无         装配自动化拓荒、新能源结构与功能性组件  鸿富瀚    消费电子居品功能性器件、自动化拓荒及关系居品                      无 博硕科技    电子居品功能性器件、智能自动化装备                           有         消费电子功能性器件、消费电子防护居品、消费电子外盒保  恒铭达    护膜、消费电子精密结构件、新能源精密结构件居品、通讯                  有         精密结构件居品  公司     消费电子功能性器件、新能源功能性器件                          有      讲演期内，公司存货盘活率高于达瑞电子、鸿富瀚及恒铭达，主要系公司业 务聚焦于消费电子及新能源功能性器件，而达瑞电子、鸿富瀚及恒铭达业务愈加 多元化，原材料及产成品存货品类亦更多，存货盘活速率亦较慢。此外，达瑞电 子与鸿富瀚除各样功能性器件及结构件业务外，还存在自动化拓荒业务，自动化 拓荒平素需要进行拼装安装及调试验收，何况从拓荒发货到安装验收完成时间周 期一般较长，因而谴责了其举座存货盘活速率。      讲演期内，公司与博硕科技存货盘活率较为接近，主要系公司与博硕科技报 告期内均存在一定量的委外分娩，委外分娩量入计出了原材料备货或分娩加工时间， 从而提高了存货盘活速率。此外，讲演期内，博硕科技存货盘活率略高于公司， 主要系同行业可比公司中博硕科技客户聚集度最高，主要客户居品批量规模大， 响应速率快，存货盘活速率亦较快。      综上，讲演期内，公司应收账款盘活率及存货盘活率与同行业存在差异，符 合公司分娩筹划的现实情况，具有合感性。      （五）财务性投资及类金融业务情况      截止 2024 年 9 月 30 日，公司可能触及财务性投资的关系金钱情况如下：                                                    单元：万元 序号          姿首                  账面金额            财务性投资金额 苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号                姿首                       账面金额              财务性投资金额         （1）交易性金融金钱         截止 2024 年 9 月 30 日，公司持有的交易性金融金钱金额为 5,151.25 万元， 具体明细如下：                                                                         单元：万元 序         刊行机构      搭理居品称呼           认购年月           到期年月        金额        居品类型 号         正直中期                 正直中期金增利 FOF6     2024 年 1 月及                            非保本浮                 号单一金钱照顾盘算         2024 年 2 月                             动收益          公司                             整个                               5,151.25         （2）其他应收款         截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他应收款净额为 53.00 万元，具体组成如下：                                                                         单元：万元                其他应收款                           2024 年 9 月 30 日                       来回款项                                                  3.71         账面余额      保证金、押金                                                   60.09                        小计                                                  63.80                坏账准备                                                        10.79                账面净额                                                        53.00         如上表所示，截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他应收款包括保证金、押金及 来回款，其中，来回款系公司替职工垫付的备用金，公司其他应收款均不属于财 务性投资。         （3）其他流动金钱         截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他流动金钱的金额为 627.47 万元，具体构 成如下：                                                                         单元：万元                       姿首                                2024 年 9 月 30 日 待抵扣进项税额                                                                   627.47 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书             姿首                         2024 年 9 月 30 日             整个                                            627.47   如上表所示，截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他流动金钱均为待抵扣进项税， 不属于财务性投资。   （4）永久股权投资   截止 2024 年 9 月 30 日，公司永久股权投资余额为 1,134.10 万元，具体组成 如下：                                                    单元：万元           永久股权投资                       2024 年 9 月 30 日 德聚春田                                                     1,134.10             整个                                           1,134.10   如上表所示，截止 2024 年 9 月 30 日，公司永久股权投资为持有的联营企业 德聚春田的股权。德聚春田系公司供应商，公司投资德聚春田系围绕产业链上游 以获取原材料为目的的产业投资，与公司主营业务关系，不属于财务性投资。   （5）其他非流动金钱   截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他非流动金钱的金额为 5,000.09 万元，具体 组成如下：                                                    单元：万元             姿首                         2024 年 9 月 30 日 预支拓荒款                                                    5,000.09             整个                                           5,000.09   如上表所示，截止 2024 年 9 月 30 日，公司其他流动金钱均为预支拓荒款， 不属于财务性投资。   综上，截止 2024 年 9 月 30 日，公司财务性投资金额为 5,151.25 万元，占归 属于母公司净金钱的 4.66%，不存在金额较大的财务性投资。   讲演期内，公司不存在类金融业务。      苏州可川电子科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      七、筹划效果分析         （一）讲演期内筹划情况概览         讲演期内，公司筹划情况概览如下：                                                                                       单元：万元                  姿首               2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度         2021 年度      营业收入                              55,516.07          72,327.23     90,528.77        74,992.91      营业成本                              44,438.72          56,595.64     65,855.81        55,280.39      期间用度                                  6,107.12        6,337.34       5,672.44        6,150.75      营业利润                                  5,869.19       10,409.58     18,190.01        11,860.43      利润总额                                  5,850.43       10,557.67     18,170.82        11,849.60      合并净利润                                 5,380.33        9,406.05     15,848.27        10,376.22      包摄于母公司股东的净利润                          5,719.19        9,533.08     15,848.27        10,376.22         （二）营业收入分析                                                                                       单元：万元 姿首       金额          占比            金额             占比           金额          占比            金额             占比 主营 业务 其他 业务 整个   55,516.07    100.00%      72,327.23     100.00%       90,528.77   100.00%       74,992.91   100.00%         讲演期内，公司诀别兑现营业收入 74,992.91 万元、90,528.77 万元、72,327.23      万元和 55,516.07 万元，其中，主营业务收入占比在 99%以上，为公司收入的主      要来源。         （1）主营业务收入的居品组成情况         讲演期内，公司主营业务收入按居品组成情况如下：       苏州可川电子科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                      单元：万元  姿首            金额         占比           金额            占比          金额            占比         金额            占比 电板类功能 性器件 结构类功能 性器件 光学类功能 性器件  整个      55,311.52   100.00%      72,175.28    100.00%      90,479.17     100.00%    74,799.76     100.00%          ①电板类功能性器件收入变动分析          讲演期内，公司电板类功能性器件收入诀别为 46,901.98 万元、62,899.36 万       元、53,306.35 万元及 39,925.97 万元，占主营业务收入的比重诀别为 62.70%、       电板类功能 2024 年 1-9 月                2023 年度                   2022 年度             2021 年度       性器件销售         情况    数目/金额               数目/金额           变动         数目/金额          变动        数目/金额        平均售价       （元/万件）       销量（万件）         300,063.60   346,709.19       -7.97%    376,751.65     11.65%    337,426.54       销售收入       （万元）       同比增长 34.11%，主要原因是：I、受益于下流新能源汽车及储能系统行业的快       速增长，公司新能源电板客户订单量增长较快；II、单价较高的新能源客户订单       占比上升亦提高了电板类功能性器件的平均价钱。       比下滑 15.25%，主要系受在线栽种和而已办公等阛阓需求回落的影响，2023 年       智高东说念主机及平板电脑阛阓出货量着落，部分末端居品更新迭代对居品用料需求发       生变化，公司消费电子主要客户订单量出现较大下滑，且跟着阛阓充分竞争及部       分居品日趋老成，公司亦下调了居品售价。       客户订单量仍保持了一定增长，消费电子客户订单量有所收复，但居品仍存在一       定降价压力。 苏州可川电子科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    ②结构类功能性器件收入变动分析    讲演期内，公司结构类功能性器件居品收入诀别为 25,364.63 万元、24,637.26 万元、17,152.18 万元及 13,116.09 万元，占主营业务收入的比重诀别为 33.91%、 司主要收入来源，其收入变动分析如下： 结构类功能性   2024 年 1-9 月      2023 年度                2022 年度           2021 年度 器件销售情况    数目/金额         数目/金额        变动       数目/金额        变动       数目/金额  平均售价 （元/万件） 销量（万件）      51,796.67   70,887.37   -16.74%   85,138.46   -19.65%   105,954.44  销售收入  （万元） 少 727.37 万元，同比下滑 2.87%，主要系 2022 年个东说念主条记本电脑阛阓出货量出 现下滑，公司订单量出现较大缩减所致。 少 7,485.08 万元，同比着落 30.38%，主要原因是：消费者条记本电脑更新换代 周期延长，个东说念主条记本电脑阛阓出货量进一步下滑，公司条记本电脑居品主要客 户订单量缩减，阛阓需求不足也使得居品均价有所着落。 个东说念主电脑阛阓呈现出复苏的迹象，公司结构件客户订单量有所收复，居品价钱下 降压力亦有所缓解。    ③光学类功能性器件收入变动分析    讲演期内，公司光学类功能性器件居品收入诀别为 2,533.15 万元、2,942.56 万元、1,716.76 万元及 2,269.46 万元，占主营业务收入的比重诀别为 3.39%、3.25%、 分析如下：        苏州可川电子科技股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       光学类功能      2024 年 1-9 月           2023 年度                    2022 年度              2021 年度       性器件销售         情况           数目/金额        数目/金额           变动         数目/金额           变动         数目/金额        平均售价       （元/万件）       销量（万件）           7,818.16     4,408.59      -30.50%      6,343.58      -8.84%        6,958.95        销售收入        （万元）        占比上升所致。        且高单价居品销售占比着落所致。        主要系光学主要客户订单增长较快所致。          （2）主营业务收入按区域构身分析          公司境表里销售收入情况具体参见本召募评释书“第四节刊行东说念主基本情况”        之“七、公司主要业务的关联情况”之“（五）境表里采购销售情况”之“2、境        表里销售情况”之关系内容          （三）营业成分内析          讲演期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                       单元：万元  姿首           金额           占比          金额           占比           金额            占比          金额             占比 主营业务     44,239.86     99.55%     56,481.73     99.80%      65,780.73      99.89%     55,105.27       99.68% 其他业务       198.86       0.45%       113.91        0.20%        75.08        0.11%       175.13        0.32%  整个      44,438.72    100.00%     56,595.64    100.00%      65,855.81     100.00%     55,280.39   100.00%          公司营业成本以主营业务成本为主，讲演期内主营业务成本占营业成本的比        例诀别为 99.68%、99.89%、99.80%和 99.55%，与公司营业收入的组成情况相匹        苏州可川电子科技股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        配。           讲演期内，公司主营业务成分内别为 55,105.27 万元、65,780.73 万元、           讲演期内，公司主营业务成本组成如下：                                                                                            单元：万元  姿首             金额          占比              金额           占比            金额            占比         金额          占比 平直材料     33,258.50      75.18%      41,115.16        72.79%       47,306.43      71.92%    40,080.02    72.73% 平直东说念主工      3,449.51          7.80%    4,322.50          7.65%       4,594.88       6.99%     3,971.25     7.21% 制造用度      6,035.56      13.64%       9,349.09        16.55%       12,225.85      18.59%     9,895.29    17.96% 其他成本      1,496.29          3.38%    1,694.98          3.00%       1,653.56       2.51%     1,158.71     2.10%  整个      44,239.86    100.00%       56,481.73     100.00%         65,780.73     100.00%    55,105.27   100.00%           讲演期内，公司主营业务成分内别为 55,105.27 万元、65,780.73 万元、        讲演期内，平直材料占当期主营业务成本的比例诀别为 72.73%、71.92%、72.79%        和 75.18%，公司主营业务成本结构总体较为安定。             （四）毛利及毛利率分析           （1）毛利组成情况           讲演期内，公司毛利总体情况如下：                                                                                            单元：万元   姿首                  金额            占比         金额             占比           金额          占比         金额         占比 主营业务毛利        11,071.67        99.95%    15,693.55       99.76%     24,698.45    100.10%   19,694.49    99.91% 其他业务毛利               5.69       0.05%        38.03        0.24%        -25.48     -0.10%       18.03     0.09%   整个          11,077.35      100.00%     15,731.59     100.00%      24,672.96    100.00%   19,712.52   100.00%           讲演期内，公司毛利总额诀别为 19,712.52 万元、24,672.96 万元、15,731.59        万元和 11,077.35 万元，其中主营业务毛利是公司营业毛利的主要来源。        苏州可川电子科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书          （2）主营业务毛利居品构身分析          讲演期内，公司主营业务毛利按居品分类如下表所示：                                                                                  单元：万元  姿首           金额           占比         金额            占比          金额          占比         金额          占比 电板类功 能性器件 结构类功 能性器件 光学类功 能性器件  整个      11,071.67    100.00%     15,693.55    100.00% 24,698.45       100.00%   19,694.49    100.00%          讲演期内，公司主营业务毛利诀别为 19,694.49 万元、24,698.45 万元、          （1）主要居品毛利率分析          讲演期内，公司主营业务毛利率及分居品毛利率变动情况具体如下：   姿首            收入占比         毛利率       收入占比          毛利率       收入占比         毛利率       收入占比         毛利率 电板类功能性 器件 结构类功能性 器件 光学类功能性 器件   整个        100.00%     20.02%    100.00%       21.74%     100.00%      27.30%   100.00%       26.33%          讲演期内，公司主营业务毛利率诀别为 26.33%、27.30%、21.74%及 20.02%，        有所波动，毛利率水平除受到各期不同类别居品销售结构的影响外，还受消费电        子和新能源行业发展情况、阛阓竞争情况、客户结构、原材料采购价钱、具体订        单等多种因素的影响，不同居品毛利率具体分析如下：          ①电板类功能性器件毛利率分析 苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                       单元：元/万件  电板类功能     2024 年 1-9 月           2023 年度                 2022 年度          2021 年度   性器件      金额        变动        金额           变动         金额        变动         金额 平均单元售价   1,330.58   -13.46%   1,537.49      -7.91%    1,669.52   20.11%     1,389.99 平均单元成本   1,083.45   -9.04%    1,191.15       1.49%    1,173.65   21.06%      969.50                     -3.96 个                 -7.17 个              -0.55 个   毛利率     18.57%              22.53%                  29.70%                 30.25%                     百分点                      百分点                  百分点 了 20.11%，而单元成本高潮了 21.06%，使得毛利率较 2021 年度着落了 0.55 个 百分点，主要系 2022 年公司电板类功能性器件居品结构变动所致。 了 7.91%，而单元成本高潮了 1.49%，使得毛利率较 2022 年度着落了 7.17 个百 分点，主要原因是：I、2023 年，新能源行业竞争加重叠加部分居品已进入老成 期，且智高东说念主机及平板电脑阛阓需求着落，公司对部分电板类功能性器件居品进 行了降价；II、2023 年公司消费电子客户订单缩减，材料成本相对较高的新能源 汽车订单占比上升，居品结构变动导致单元成本上升。 着落了 13.46%，而单元成本着落了 9.04%，使得毛利率较 2023 年度着落了 3.96 个百分点，主要原因是：I、2024 年新能源行业竞争较为猛烈，为恰当阛阓竞争 并安定深化与客户的互助，公司对部分新能源电板类功能性器件居品进行了降价； II、2024 年，新能源汽车产业链降价压力进取游传导，公司电板类功能性器件产 品分娩成本亦有所着落。   ②结构类功能性器件毛利率分析                                                                       单元：元/万件 结构类功能性     2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度         2021 年度   器件      金额         变动        金额            变动         金额        变动         金额 平均单元售价   2,532.23   4.65%     2,419.64      -16.39%   2,893.79   20.89%     2,393.92 平均单元成本   1,978.99   1.16%     1,956.35      -15.03%   2,302.53   18.15%     1,948.82                     +2.70 个                 -1.28 个              +1.84 个  毛利率     21.85%                19.15%                  20.43%                 18.59%                     百分点                      百分点                  百分点 苏州可川电子科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 售价上升了 20.89%，而单元成本高潮了 18.15%，使得毛利率较 2021 年度上升 了 1.84 个百分点，主要系公司 2022 年体积大单价高的面框贴片居品销售占比上 升所致。 售价着落了 16.39%，而单元成本着落了 15.03%，使得毛利率较 2022 年度着落 了 1.28 个百分点，单价及单元成本对毛利率水平的详细影响不大。 单元售价上升了 4.65%，而单元成本高潮了 1.16%，使得毛利率较 2023 年度上 升了 2.70 个百分点，单价及单元成本对毛利率水平的详细影响不大。   ③光学类功能性器件毛利率分析   讲演期内，公司光学类功能性器件收入占比较小，毛利率水瓜诀别为 31.19%、 动的影响。   （2）不同销售地域毛利率分析   讲演期内，公司不同地区主营业务毛利率变动情况如下：    分地区     2024 年 1-9 月   2023 年度        2022 年度      2021 年度   境内销售           19.55%         21.73%       27.55%       27.39%   境外售售           22.86%         21.83%       26.07%       21.16%   主营业务           20.02%        21.74%       27.30%       26.33%   讲演期内，公司境表里销售毛利率变动趋势与主营业务毛利率总体一致，境 表里销售毛利率水平存在差异，主要系居品结构不同所致，其中，公司境内销售 居品以电板类功能性器件为主，而公司境外售售居品以结构类功能性器件为主， 因此，公司境表里销售毛利率分析可参见本节“七、筹划效果分析”之“（四） 毛利及毛利率分析”之“2、毛利率分析”之“（1）主要居品毛利率分析”之相 关内容。   （3）同行业可比公司毛利率对比分析   由于公司与同行业可比公司功能性器件居品的应用领域有所不同，且业务结 构也存在一定的差异，使得详细毛利率不具有较强的可比性，因此，将公司功能 苏州可川电子科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 性器件居品不同应用领域的毛利率水平与同行业可比公司进行比较，具体如下：   ①公司与同行业可比公司消费电子领域居品毛利率对比分析   讲演期内，公司与同行业可比公司消费电子领域居品毛利率对比情况如下： 消费电子居品毛利率      2024 年 1-9 月     2023 年度          2022 年度      2021 年度    达瑞电子              26.05%             32.44%      37.40%       40.85%       鸿富瀚            35.35%             40.15%      42.50%       39.97%    博硕科技              34.69%             40.71%      48.85%       49.01%       恒铭达            33.38%             34.24%      36.49%       30.23%    行业平均              32.37%             36.89%      41.31%       40.02%       公司             33.67%             32.75%      32.43%       30.47% 注：由于同行业可比公司 2024 年三季报未透露细分居品毛利率数据，故同行业可比公司 2024 年数据取自 2024 年半年报。   公司与同行业可比公司消费电子业务毛利率水平存在差异，主要系应用场景、 末端品牌及居品结构不同所致，具体对比如下： 企业称呼   透露的业务类型        居品应用场景                居品末端品牌           业务主要居品                    智高东说念主机、平板电        消费电子功能性                            苹果、华为、OPPO 达瑞电子               脑、条记本电脑、                                  功能性器件        器件                                 等                    可一稔电子居品等                    智高东说念主机、平板电        消费电子居品功                            苹果、微软、亚马 鸿富瀚                脑、条记本电脑等、                                 功能性器件        能性器件                               逊、华为、小米等                     智能一稔拓荒等                    智高东说念主机、智能穿               苹果、华为、VIVO、 博硕科技   精密功能件                                          功能性器件                       戴拓荒等                OPPO、小米                                                       功能性器件、防                     智高东说念主机、平板电                                           苹果、华为、小米、 护居品、外盒保 恒铭达    消费电子类        脑、条记本电脑、                                           谷歌等         护膜、精密结构                     智能一稔拓荒等                                                       件        消费电子功能性      智高东说念主机、平板电              苹果、梦想、三星、  公司                                                   功能性器件        器件           脑、条记本电脑等              华为等   公司与达瑞电子、鸿富瀚及博硕科技消费电子居品均应用于智高东说念主机、平板 电脑及条记本电脑等领域。由于智高东说念主机、平板电脑居品更新迭代较快，对居品 工艺时刻同步更新要求较高，需要参加较大研发资源以保持居品创新，且末端消 费者对苹果等着名品牌的居品价钱明锐度不高，因此毛利率水平相对较高，而笔 记本电脑居品更新迭代相对较慢，居品质命周期更长，后续研发参加相对较低， 因此毛利率较低。从消费电子居品收入结构来看，达瑞电子、鸿富瀚及博硕科技 应用场景以苹果品牌的智高东说念主机或平板电脑为主，而公司以梦想品牌的条记本电  苏州可川电子科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  脑为主，因此，讲演期内，公司消费电子居品毛利率低于达瑞电子、鸿富瀚及博  硕科技的平均水平。        讲演期内，公司与恒铭达消费电子毛利率水平较为接近且均低于鸿富瀚及博  硕科技，主要原因是从居品结构来看，公司与恒铭达均具有结构件居品，由于结  构件加工工艺相对粗陋，因而毛利率水平较低。        ②公司与同行业可比公司新能源领域功能性器件毛利率对比分析        讲演期内，公司与同行业可比公司新能源领域功能性器件毛利率对比情况如  下：    新能源领域   功能性器件毛利率        达瑞电子                 14.84%            11.34%            28.48%               -         公司                   7.76%            12.94%            21.29%          18.70%  注：达瑞电子 2021 年尚未分娩新能源领域功能性器件，达瑞电子 2024 年数据取自 2024 年  半年报。        讲演期内，公司与同行业可比公司达瑞电子新能源领域功能性器件毛利率存  在差异，主要原因是：公司居品主要应用于能源电板，而达瑞电子居品除应用于  能源电板外，还应用于储能电板、储能拓荒、光伏逆变器等新能源领域，应用场  景差异导致毛利率水平存在差异。        综上，公司与同行业可比公司毛利率水平存在差异具备合感性。        （五）期间用度分析        讲演期内，公司的期间用度情况如下：                                                                            单元：万元  姿首                占营业                  占营业                     占营业                 占营业          金额                   金额                       金额                金额                    收入比                  收入比                     收入比                 收入比 销售用度    1,020.97    1.84%   1,368.99      1.89%     1,323.33    1.46%    1,306.94   1.74% 照顾用度    2,036.43    3.67%   2,948.04      4.08%     2,651.67    2.93%    2,070.74   2.76% 研发用度    3,450.71    6.22%   3,049.69      4.22%     3,230.71    3.57%    2,486.56   3.32% 财务用度     -400.99   -0.72%   -1,029.39    -1.42%     -1,533.27   -1.69%    286.51    0.38%  整个     6,107.12   11.00%   6,337.34     8.76%      5,672.44    6.27%    6,150.75   8.20%        讲演期内，公司期间用度整个诀别为 6,150.75 万元、5,672.44 万元、6,337.34    苏州可川电子科技股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    万元和 6,107.12 万元，期间用度占营业收入的比例诀别为 8.20%、6.27%、8.76%    和 11.00%，具体分析如下：         讲演期内，公司销售用度主要组成如下：                                                                           单元：万元  姿首           金额         占比        金额          占比         金额         占比        金额         占比 职工薪酬      528.53     51.77%    711.88      52.00%     657.62     49.69%    639.13     48.90% 业务管待费     276.71     27.10%    450.89      32.94%     510.37     38.57%    436.81     33.42%  差旅费      100.81      9.87%    109.31       7.98%      57.06      4.31%     64.64      4.95%  折旧费       18.93      1.85%     24.66       1.80%      25.83      1.95%     34.32      2.63%  其他        96.00      9.40%     72.26       5.28%      72.45      5.48%    132.05     10.10%  整个      1,020.97   100.00%   1,368.99   100.00%     1,323.33   100.00%   1,306.94   100.00%         讲演期内，公司销售用度诀别为 1,306.94 万元、1,323.33 万元、1,368.99 万    元和 1,020.97 万元，占营业收入比例诀别为 1.74%、1.46%、1.89%和 1.84%，主    要由职工薪酬及业务管待费组成。         （1）销售用度-职工薪酬         讲演期内，公司销售用度中职工薪酬诀别为 639.13 万元、657.62 万元、711.88    万元及 528.53 万元，总体呈增长趋势，主要原因是：①讲演期内，公司所在地    区工资水平徐徐上升，销售东说念主员平均薪酬亦徐徐增长；②跟着业务的络续开拓，    公司客户数目有所上升，相应新增了销售东说念主员用于客户照顾及宝贵。         （2）销售用度-业务管待费         讲演期内，公司销售用度中业务管待费诀别为 436.81 万元、510.37 万元、    幅度波动，用于客户业务迎接的开销也相应诊疗。         讲演期内，公司照顾用度主要组成如下：      苏州可川电子科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                                 单元：万元  姿首             金额          占比          金额           占比         金额         占比       金额          占比 职工薪酬      1,029.23     50.54%      1,363.79      46.26%    1,173.29    44.25%    972.83     46.98% 折旧及摊销       293.52     14.41%       321.69       10.91%      275.63    10.39%    314.39     15.18% 中介机构费         50.78      2.49%      223.09        7.57%      281.86    10.63%    215.27     10.40%  办公费        233.48     11.47%       254.31        8.63%      280.61    10.58%    214.08     10.34% 业务管待费       129.85       6.38%      209.59        7.11%      298.51    11.26%    215.16     10.39%  车辆费          30.82      1.51%      152.83        5.18%       65.27     2.46%     54.08      2.61%  差旅费          50.56      2.48%       51.25        1.74%        7.66     0.29%      8.69      0.42%  装修费          72.16      3.54%      133.00        4.51%      141.90     5.35%          -         -  其他         146.04       7.17%      238.49        8.09%      126.95     4.79%     76.24      3.68%  整个       2,036.43    100.00%      2,948.04    100.00%     2,651.67   100.00%   2,070.74   100.00%         讲演期内，公司照顾用度诀别为 2,070.74 万元、2,651.67 万元、2,948.04 万      元和 2,036.43 万元，占营业收入比例诀别为 2.76%、2.93%、4.08%和 3.67%，主      要由职工薪酬及折旧摊销组成。         （1）照顾用度-职工薪酬         讲演期内，公司照顾用度中职工薪酬诀别为 972.83 万元、1,173.29 万元、      设可川合肥、可川青岛、英特磊、可川淮安、可川海外及可川光子等子公司，组      织架构徐徐推论，行政及业务支持部门配置徐徐加多所致。         （2）照顾用度-折旧摊销         讲演期内，公司照顾用度中折旧摊销诀别为 314.39 万元、275.63 万元、321.69      万元及 293.52 万元，总体变动不大。         讲演期内，公司研发用度组成如下：                                                                                 单元：万元 姿首          金额           占比         金额            占比          金额         占比        金额          占比 职工薪酬    1,757.78      50.94%     1,188.12      38.96%     1,017.98    31.51%     831.43     33.44%       苏州可川电子科技股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  姿首           金额           占比         金额            占比          金额           占比         金额           占比 材料用度     1,145.32      33.19%     1,553.03      50.92%      1,772.35     54.86%     1,446.58     58.18%  折旧费      279.43        8.10%      194.28        6.37%       167.22       5.18%      157.44       6.33% 其他用度      268.18        7.77%      114.26        3.75%       273.16       8.45%       51.11       2.06%  整个      3,450.71     100.00%     3,049.69     100.00%      3,230.71    100.00%     2,486.56    100.00%          讲演期内，公司研发用度诀别为 2,486.56 万元、3,230.71 万元、3,049.69 万       元和 3,450.71 万元，占营业收入比例诀别为 3.32%、3.57%、4.22%和 6.22%，主       要由职工薪酬及材料用度组成。          （1）研发用度-职工薪酬          讲演期内，公司研发用度中职工薪酬诀别为 831.43 万元、1,017.98 万元、       时刻及新址品领域的研发参加，在深度挖掘客户居品迭代需求的基础之上，陆续       开展了复合铝箔电板新材料及光模块激光传感器等要点研发姿首，为提高自身研       发实力，公司对研发团队进行了推论并提高了薪酬水平。          （2）研发用度-材料用度          讲演期内，公司研发用度中材料用度诀别为 1,446.58 万元、1,772.35 万元、       研发过程中触及研发样品的制作、试验及开发等物料耗用，由于各期研发样品种       类数目有所不同，因而物料参加亦有所波动。          讲演期内，公司财务用度明细情况如下：                                                                                     单元：万元  姿首             金额           占比          金额            占比          金额         占比          金额          占比  利息开销         36.48      -9.10%        77.75       -7.55%       49.93      -3.26%       30.09     10.50% 减：利息收入       447.72    -111.65%      543.32      -52.78%        82.54     -5.38%        67.59     23.59%  汇兑损失        -14.41       3.59%     -592.90       57.60%    -1,525.41     99.49%      304.72     106.35%   其他          24.66      -6.15%       29.08        -2.83%       24.75     -1.61%        19.30     6.74%    苏州可川电子科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书  姿首           金额           占比           金额            占比           金额            占比        金额           占比  整个       -400.99   100.00%       -1,029.39     100.00%      -1,533.27      100.00%    286.51      100.00%        讲演期内，公司财务用度诀别为 286.51 万元、-1,533.27 万元、-1,029.39 万    元和-400.99 万元，波动较大，主要系受到东说念主民币汇率及进款规模波动的影响。        （六）利润表其他主要姿首分析                                                                                       单元：万元   姿首              金额         占比           金额            占比          金额            占比       金额           占比 城市宝贵开发税        42.84    20.46%          95.28       27.99%         209.06    38.19%    102.37      30.94% 栽种费附加          25.34    12.10%         55.49       16.30%       124.90       22.81%     61.42      18.56% 地方栽种费附加        16.89      8.07%        36.99       10.87%          83.26     15.21%     40.95      12.38%  房产税           55.95    26.72%         68.52       20.13%          79.64     14.55%     86.52      26.15% 地盘使用税          13.38      6.39%        13.83        4.06%          10.54      1.92%     17.09       5.16%  印花税           31.92    15.24%         47.06       13.83%          33.85      6.18%     18.22       5.51% 水利开发基金         23.09    11.02%         23.24        6.83%           6.19      1.13%      4.31       1.30%   整个          209.41   100.00%        340.41     100.00%        547.44      100.00%    330.88   100.00%        讲演期内，公司税金及附加诀别为 330.88 万元、547.44 万元、340.41 万元    和 209.41 万元，有所波动，主要系公司收入变动导致与升值税关系的附加税缴    纳金额亦随之变动。        讲演期内，公司其他收益诀别为 75.26 万元、84.41 万元、642.91 万元和 371.31    万元，主要为公司取得的与筹划步履关系的政府补助。        讲演期内，公司投资收益具体组成如下：                                                                                       单元：万元            姿首                 2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度         2021 年度    以摊余成本计量的金融金钱                                       -342.92             -58.22             -64.09      -144.09    终结证明收益 苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       姿首          2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度             2021 年度 以公允价值计量的金融金钱 终结证明收益 永久股权投资权益法核算投 资收益       整个                784.44               1,254.96         168.11             -144.09   讲演期内，公司投资收益诀别为-144.09 万元、168.11 万元、1,254.96 万元和 量的金融金钱处置损失核算，将赎回现款照顾居品产生的收益列入以公允价值计 量的金融金钱处置利得核算，将享有的参股企业净金钱变动损益列入永久股权投 资收益核算。 万元、205.53 万元和-145.45 万元，均由投资现款照顾居品形成。   讲演期内，公司信用减值损失具体组成如下：                                                                               单元：万元     姿首       2024 年 1-9 月         2023 年度                2022 年度              2021 年度 应收账款坏账损失           572.82                  -376.75          -186.50              -366.34 其他应收款坏账损失             1.93                   -5.98            -2.87                -2.97     整个             574.75                  -382.73          -189.37              -369.31   讲演期内，公司信用减值损失诀别为-369.31 万元、-189.37 万元、-382.73 万 元及 574.75 万元，主要系计提或转回复收款项坏账准备所致。   讲演期内，公司金钱减值损失具体组成如下：                                                                               单元：万元     姿首        2024 年 1-9 月           2023 年度             2022 年度              2021 年度   存货跌价损失             -488.22                -340.30          -319.49             -397.83 固定金钱减值损失                     -                       -                -          -329.41     整个               -488.22                -340.30          -319.49             -727.24 苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    讲演期内，公司金钱减值损失诀别为-727.24 万元、-319.49 万元、-340.30 万 元和-488.22 万元，主要由计提存货跌价准备及固定金钱减值准备形成。    讲演期内，公司金钱处置收益诀别为-205.09 万元、-91.20 万元、-24.63 万元 和 11.54 万元，均由处置非流动金钱形成。    讲演期内，公司营业外收入的金额诀别为 0.20 万元、0.00 万元、170.00 万 元和 1.63 万元，主要系公司取得的与日常步履无关的政府补助。    讲演期内，公司营业外开销情况如下：                                                                   单元：万元       姿首          2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度      滞纳金                   0.39             0.15          4.89         0.01 非流动金钱损坏报废损失                      -              -             -        0.68      对外捐赠                 20.00           21.00         13.00         10.00       其他                         -          0.76          1.30         0.34       整个                  20.39           21.91         19.19         11.02    讲演期内，公司营业外开销诀别为 11.02 万元、 万元，主要由慈善捐赠及扶持费组成。    讲演期内，公司所得税用度情况如下：                                                                   单元：万元       姿首          2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度    当期所得税用度               909.42         1,321.84      2,260.53      1,532.70    递延所得税用度              -439.32          -170.22        62.02         -59.31       整个                 470.10         1,151.61      2,322.55      1,473.39    公司所得税用度由当期所得税用度及递延所得税用度组成，其中，递延所得 税用度主要由可抵扣暂时性差异及应征税暂时性差异产生。讲演期内，公司所得 税用度诀别为 1,473.39 万元、2,322.55 万元、1,151.61 万元及 470.10 万元，有所 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 波动，主要系公司筹划事迹波动所致。      （七）非平生性损益对筹划效果的影响   讲演期内，公司非平生性损益明细如下表所示：                                                                   单元：万元         姿首          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 非流动金钱处置损益（包括已计提资 产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切关系，按照国度和洽轨范定额           186.14          476.40        71.25        68.38 或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常筹划业务关系的灵验 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融欠债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融欠债和可供出售金融 金钱取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值                                    -         0.03        48.19             - 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入                            -19.04          -21.91       -19.19       -10.82 和开销 其他合适非平生性损益界说的损益 姿首 减：所得税影响额                   155.84          293.49        49.12       -21.00 少数股东权益影响额（税后）                0.10                -            -            -         整个                 881.00        1,666.57       289.75      -119.66 注：上述非平生性损益表经中审众环管帐师核验   讲演期内，公司非平生性损益金额诀别为-119.66 万元、289.75 万元、1,666.57 万元及 881.00 万元，主要由政府补助、公允价值变动损益及投资收益等姿首构 成。 八、现款流量分析   讲演期内公司现款流量情况如下：                                                                   单元：万元         姿首        2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度      2021 年度 筹划步履产生的现款流量净额          15,868.86        19,280.57      2,619.43   10,096.15 投资步履产生的现款流量净额          32,803.32       -45,040.49    -21,148.46     -520.73 筹资步履产生的现款流量净额         -10,247.27        -3,722.23     50,214.75    -3,128.28 苏州可川电子科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书    （一）筹划步履的现款流量分析    讲演期内，公司筹划步履现款流量具体情况如下：                                                                   单元：万元          姿首            2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款            73,314.32     82,747.30    66,265.44    57,356.82 收到的税费返还                      122.14             -       381.01        80.82 收到其他与筹划步履关联的现款             1,593.70      1,003.96       178.83       172.99 筹划步履现款流入小计                75,030.15     83,751.26    66,825.28    57,610.63 购买商品、接管劳务支付的现款            45,992.46     49,123.69    48,396.91    36,206.67 支付给职工以及为职工支付的现款            7,800.48      8,815.40     7,440.74      6,372.77 支付的各项税费                    1,127.76      2,878.53     4,720.88      2,242.90 支付其他与筹划步履关联的现款             4,240.60      3,653.06     3,647.32      2,692.13 筹划步履现款流出小计                59,161.30     64,470.69    64,205.85    47,514.47 筹划步履产生的现款流量净额             15,868.86     19,280.57     2,619.43    10,096.15    讲演期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款诀别为 57,356.82 万元、 元、90,528.77 万元、72,327.23 万元及 55,516.07 万元，公司销售商品、提供劳务 收到的现款与营业收入的比值诀别为 0.76、0.73、1.14 及 1.32，其比例徐徐上升， 主要系公司将应收单子及应收账款进行贴现，增强了销售回收现款的能力。    讲演期内，公司购买商品、接管劳务支付的现款诀别为 36,206.67 万元、 元、65,855.81 万元、56,595.64 万元及 44,438.72 万元，公司购买商品、接管劳务 支付的现款与营业成本的比值诀别为 0.65、0.73、0.87 及 1.03，比值不高，主要 系公司通过加强供应商单子照顾，灵验缓解了付现压力。    讲演期内，筹划步履产生的现款流量与净利润之间差异的形成原因如下：                                                                   单元：万元           姿首            2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度      2021 年度 净利润                          5,380.33     9,406.05    15,848.27    10,376.22 苏州可川电子科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书           姿首            2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 加：金钱减值准备                      488.22        340.30       319.49       727.24 信用减值损失                       -574.75        382.73       189.37       369.31 固定金钱折旧、油气金钱折耗、分娩 性生物金钱折旧 投资性房地产摊销                             -            -            -       36.06 无形金钱摊销                         26.72         56.40        73.48        79.73 使用权金钱折旧                       202.87        205.85        87.29        60.84 永久待摊用度摊销                       85.16         79.07             -            - 待摊用度减少                               -            -            -            - 预提用度加多                               -            -            -            - 处置固定金钱、无形金钱和其他永久                               -11.54         24.63        91.20       205.09 金钱的损失 固定金钱报废损失                                          -            -        0.68 公允价值变动损失                     -145.45       -205.53        -84.47            - 财务用度                          -12.52       -544.63      -865.93       232.46 投资损失                       -1,127.36      -1,313.18     -232.20             - 递延所得税金钱减少                    -432.10       -164.74         -0.57       -59.31 递延所得税欠债加多                      -7.23          -5.49       62.59             - 存货的减少                      -1,992.17        539.05       592.78     -2,349.34 筹划性应收姿首的减少                 11,658.18      5,771.90    -18,293.02   -12,060.75 筹划性应付姿首的加多                  1,052.50      3,561.99     3,765.37    11,421.67 筹划步履产生的现款流量净额              15,868.86     19,280.57     2,619.43    10,096.15    讲演期内，公司筹划步履现款流量净额诀别为 10,096.15 万元、2,619.43 万 元、19,280.57 万元及 15,868.86 万元，                             公司净利润诀别为 10,376.22 万元、15,848.27 万元、9,406.05 万元及 5,380.33 万元，公司各期筹划步履产生的现款流量净额与 当期净利润水平存在一定差异，主要系讲演期内公司应收单子及应收账款贴现对 销售商品、提供劳务收到的现款流入影响较大所致。    综上，公司的筹划步履现款流量净额与净利润存在差异合适公司筹划现实情 况，与公司的筹划政策及资金政策相匹配。    （二）投资步履的现款流量分析    讲演期内公司投资步履现款流量情况如下： 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                单元：万元        姿首         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 收回投资所收到的现款                   -               -             -             - 取得投资收益收到的现款           1,050.48       1,403.48       232.20               - 处置固定金钱、无形金钱和其他 永久金钱收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到                              -               -             -             - 的现款净额 收到其他与投资步履关联的现款      130,800.00     131,645.00     41,550.00              - 投资步履现款流入小计          131,868.08     133,110.39     41,787.59        76.21 购建固定金钱、无形金钱和其他 永久金钱支付的现款 投资支付的现款                              1,000.00              -             - 取得子公司偏执他营业单元支付                                              -             -             - 的现款净额 支付其他与投资步履关联的现款       77,800.00     170,900.00     60,295.00              - 投资步履现款流出小计           99,064.75     178,150.88     62,936.05       596.94 投资步履产生的现款流量净额        32,803.32     -45,040.49    -21,148.46      -520.73   讲演期内，公司投资步履产生的现款流量净额诀别为-520.73 万元、-21,148.46 万元、-45,040.49 万元和 32,803.32 万元，讲演期前三年络续为负，主要系公司为 推动姿首开发而参加本钱性开销所致，2024 年 1-9 月为正，主要系公司当期赎回 搭理居品较多所致。   （三）筹资步履的现款流量分析   讲演期内公司筹资步履现款流量情况如下：                                                                单元：万元        姿首         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 经受投资收到的现款                    -        200.00      52,796.00              - 其中：子公司经受少数股东投资                              -        200.00               -             - 收到的现款 取得借钱收到的现款                    -               -             -             - 收到其他与筹资步履关联的现款               -               -     2,320.23              - 筹资步履现款流入小计                   -        200.00      55,116.23              - 偿还债务支付的现款                    -               -             -             - 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                              -               -             -             - 股利、利润      苏州可川电子科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书              姿首           2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度      支付其他与筹资步履关联的现款           5,431.27        482.23      2,321.48      548.28      筹资步履现款流出小计              10,247.27      3,922.23      4,901.48    3,128.28      筹资步履产生的现款流量净额           -10,247.27     -3,722.23    50,214.75    -3,128.28         讲演期，公司筹资步履产生的现款流量净额诀别为-3,128.28 万元、50,214.75      万元、-3,722.23 万元和-10,247.27 万元，其中，经受投资收到的现款来自首发融      资及英特磊少数股东出资，收到其他与筹资步履关联的现款来自愿行用度置换，      分配股利、利润或偿付利息支付的现款为支付的现款分成，支付其他与筹资步履      关联的现款为支付的租借房钱及上市公司股票回购款。      九、本钱性开销分析         （一）要紧投资或本钱性开销         讲演期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他永久金钱支付的现款诀别为      购置拓荒等本钱性开销。         （二）翌日可意想的要紧本钱性开销         截止本召募评释书签署日，公司可意想的要紧本钱性开销盘算主要为本次募      集资金投资姿首的参加。本次召募资金投资姿首的具体情况详见本召募评释书      “第七节 本次召募资金运用”的关系内容。      十、时刻创新分析         （一）时刻先进性及具体表现         公司时刻先进性及具体表现可参见本召募评释书之“第四节 刊行东说念主基本情      况”之“八、与居品关联的时刻情况”之“（四）中枢时刻来源偏执对公司的影      响”之关系内容。         （二）正在从事的研发姿首及进展情况         截止 2024 年 9 月 30 日，公司正在从事的主要研发姿首及进展情况如下： 序号      研发姿首                          研发内容及目的                                  进展情况      苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序号      研发姿首                   研发内容及目的                 进展情况      抗扯破时刻的研发     的电板电芯缓冲材料，提高居品防火性及耐压强度      防爆阀保护贴片高温耐   通过于胶水中添加耐电解液涂层等方式，进步防爆阀保护贴片的      电解液时刻的研发     耐温性、耐电解液性能，并幸免防爆阀被腐蚀。                   开发适用于铝箔覆信册流体的双面挥发镀膜时刻，兑现双面镀膜      铝箔覆信册流体双面蒸      发镀膜时刻的研发                   艺分娩效率，提高覆信册流体安定性和使用寿命。                   通过科罚水性团员物浆料在非粘性一侧的特殊收缩问题，提高胶      电板极耳焊合用高温膨      胀卷曲胶带的研发                   从而进步电板安全性与可靠性。         （三）保持时刻创新的机制及安排         公司自诞生以来，维持贯彻以时刻创新为先导的筹划理念和以阛阓为导向的      研发创新机制，在约束提高自身研发实力的同期，字据客户需求针对性的进行研      发创新，提高居品竞争力。         （1）新材料研发盘算         在新材料研发方面，公司已诞生专职研发的全资子公司，在深度挖掘客户产      品迭代需求的基础之上，进行电板关系新式材料和工艺时刻的研究开发，进一步      完善产业链布局，为公司长久发展创造故意条件。         （2）时刻研发盘算         在时刻研发方面，面对下流消费电子和新能源行业居品约束更新迭代的性情      及需求，公司将运用自有资金和召募资金络续加大研发参加，加大复合材料升级、      拓荒自动化进步、分娩工艺创新、分娩经过优化等方面的研发力度，保持公司技      术水平的先进性，为快速响应客户新式居品需求、开发创新址品打下坚实的基础。         （3）居品开发盘算         在居品开发方面，公司将不绝深化与客户共同研发想象的互助理念，凭借过      硬的研发实力和丰富的行业教训，在约束升级迭代的居品需求中作念到实时响应并      开发出具有竞争力的居品。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 十一、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项   （一）要紧担保事项   截止本召募评释书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。   （二）要紧仲裁、诉官司项   截止本召募评释书签署日，公司偏执子公司不存在对分娩筹划、财务情状、 翌日发展产生较大影响的诉讼或仲裁事项。   （三）其他或有事项   截止本召募评释书签署日，公司不存在需要透露的其他或有事项。   （四）要紧期后事项   截止本召募评释书签署日，公司不存在需要透露的要紧期后事项。 十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总盘算   本次刊行募投姿首投向主业，不会导致上市公司业务发生要紧变化，亦不产 生金钱整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司控制权发生变化。      苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                     第六节 合规筹划与寂寞性      一、合规筹划情况        （一）公司偏执子公司所受处罚情况        讲演期内，公司及下属子公司不存在与分娩筹划关系的要紧坐法违游记动及      受到行政处罚的情况。        （二）公司偏执董事、监事、高级照顾东说念主员、控股股东、现实控制东说念主的合      法合规情况        讲演期内，公司偏执董事、监事、高级照顾东说念主员、控股股东、现实控制东说念主不      存在被中国证监会行政处罚或选用监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴      责的情况，不存在因涉嫌犯科正在被司法机关立案考查或者涉嫌坐法违纪正在被      中国证监会立案访问的情况。      二、资金占用及担保情况        公司建立了严格的资金照顾轨制，讲演期内，公司不存在资金被控股股东、      现实控制东说念主偏执控制的其他企业以借钱、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用      的情况，公司也不存在为控股股东、现实控制东说念主偏执控制的其他企业担保的情况。      三、同行竞争情况        （一）公司控股股东、现实控制东说念主控制的其他企业所从事的业务情况        公司主要从事功能性器件居品的想象、研发、分娩和销售。截止本召募评释      书签署日，公司控股股东、现实控制东说念主偏执嫡支属控制的除可川科技偏执子公司      除外的其他企业情况如下： 序                                                        现实筹划     企业称呼     控制情况                      筹划范围 号                                                         状态            倪静青（朱春华之配                        一般姿首：企业照顾；企业照顾讨论（除照章须经批准          无现实经                        的姿首外，凭营业牌照照章自主开展筹划步履）              营              有 50%股权                        机械拓荒、金属成品的分娩及销售；金属材料、金属及            朱春华及施惠庆诀别   非金属成品模具想象、销售；精冲模、精密腔模、模具          无现实经             持有 32%股权   轨范件、金属烤漆件的销售。（照章须经批准的姿首，           营                        经关系部门批准后方可开展筹划步履）      苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 序                                                          现实筹划     企业称呼      控制情况                       筹划范围 号                                                           状态                          五金，低压电器，办公用品，建筑材料，染整助剂（不                                                            无现实经                                                             营                          公拓荒销售。        （二）公司控股股东、现实控制东说念主对于同行竞争的承诺        首发上市前，公司控股股东、现实控制东说念主朱春华、施惠庆出具了《对于幸免      同行竞争的承诺函》，就幸免同行竞争事宜作出如下承诺：        “1、本东说念主已向公司准确、全面地透露本东说念主平直或转折持有的其他企业和其      他经济组织的股权或权益情况，本东说念主及本东说念主平直或转折控制的其他企业或其他经      济组织未以任何其他方式平直或转折从事与公司偏执子公司相竞争的业务。      他经济组织在中国境内或境外将不绝回击直或转折从事或参与与可川科技偏执      子公司业务组成同行竞争的业务或步履。      员（包括但不限于董事、司理）敦促该等企业履行本承诺项下的义务，并欢快对      违背上述承诺而给可川科技或其子公司形成的经济损失承担补偿使命。      公司的生意机会，自营或者为他东说念主筹划与可川科技或其子公司同类的业务。如本      东说念主及本东说念主嫡支属从任何第三方获取的生意机会与可川科技或其子公司筹划的业      务组成竞争或可能组成竞争，本东说念主将立即示知可川科技，并应促成将该生意机会      让予可川科技或取舍任何其他不错被监管部门所招供的有盘算，以最终排除本承诺      东说念主对该等生意机会所触及金钱/股权/业务之现实照顾、运营权，从而幸免与公司      形成同行竞争的情况。      务范围，本东说念主及本东说念主所控制的其他企业将不与可川科技或其子公司拓展后的居品      或业务相竞争；可能与可川科技或其子公司拓展后的居品或业务发生竞争的，本      东说念主及本东说念主所控制的其他企业将按照如下方式退出与可川科技或其子公司的竞争：      A、罢手分娩或筹划组成竞争或可能组成竞争的居品、业务；B、将相竞争的业      务纳入到可川科技或其子公司来筹划；或 C、将相竞争的业务转让给无关联的第 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 三方。 使命。本承诺函所载承诺事项在本东说念主算作可川科技现实控制东说念主、控股股东期间持 续灵验，且不可撤销。如违背以上承诺，本东说念主欢快承担由此产生的全部使命，充 分补偿或补偿由此给可川科技形成的全部经济损失。”   综上，公司不存在与控股股东、现实控制东说念主偏执控制的企业从事一样、相似 业务的情况，公司控股股东、现实控制东说念主亦不存在违背同行竞争关系承诺的情况， 公司与控股股东、现实控制东说念主不存在同行竞争。 四、关联方和关联交易情况   （一）关联方和关联关系   字据《公司法》         《企业管帐准则第 36 号——关联方透露》及中国证监会关联 秩序，伙同公司现实情况，公司主要关联方包括：   截止本召募评释书签署日，公司控股股东、现实控制东说念主为朱春华及施惠庆， 对于公司控股股东和现实控制东说念主的具体情况请参见本召募评释书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“三、控股股东、现实控制东说念主基本情况及上市以来的变化情况” 之“（一）控股股东、现实控制东说念主的基本情况”之关系内容。   截止 2024 年 9 月 30 日，除控股股东及现实控制东说念主外，公司不存在其他持股 比例卓绝 5%的股东。   （1）公司控股子公司   截止本召募评释书签署日，公司控股子公司的具体情况参见本召募评释书之 “第五节 财务管帐信息与照顾层分析”之“三、财务报表的编制基础、合并财 务报表范围偏执变化情况”之“（二）合并财务报表的合并范围及变化情况”之 “2、讲演期末纳入合并财务报表范围的主体”之关系内容。 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      （2）公司参股子公司      截止本召募评释书签署日，公司参股企业情况如下： 序      企业称呼   关联关系                     筹划范围 号                     许可姿首：说念路货品输送（不含危境货品）（照章须经批准                     的姿首，经关系部门批准后方可开展筹划步履，具体筹划项                     目以审批结果为准）一般姿首：塑料成品制造；塑料成品销                     售；橡胶成品制造；橡胶成品销售；石墨及碳素成品制造；             公司持有                     电子专用材料销售；电子专用材料研发；新材料时刻研发；                     时刻服务、时刻开发、时刻讨论、时刻交流、时刻转让、技                     术推广；货品相差口；时刻相差口（除照章须经批准的姿首                     外，凭营业牌照照章自主开展筹划步履）      公司董事、监事和高级照顾东说念主员的具体情况详见本召募评释书“第四节 发 行东说念主基本情况”之“五、公司现任董事、监事、高级照顾东说念主员偏执他中枢东说念主员情 况”之“（一）现任董事、监事、高级照顾东说念主员及中枢时刻东说念主员的基本情况”之 关系内容。      公司董事、监事、高级照顾东说念主员的关系密切的家庭成员为公司关联自然东说念主。 的家庭成员控制的、有要紧影响的或者担任董事（不含同为两边的寂寞董事） 及高级照顾东说念主员的除公司偏执控股子公司除外的企业      除公司偏执控股子公司外，公司控股股东、现实控制东说念主、董事、监事及高级 照顾东说念主员控制的、有要紧影响的或者担任董事（不含同为两边的寂寞董事）及高 级照顾东说念主员的企业如下： 序号          公司称呼                        关联关系      除上述企业外，上述东说念主员关系密切的家庭成员控制的、有要紧影响的或者担 任董事（不含同为两边的寂寞董事）及高级照顾东说念主员的企业亦为公司关联方。      苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书        讲演期内，公司也曾存在的主要关联方如下： 序号            关联方称呼                          关联关系                                    王世文曾担任董事的企业，已于 2024 年 12 月                                    辞任                                    王杰曾担任执行事务结伴东说念主的企业，已于 2024                                    年 1 月辞任                                    全赞芳曾担任执行事务结伴东说念主的企业，已于                                    张郁佳曾担任董事的企业，已于 2023 年 9 月辞                                    任                                    曾担任公司董事会通知、财务总监，已于 2023                                    年 6 月辞任        （二）关联交易        参照《上海证券交易所股票上市王法》，公司要紧关联交易判断轨范为合适      下述两种情况之一：①与关联自然东说念主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）      在 30 万元以上的交易；②与关联法东说念主（或者其他组织）发生的交易金额（包括      承担的债务和用度）在 300 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净金钱完满      值 0.5%以上的交易。        字据交易性质和频率，公司将关联交易分为平生性和偶发性关联交易。        （1）平生性关联交易        ①向关联方销售商品或提供劳务        讲演期内，公司未有向关联方平生性销售商品或提供劳务的情形。        ②向关联方采购商品或接管劳务    苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                            单元：万元                                                                            占当期营业    关联方        讲演期        关联交易内容           价钱确定依据               金额                                                                            成本的比重                       购买材料、加                         工费    德聚春田                       购买材料、加                         工费    注：公司 2023 年 11 月参股德聚春田后的采购额列入往日关联采购。        德聚春田系公司 PC 材料的供应商之一，PC 材料是公司主要居品的主要材    料之一。公司与德聚春田开展业务互助，有助于保障公司原材料供应的安定，采    购订价参照阛阓水平确定，订价公允，具备必要性及合感性。        （2）偶发性关联交易        讲演期前，朱春华为公司车辆融资租借提供担保。公司上市后，为幸免和减    少关联交易，上述担保讲演期内已消除。        除上述事项外，讲演期内，公司不存在偶发性关联交易。        （1）关联方应收款项余额        讲演期各期末，公司不存在关联方应收款项余额。        （2）关联方应付款项余额        讲演期各期末，公司关联方应付款项余额如下：                                                                            单元：万元 应付款项   关联方    2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日   2021 年 12 月 31 日 应付账款   德聚春田              752.39                568.67                  -                  - 应付单子   德聚春田              818.11                871.74                  -                  -        讲演期内，公司发生的关联交易属于公司业务正常筹划的需要，关联交易定    价公允，关联采购占公司营业成本比重不大，对公司财务情状和筹划效果不组成    要紧影响，不会影响公司业务的寂寞性。        公司按照《公司划定》《股东大会议事王法》《董事会议事王法》《上海证券 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 交易所股票上市王法》《上市公司信息透露照顾办法》和《关联交易决策轨制》 等文献的关联秩序审议关联交易。   为完善法东说念主治理结构，宝贵公司利益，公司制定的《公司划定》《股东大会 议事王法》《董事会议事王法》和《关联交易决策轨制》等关系轨制均完善了关 联交易决策权限和措施。对于正常的、故意于公司发展的关联交易，公司将遵命 公开、平正、公正的阛阓原则，严格按轨制范例操作，确保交易的公允性，并对 关联交易赐与充分实时透露，从而根绝可能导致损伤公司及股东利益的关联交易。   首发上市前，公司控股股东、现实控制东说念主朱春华及施惠庆就减少和范例关联 交易事宜出具了《对于减少和范例关联交易的承诺函》，作出承诺如下：   ①本东说念主将尽可能的范例本东说念主或本东说念主控制的其他企业与公司之间的关联交易。   ②对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，本东说念主或本东说念主控制的其他 企业将字据关联法律、法例和范例性文献以及公司划定的秩序，遵命对等、自愿、 等价和有偿的一般生意原则，与公司坚韧关联交易合同，并确保关联交易的价钱 公允，原则上不偏离阛阓寂寞第三方的价钱或收费的轨范，以宝贵公司偏执他股 东的利益。   ③本东说念主保证不利用在公司中的地位和影响，通过关联交易损伤公司偏执他股 东的正当权益。本东说念主或本东说念主控制的其他企业保证不利用本东说念主在公司中的地位和影 响，违纪占用或转折公司的资金、金钱偏执他资源，或要求公司违纪提供担保。   ④本东说念主保证，本东说念主及本东说念主控制的其他企业违背上述声明和承诺的，将立即停 止与公司进行的关联交易，并选用必要措施赐与纠正救援；同期本东说念主及本东说念主控制 的其他企业须对违背上述承诺导致公司之一切损成仇后果承担补偿使命。”   综上，讲演期内，公司不存在影响公司寂寞性的关联交易，公司控股股东、 现实控制东说念主不存在违背关联交易关系承诺的情况。 苏州可川电子科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书              第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用盘算      （一）本次召募资金使用盘算概况      经公司第三届董事会第五次会议和公司 2025 年第二次临时股东大会审议通 过，本次刊行的召募资金总额不卓绝 50,000.00 万元（含 50,000.00 万元），扣除 刊行用度后，拟全部用于以下姿首：                                                     单元：万元 序号           姿首称呼                    投资总额          拟参加召募资金             整个                         74,838.18     50,000.00      本次刊行召募资金到位之前，公司将字据姿首程度的现实情况以自有资金先 行参加“锂电板新式复合材料姿首（一期）”开发，并在召募资金到位后按影相 关法律、法例秩序的措施对自有资金赐与置换。如果本次刊行扣除刊行用度之后 的召募资金净额少于上述姿首拟参加召募资金总额，不足部分公司将通过自筹资 金科罚。      公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确定。      （二）本次召募资金投资姿首与公司现存业务及发展政策的关系      公司现存主营业务为功能性器件的想象、研发、分娩和销售，主要应用于消 费电子及新能源等行业。公司秉持“以时刻和服务绑定客户”的宗旨，以客户服 务算作立足压根，以研发创新算作驱能源。立足于消费电子及新能源汽车能源电 池两大应用领域，密切追踪全球消费电子行业的发展趋势，紧跟新能源汽车及相 关行业高速发展的波澜，通过本钱化运作、东说念主才资源整合、智能制造及科技创新 推动，构建公司约束创造高附加值居品的中枢竞争力。公司本次募投姿首为锂电 池新式复合材料姿首（一期），完全达产后公司可兑现年产复合铝箔 9,500.00 万 平方米的产能规模，成为公司在络续约束开拓锂电板居品品类过程中的又一新的 业务增长点。      本次募投姿首围绕公司主营业务开展，系在公司主营业务基础上的拓展和延 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 伸，是公司完善产业布局的重要举措，合适国度关联产业政策以及翌日公司举座 政策发展处所。   （三）本次召募资金用于拓展新业务、新址品的关系评释   公司永久深耕于锂电板行业，在多年的分娩筹划中公司约束扩宽业务条线， 在锂电板领域市格式位稳步进步。本次募投姿首拟围绕公司既有业务及客户需求 开展消费电子及新能源领域覆信册流体关系锂电板材料的分娩、研发和销售，是 以现存居品应用领域为基础进行的吞并瞥业内的居品拓展，与公司主营业务存在 精采的协同效应。   通过本次募投姿首的实施，将故意于公司收拢行业发展机遇，为公司举座经 营事迹的安定进步提供保障。同期，本姿首的实施将进一步进步公司的行业影响 力，故意于公司进一步完善锂电板产业链布局，拓宽公司锂电板材料居品条线, 在深度挖掘客户居品迭代需乞降产业发展处所的基础之上收拢阛阓机遇，更好地 服务客户和昂扬客户需求，提高公司详细竞争力。   （1）东说念主员储备   通过多年的培养和引进，公司在锂电板材料领域已建立了时刻专科、结构合 理、开发完善、教训丰富的业务团队，为公司推动本次募投姿首的产业化进程、 约束保持时刻先进性、顺应下流阛阓需求、巩固在锂电板材料领域的竞争上风， 提供了坚实的东说念主才储备。   （2）时刻储备   依托多年蕴蓄的时刻教训与约束发展壮大的研发团队，公司围绕锂电板材料 分娩制造形成了高精度分切、超薄膜分切等中枢能力，公司在锂电板材料领域工 艺时刻的蕴蓄，为本次募投姿首提供了一定的时刻储备。   （3）阛阓储备   本次募投姿首居品下流阛阓主要面向锂电板分娩制造商。经过永久的蕴蓄， 公司在锂电板材料产业链已领有一批永久互助的优质锂电板制造商客户资源，从 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 而为实施本次募投姿首提供了重要的阛阓和客户储备。   总而言之，公司本次召募资金投资姿首在东说念主员、时刻及阛阓储备等方面均具 有较好的基础。 二、本次召募资金投资姿首的具体情况和筹划出息   （一）募投姿首基本情况   本姿首拟通过新建分娩厂房，购置真空镀膜机、等离子名义处理机等一系列 先进的分娩拓荒，完成公司复合铝箔分娩线布局。姿首由公司全资子公司可川新 材料时刻（淮安）有限公司负责实施，实施地点为江苏省淮安市淮安区经济开发 区。本姿首开发期 4 年，总投资 74,838.18 万元，完全达产后，公司可兑现年产 复合铝箔 9,500.00 万平方米的产能规模。   （二）募投姿首实施的必要性   受下流需求拉动，电板铝箔阛阓规模快速增长。字据中国有色金属加工工业 协会数据，2023 年我国电板铝箔产量为 36 万吨，同比增长 28.60%，电板铝箔产 量占铝箔材总产量比例不高，但增速远超其他类型铝箔。   关系行业对电板铝箔需求量高速增长的同期，应用需求变化同样加速。跟着 新能源汽车及消费电子等下流应用领域对锂电板能量密度提高和安全性的要求 约束残忍，集流体约束向轻浮性强和安全性高的需求趋势发展。复合铝箔凭借其 在安全性能、轻浮化、电板能量密度进步等方面的显耀上风，为锂电板的性能提 升提供了新的突破口，同样带来了开阔的阛阓需求。翌日复合铝箔将徐徐替代传 统铝箔，翌日浸透率将络续进步。字据华安证券研究所预测，跟随复合铝箔阛阓 浸透率的约束提高，揣测 2026 年复合铝箔阛阓规模将达到 240 亿元，且将庸俗 应用于新能源汽车、消费电子等高能量密度需求较强的领域，翌日的阛阓替代空 间开阔。   公司本姿首的实施将专注于复合铝箔的产能布局，通过约束进步时刻水和煦 分娩能力，公司将进一步进步在新能源电板领域的市格式位，顺应电板铝箔行业 发展趋势，开拓新式阛阓需求。通过实施本次募投姿首，将故意于公司充分足下 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 行业电板正极集流体材料向覆信册流体迁移的重要发展机遇，有望在该领域取得 先发上风并绑定头部客户，快速兑现阛阓份额的占领和行业地位的巩固，构建利 润第二增长弧线。同期进一步巩固和进步在电板类居品领域的行业地位，增强公 司竞争力，进步股东讲演。   公司永久深耕于锂电板行业，自成立之初公司便精确定位于消费电子电板类 功能性器件居品的想象、研发、分娩与销售。2015 年，公司凭借优秀的时刻研 发实力、丰富的分娩想象教训和在消费电子领域蕴蓄的优秀口碑，快速浸透到新 能源能源电板领域。在多年的分娩筹划中公司约束扩宽业务条线，在锂电板行业 地位稳步进步。公司深度参与客户居品前端研发想象，深切了解电板行业的发展 趋势和阛阓处所，在与客户的互助过程中渐渐建立了双向驱动的客户互助上风。 受益于客户优秀的阛阓前瞻能力、行业趋势引颈能力和时刻创新能力，得以利害 了解到锂电板领域的时刻和阛阓动向。   比年来跟着锂电板时刻的发展和末端阛阓需求的增长，公司下搭客户也建议 了对新式高端电板材料的挫折需求。公司积极响应客户需求，连忙开展复合铝箔 关系投资实时刻研究，公司自投资复合铝箔领域发轫就明确以客户需求为导向， 积极与下搭客户开展关系送样测试和在潜在应用场景的产业化探索，充分利用自 身在产业化进程、居品质能参数等方面的上风在产业化前期发掘优质客户资源。 跟着本次募投姿首的实施，公司在复合铝箔阛阓将占据一隅之地，成为公司在持 续约束开拓锂电板居品品类过程中的又一新的业务增长点，兑面前锂电板行业向 上游材料领域的蔓延拓展，进一步加深与下搭客户的绑定深度，从而进一步提高 公司的阛阓影响力和竞争力。   比年来，复合铝箔产业化的出息在时刻约束突破和完善的布景下日趋盛大， 越来越多的企业取舍对该类新兴电板居品产业链险阻游进行投资布局。包括在上 游基膜要害，如东材科技。在分娩拓荒要害，如汇成真空、东威科技等。复合铝 箔在拓荒、材料、分娩工艺等方面均取得快速进展，制造工艺现已得到考据，产 业化进程赫然加速。 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   在产业应用方面，复合铝箔已有现实应用。字据高工锂电报说念，复合铝箔已 兑现装车运用。复合铝箔的发展经历了想法建议、时刻突破和快速增长等多个阶 段，面前已处于产业化快速推动的要害时期，翌日发展出息开阔，行业内其他企 业纷繁发布覆信册流体投产盘算。面前复合铝箔制造领域尚未出现完满最初的企 业，行业内大部分企业尚不具备大规模量产的能力，主要参与企业字据产业化进 度不同诀别处在居品开发、试验、产能开发等不同阶段。公司将充分解析产业化 进程的最初上风，足下住复合铝箔行业快速扩张的发展机会。本次召募资金投资 姿首的实施，是公司加速布局复合铝箔产能，霸占复合铝箔阛阓的必要举措。   （三）募投姿首实施的可行性   经过永久的蕴蓄，公司在锂电板产业链已领有一批永久互助的优质锂电板制 造商客户资源。同期搭建了安定的客户需求响应体系。公司与 ATL、LG 化学、 宁德期间、瑞浦兰钧等着名锂电板制造商建立了永久安定的互助关系，末端客户 包括苹果、梦想、华为等着名消费电子末端客户和上汽、特斯拉等着名新能源汽 车客户。公司凭借优秀的研发想象实力，安定的居品质地、实时的响应速率、健 全的售后服务以及精采的口碑，蕴蓄了安定且优质的客户资源。   本次募投姿首所分娩居品与公司现存居品应用领域一致，均面向一样客户群 体，客户仍为锂电板制造商，客户资源互相叠加，具备庸俗的客户基础。复合铝 箔姿首建成后，公司面前的客户资源省略快速导入新业务，公司将在现存客户基 础上，通过络续创新、进步居品质地拓展新客户，约束进步产能消化能力，确保 姿首实施后的销售及产能需求。鄙人游消费电子和新能源汽车等领域快速发展和 亟需性能进步的布景下，公司现已与重要客户进行深度战役，面前公司复合铝箔 居品已完成不同应用领域的开阔客户的居品检测考据，并已收到某海外着名消费 电子电板分娩商的首笔小额订单，为后续产能扩张后的消化奠定了精采的基础。   在东说念主员方面，通过多年的培养和引进，公司在锂电板板块已建立了时刻专科、 结构合理、开发完善、研发教训丰富的时刻和研发东说念主员团队。截止 2024 年 9 月 苏州可川电子科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 领有多名资深工程时刻群众，具有丰富的锂电板关系居品的研发、分娩和销售经 验。在公司一体化发展的政策阶梯和主见下形成了精采的协同效应，为公司加速 推动复合铝箔产业化进程、约束保持时刻先进性、顺应下流阛阓需求、巩固在锂 电板领域的竞争上风，提供了坚实的东说念主才基础。翌日，公司进一步建立和完善锂 电板板块的东说念主才引进、培养、激励、晋升发展机制，通过外部引入与里面培养并 行的方式，约束安定和壮大照顾实时刻东说念主才戎行，以恰当公司快速发展的需求。   时刻方面，依托多年蕴蓄的行业教训与约束发展壮大的研发团队。公司围绕 电板高端材料分娩制造形成了高精度分切、超薄膜分切等中枢能力，在复合铝箔 分娩制造领域，公司时刻储备主要系居品现实分娩经过中的时刻工艺。针对不同 基膜、镀铝箔厚度的复合铝箔居品现实分娩过程中拓荒的各个参数及影响因素公 司进行了系统性研究，兑现居品良率、客户需乞降分娩成本的良性伙同。   公司紧抓行业发展机遇，公司现已积极开展复合铝箔关系研发、分娩及东说念主员 布局和参加，募投姿首已按盘算稳步推动。2023 年 2 月，公司成立可川青岛， 购买拓荒开发实验室和试验线，并搭建研发团队，围绕复合铝箔分娩工艺、时刻 难点张开了深入研究实时刻攻关。同庚公司与江苏淮安经济开发区管委会等当地 政府签署《姿首合同书》，并成立全资子公司可川淮安，投资开发复合铝箔分娩 基地，稳步推动产能开发。同期字据公司在复合铝箔姿首的筹划，公司络续开展 专科的照顾团队和时刻团队组建，照顾团队由董事长朱春华先生带领，通过外部 经受引进时刻团队东说念主员。面前公司已组建一支遮蔽真空镀膜、超薄膜分切等方面 专科教训的时刻开发团队，开展关系居品的研发工作。   （四）募投姿首投资概算   本姿首总投资 74,838.18 万元，拟使用召募资金 50,000.00 万元。姿首具体投 资情况如下：                                                 单元：万元  序号        具体姿首                投资金额            投资比例     苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书       序号              具体姿首                      投资金额                       投资比例                  整个                                   74,838.18                 100.00%        （五）募投姿首实施周期及举座程度安排        本姿首开发周期 4 年，具体程度安排如下表： 序            第一年（T+1）            第二年（T+2）             第三年（T+3）              第四年（T+4）     工作内容 号           Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3    Q4   Q1     Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4     姿首前期工       作     土建工程及       装修     拓荒购置及       安装     东说念主员招聘培       训     试分娩/投       产        （六）姿首效益测算        经测算，本姿首里面收益率（税后）为 19.50%，静态投资回收期（含开发     期、税后）为 6.70 年，姿首预期经济效益精采。        （七）募投姿首效益测算的假定条件及主要筹划过程        本次募投姿首揣测收入来源于复合铝箔居品的销售收入，本姿首营业收入系     公司详细讨论下流阛阓需求、本次募投姿首所分娩居品结构、翌日阛阓竞争趋势     和自身现实筹划情况等因素的情况下，字据复合铝箔居品揣测销售单价乘以往日     揣测销量进行测算。本姿首揣测于筹划期第 5 年完全达产。        本次募投姿首营业成本包括平直材料、平直东说念主工、折旧摊销用度以偏执他制     造用度等。平直材料偏执他制造用度成本主要系详细讨论分娩工艺及既往分娩情     况进行测算，平直东说念主工成本主要系详细讨论姿首规模所需分娩关系东说念主员数目及预     期薪酬水平测算，折旧摊销用度主要系参考公司现行的折旧轨制和本姿首金钱投 苏州可川电子科技股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 入情况进行测算。   本次募投姿首期间用度包括销售用度、照顾用度、研发用度。期间用度率主 要系字据公司历史水平并伙同公司现实筹划情况进行测算。   本次募投姿首触及主要税种有升值税、城市宝贵开发税、栽种费附加、地方 栽种附加等，关系税负按照税收法律法例的关联秩序测算。其中升值税按照 13% 筹划，企业所得税按照 25%筹划。   （八）本次召募资金投资姿首触及的立项、地盘、环保等关联审批、批准 或备案事项   公司已取得本次募投姿首用地的地盘产权文凭，文凭编号为苏（2024）淮安 区不动产权第 0013804 号。   本姿首已完成姿首备案，取得江苏淮安经济开发区照顾委员会出具的《江苏 省投资姿首备案证》，备案证号为淮经开备〔2024〕129 号。本姿首已取得环评 批复，环评批复编号为淮环表（安）复〔2024〕6 号。 三、本次募投姿首不触及产能多余、限定淘汰类及高耗能高排放行业   本次召募资金将用于“锂电板新式复合材料姿首（一期）”，该姿首拟分娩复 合铝箔等锂电板覆信册流体材料，不属于《国务院对于进一步加强淘汰过期产能 工作的示知》（国发〔2010〕7 号）、《对于利用详细轨范照章依规推动过期产能 退出的指导意见》（工信部联产业〔2017〕30 号）、《对于作念好 2018 年要点领域 化解多余产能工作的示知》            （发改运行〔2018〕554 号）、                             《对于作念好 2019 年要点 领域化解多余产能工作的示知》              （发改运行〔2019〕785 号）、                               《对于作念好 2020 年 要点领域化解多余产能工作的示知》（发改运行〔2020〕901 号）等关系文献规 （2024 年本）》属于第一类“饱读舞类”之“九、有色金属”之“4、新材料”之 “（4）新能源、半导体照明、电子领域用一语气性金属卷材、真空镀膜材料、高性 能箔材”。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 四、本次募投姿首实施后新增同行竞争或关联交易的情况   本次募投姿首实施后，揣测不会新增与公司控股股东、现实控制东说念主控制的其 他关联方进行的关联交易。若翌日募投姿首不可幸免的发生关联交易，公司将依 法依规履行相应决策措施并履行信息透露义务，维持阛阓化的交易原则。本次发 行召募资金投资姿首实施后不会新增显失平正的关联交易，不会严重影响公司生 产筹划的寂寞性。   本次召募资金投向主业，召募资金投资姿首实施后，公司与控股股东、现实 控制东说念主偏执控制的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞 争情形。 五、本次刊行对公司筹划照顾、财务情状的影响   （一）本次刊行对公司筹划照顾的影响   本次召募资金投资姿首合适国度关系的产业政策以及翌日公司举座政策发 展处所，具有精采的阛阓发展出息和经济效益，进步阛阓开拓和快速响应能力， 增强公司详细竞争能力，进一步进步公司在行业内影响力，合适公司永久发展需 求及股东利益。   （二）本次刊行对公司财务情状的影响   本次可转债刊行完成后，公司的总金钱和总欠债规模均有所增长，本钱实力 进一步增强，故意于进步公司抗风险能力。公司金钱欠债率将有所进步，但仍维 持在安全的金钱欠债率水平之内。跟着可转债持有东说念主陆续转股，公司净金钱规模 将徐徐增大，金钱欠债率将徐徐谴责，公司偿债能力得到增强，但短期内可能摊 薄原有股东的即期讲演。跟着本次募投姿首渐渐兑现效益，将进一步进步公司业 绩，增强公司盈利能力。      苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                    第八节 历次召募资金运用      一、最近五年内召募资金运用的基本情况        （一）上次召募资金金额及资金到账情况        经中国证监会《对于核准苏州可川电子科技股份有限公司初次公开刊行股票      的批复》（证监许可20222049 号）核准，公司向社会公开刊行 17,200,000 股，      刊行价为每股 34.68 元，共计召募资金 59,649.60 万元，扣除刊行用度后，召募      资金净额为 52,796.00 万元，已于 2022 年 9 月 29 日汇入公司召募资金监管账户。      中审众环管帐师对上述召募资金到位情况进行了审验，并出具了“众环验字      （2022）3310017 号”《验资讲演》。        （二）上次召募资金存放及照顾情况        为范例召募资金的照顾和使用，公司制定了《召募资金照顾轨制》，并对首      发上市召募资金实行了专户存储。2022 年 9 月，公司与首发上市保荐机构中信      证券以及农业银行昆山分行、浦发银行昆山支行、江苏银行昆山支行签署了《募      集资金专户存储三方监管合同》，明确了各方的权利和义务。2022 年 9 月，公司      及全资子公司裕正科技与首发上市保荐机构中信证券以及中信银行苏州分行昆      山支行、江苏昆山农村生意银行股份有限公司千灯支行签署了《召募资金专户存      储四方监管合同》，明确了各方的权利和义务。截止 2024 年 12 月 31 日，公司前      次召募资金共有 7 个召募资金专户，召募资金存放情况如下：                                                               单元：万元 序号          召募资金专户开户行                         账号             进款方式     余额               整个                                -             -     16,576.50      苏州可川电子科技股份有限公司                                                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      二、上次召募资金现实使用情况           （一）上次召募资金具体使用情况           截止 2024 年 12 月 31 日，公司上次召募资金具体使用情况如下：                                                                                                                   单元：万元 召募资金总额                                                 52,796.00     已累计使用召募资金总额：                                           38,200.96 变更用途的召募资金总额                                                      -   各年度使用召募资金总额：                                           38,200.96                                                                      其中：2022 年                                              14,000.00 变更用途的召募资金总额比例                                                    -        2023 年                                             4,544.33                                                                          截止 2024 年 12 月 31 日               现实投资金         姿首达到预定             投资姿首                     召募资金投资总额                                                                           召募资金累计投资额                        额与召募后         可使用状态日 序                            召募前承诺        召募后承诺        现实投资          召募前承诺 召募后承诺           现实投资            承诺投资金        期（或截止日项      承诺投资姿首        现实投资姿首 号                             投资金额         投资金额         金额            投资金额     投资金额          金额            额的差额          目完工程度）     功能性元器件分娩      功能性元器件分娩     基地开发姿首        基地开发姿首              整个               52,796.00    52,796.00   38,200.96      52,796.00    52,796.00   38,200.96      -              -      注 ：“召募前承诺投资金额”以最近一次已透露召募资金投资盘算为依据确定。      注 2：本表中“召募资金总额”52,796.00 万元系召募资金扣除刊行用度后的净额。      注 3：公司于 2024 年 12 月 27 日诀别召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《对于募投姿首延期的议案》，本心将      募投姿首“功能性元器件分娩基地开发姿首”和“研发中心姿首”预定达到可使用状态时间由“2024 年 12 月”延期至“2025 年 12 月”。 苏州可川电子科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      （二）上次召募资金变更情况      公司上次召募资金现实投资姿首未发生变更。      （三）上次募投姿首延期情况      公司于 2023 年 2 月 13 日召开了第二届董事会第九次会议、第二届监事会第 九次会议，会议审议通过了《对于变更部分募投姿首实檀越体及实施地点的议案》， 公司本心变更功能性元器件分娩基地开发姿首的实檀越体及实施地点：姿首实施 地点由“安徽省宣城市广德经济开发区太极大路以北、德昌路以东”变更为“江 苏省昆山市千灯镇秦峰北路西侧、祥西路北侧”，姿首实檀越体由“全资子公司 广德裕正电子科技有限公司”变更为“母公司可川科技”。因此，上次召募资金 投资的功能性元器件分娩基地开发姿首实檀越体在上市公司偏执全资子公司之 间进行变更，且仅触及变更募投姿首实施地点，不视为改变召募资金用途。      自 2023 年 2 月起，功能性元器件分娩基地开发姿首在新的实施地点脱手项 目土建的初步想象、施工图想象、实施土建；截止本召募评释书签署日，该姿首 的房产已完成竣工验收及消防验收，面前正在办理不动产权文凭中。研发中心项 目触及功能性器件分娩的配套研发姿首，因功能性元器件分娩基地开发姿首达到 预定可使用状态日期有所推迟，基于上述两个姿首开发统筹安排，为幸免拓荒闲 置，故研发中心开发举座程度相应延期，具体情况如下：                                   姿首预定达到可使用状态时间 序号        承诺投资姿首                                  诊疗前          诊疗后      上次募投姿首延期是公司字据姿首客不雅原因及现实实施情况作出的审慎决 定，仅触及募投姿首达到揣测可使用状态日期的变化，不触及姿首内容内容的改 变，不会对公司的正常筹划产生不利影响。 苏州可川电子科技股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书      （四）上次召募资金投资先期参加姿首转让及置换情况      公司不存在上次召募资金投资先期参加姿首转让及置换情况。      （五）上次募投姿首兑现效益情况      截止 2024 年 12 月 31 日，上次召募资金投资姿首兑现效益情况如下：                                                                                            单元：万元         现实投资姿首         截止日投资项                         最近三年现实效益                截止 2024 年                                                                                            是否达到                        目累计产能利    承诺效益                                          12 月 31 日 序号         姿首称呼                                2024 年度   2023 年度    2022 年度                揣测效益                          用率                                                   累计兑现效益      功能性元器件分娩基地开发项      目      截止 2024 年 12 月 31 日，上次募投姿首“功能性元器件分娩基地开发姿首”面前尚处于开发中，揣测 2025 年 12 月 31 日 前完工，尚未兑现收益，“研发中心姿首”和“补充流动资金”姿首不产生平直经济效益，无法单独核算效益。      （六）上次刊行触及以金钱认购股份的关系金钱运行情况      公司不存在上次刊行以金钱认购股份的情况。        苏州可川电子科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书             （七）上次闲置召募资金的使用情况            公司于 2022 年 10 月 21 日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第        八次会议，诀别审议通过了《对于使用暂时闲置召募资金进行现款照顾的议案》，        本心公司使用不卓绝 4 亿元的闲置召募资金进行现款照顾，购买安全性高、流动        性好、昂扬保本要求的、具有正当筹划经验的金融机构销售的现款照顾居品，使        用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述额度和期限内，公司可        以轮回滚动使用。公司寂寞董事、监事会对该事项发表了明确的本心意见，中信        证券出具了本心的核查意见。            公司于 2023 年 8 月 28 日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第        十二次会议，诀别审议通过了《对于诊疗使用暂时闲置召募资金进行现款照顾投        资期限的议案》，将使用不卓绝 4 亿元的闲置召募资金进行现款照顾的投资期限        变更为自第二届董事会第十三次会议审议通过之日起 12 个月内灵验。公司寂寞        董事、监事会对该事项发表了明确的本心意见，中信证券出具了无异议的核查意        见。            公司于 2024 年 8 月 27 日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二        次会议审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款照顾的议案》，本心公司使        用不卓绝 4 亿元的闲置召募资金进行现款照顾，购买安全性高、流动性好、昂扬        保本要求的、具有正当筹划经验的金融机构销售的现款照顾居品，使用期限自董        事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述额度和期限内，公司不错轮回滚动        使用。监事会对该事项发表了明确的本心意见，中信证券出具了无异议的核查意        见。            授权期内，公司以闲置召募资金累计购买银行搭理居品 197,695.00 万元，累        计赎回 197,695.00 万元，截止 2024 年 12 月 31 日银行搭理居品余额 0.00 万元。        公司闲置召募资金累计购买银行搭理居品情况如下：                                                                         单元：万元                                                                    预期年化收益 现实到          期末     受托方             居品称呼        认购金额       肇端日期        到期日                                                                      率    账收益          余额 江苏昆山农村生意          昆山农商银行结构性 银行股份有限公司                 12,000.00 2022-10-27 2022-12-30 0.80%或 4.95%                       -          进款（YEP20221388）                                                      115.37 千灯支行 江 苏 昆 山 农 村 商 业 昆山农商银行结构性         8,000.00 2022-10-27 2022-12-30     0.80%或                 -         苏州可川电子科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                  预期年化收益 现实到              期末      受托方              居品称呼          认购金额      肇端日期       到期日                                                                    率       账收益           余额 银 行 股 份 有 限 公 司 进款（YEP20221389）                                     7.025% 千灯支行 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 12274 13,500.00 2022-11-1 2023-1-30       1.3%-3.15%    104.86        - 支行              期（C22PW0127） 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 12287     1,550.00 2022-11-7 2022-12-7    1.3%-2.95%      3.25        - 支行              期（C22PZ0103）                 对公结构性进款 2022 江 苏 银 行 股 份 有 限 年第 41 期 6 个月 A 公司昆山支行          （JGCK20220411060                 A） 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 12712     1,500.00 2022-12-8 2023-2-6     1.3%-3.05%      6.53        - 支行              期（C22M40111） 江苏昆山农村生意                 昆山农商银行结构性 银行股份有限公司                         12,000.00 2023-1-10 2023-9-28 0.90%或 5.15%                   -                 进款（YEP20230126） 千灯支行 江苏昆山农村生意                 昆山农商银行结构性                                            0.900%或 银行股份有限公司                          8,000.00 2023-1-10 2023-9-28                                -                 进款（YEP20230127）                                        7.275% 千灯支行 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 13642 10,000.00 2023-2-3 2023-8-3         1.5%-3.15%    135.62        - 支行              期（C23M30113） 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 13695     5,000.00 2023-2-8 2023-3-10     1.3%-3.05%     10.89        - 支行              期（C23X50122） 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 13642     5,000.00 2023-3-15 2023-4-14    1.3%-3.05%     10.89        - 支行              期（C23M30113） 中 信 银 行 股 份 有 限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公 司 苏 州 分 行 昆 山 民币结构性进款 14735     5,000.00 2023-4-15 2023-5-15    1.3%-3.05%     10.89        - 支行              期（C23VE0121） 中信银行股份有限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公司苏州分行昆山 民币结构性进款 15166            4,000.00 2023-5-18 2023-6-19   1.05%-3.00%      9.12        - 支行              期（C23UJ0108） 江苏银行股份有限                 七天示知进款            2,000.00 2023-5-25 2024-9-25          1.55%    42.11 公司昆山支行 江苏银行股份有限                 七天示知进款              400.00 2023-5-25 2023-6-29          1.55%     0.60        - 公司昆山支行 江苏银行股份有限                 七天示知进款              500.00 2023-5-25 2023-9-21          1.55%     2.56        - 公司昆山支行 中信银行股份有限 共赢智信黄金挂钩东说念主 公司苏州分行昆山 民币结构性进款 09991            4,000.00 2023-6-20 2023-7-20   1.05%-3.00%      8.55        - 支行              期（C23TJ0104） 中信银行股份有限 共赢智信汇率挂钩东说念主 公司苏州分行昆山 民币结构性进款 15964            3,500.00 2023-7-21 2023-8-21   1.05%-2.95%      7.58        - 支行              期（C23SL0133）     苏州可川电子科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                                 预期年化收益 现实到              期末   受托方           居品称呼          认购金额       肇端日期        到期日                                                                   率    账收益              余额 中信银行股份有限   共赢智信汇率挂钩东说念主 公司苏州分行昆山   民币结构性进款 16120       10,000.00 2023-8-4   2023-9-4     1.05%-2.85%    24.21        - 支行         期（C23R30108） 中信银行股份有限   共赢慧信汇率挂钩东说念主 公司苏州分行昆山   民币结构性进款 00098        2,500.00 2023-8-22 2023-9-21      1.05%-2.8%     5.75        - 支行         期（C23RL0115） 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                              1.%或 3%或 银行股份有限公司                        5,000.00 2023-9-21 2024-6-28                   115.48        -            进款（YEP20230587）                                             3.2% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                              1.%或 3%或 银行股份有限公司                        3,000.00 2023-9-21 2023-12-28                   24.16        -            进款（YEP20230586）                                             3.2% 千灯支行 中信银行股份有限   共赢慧信汇率挂钩东说念主 公司苏州分行昆山   民币结构性进款 00399        2,000.00 2023-9-29 2023-12-28     1.05%-2.8%    11.84        - 支行         期 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                              1.%或 3%或 银行股份有限公司                   10,000.00 2023-10-10 2024-3-28                      139.73        -            进款（YEP20230606）                                             3.2% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                              1.%或 3%或 银行股份有限公司                   10,000.00 2023-10-10 2024-6-28                      215.34        -            进款（YEP20230607）                                             3.2% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.%或 2.9%或 银行股份有限公司                        3,000.00 2023-12-29 2024-2-29                   14.78        -            进款（YEP20230747）                                               3% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.%或 2.9%或 银行股份有限公司                        3,000.00 2024-3-4   2024-3-28                    5.52        -            进款（YEP20240112）                                               3% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.%或 2.9%或 银行股份有限公司                        3,000.00 2024-4-8   2024-5-8                     6.90        -            进款（YEP20240175）                                               3% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.%或 2.9%或 银行股份有限公司                   10,000.00 2024-4-8       2024-9-30                  134.25        -            进款（YEP20240176）                                               3% 千灯支行 江苏银行股份有限            七天示知进款                500.00 2023-5-25 2023-6-29            1.55%     7.19        - 公司昆山支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.%或 2.7%或 银行股份有限公司                        3,000.00 2024-5-13 2024-6-11                     5.96        -            进款（YEP20240220）                                             2.9% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.30%或 2.50% 银行股份有限公司                        3,000.00 2024-7-3   2024-8-6                     6.99        -            进款（YEP20240293）                                           或 2.75% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                            1.30%或 2.50% 银行股份有限公司                   10,000.00 2024-7-3       2024-9-27                   58.90        -            进款（YEP20240294）                                           或 2.75% 千灯支行 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                       1.30%或 2.40% 银行股份有限公司                   10,000.00 2024-10-16 2024-12-27                      47.34        -            进款（YEP20240416）                                      或 2.65% 千灯支行     苏州可川电子科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                                                            预期年化收益 现实到                期末   受托方           居品称呼          认购金额         肇端日期     到期日                                                              率    账收益                余额 江苏昆山农村生意            昆山农商银行结构性                                       1.30%或 2.40% 银行股份有限公司                   10,000.00 2024-10-17 2024-11-18                  21.04         -            进款（YEP20240422）                                      或 2.65% 千灯支行            整个                 197,695.00                                  1,869.39        -         （八）上次召募资金结余及节余召募资金使用情况         截止 2024 年 12 月 31 日，公司累计使用召募资金 38,200.96 万元，召募资金     专户余额为 16,576.50 万元，尚未使用的召募资金存储于公司开立的召募资金专     户。上次召募资金姿首“功能性元器件分娩基地开发姿首”及“研发中心姿首”     尚在开发参加中，后续将字据姿首实施程度陆续参加。     三、上次召募资金使用情况与公司如期讲演偏执他已透露信息的比较         公司已将上次召募资金的现实使用情况与公司如期讲演和其他已透露信息     内容进行了逐项对照，不存在内容性差异。     四、本次刊行召募资金规模具有合感性         公司尚未使用的上次召募资金将不绝用于上次募投姿首的开发，具有明确的     后续使用盘算。同期，公司本次召募资金投资的锂电板新式复合材料姿首（一期）     开发阶段投资金额较大，需要支付姿首开发资金。因此，公司本次刊行召募资金     规模具有合感性。     五、管帐师对于公司上次召募资金使用情况专项讲演的论断性意见         中审众环管帐师为公司上次召募资金使用情况出具了《上次召募资金使用情     况的鉴证讲演》“众环专字（2025）3300003 号”，以为公司编制的控制 2024 年     —刊行类第 7 号》编制，在系数要紧方面照实反馈了公司控制 2024 年 12 月 31     日止的上次召募资金使用情况。 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  第九节 声明 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高级照顾东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级照顾东说念主员承诺本召募评释书内容真正、准确、 齐备，不存在罪状记录、误导性叙述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律使命。 全体董事（签名）：    朱春华            施惠庆                       许晓云    陈 华            刘建峰                       肖   建    杨瑞龙 全体监事（签名）：    全赞芳              张艺阳                     倪诗佳 除董事除外的高级照顾东说念主员（签名）：    张郁佳              周        博                                  苏州可川电子科技股份有限公司                                         年       月   日 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 二、刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主声明   本东说念主承诺本召募评释书内容真正、准确、齐备，不存在罪状记录、误导性陈 述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。 控股股东、现实控制东说念主（签名）：    朱春华             施惠庆                               苏州可川电子科技股份有限公司                                        年   月   日 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 三、保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募评释书进行了核查，证明本召募评释书内容真正、准确、完 整，不存在罪状记录、误导性叙述或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 姿首协办东说念主（签名）：                            庄天承 保荐代表东说念主（签名）：                            孙丽丽            王永杰 法定代表东说念主（签名）：                            李剑锋                                   南京证券股份有限公司                                       年   月     日 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  保荐东说念主总司理声明   本东说念主已阐扬阅读苏州可川电子科技股份有限公司召募评释书的全部内容,确 认召募评释书不存在罪状记录、误导性叙述或者要紧遗漏,并对召募评释书真正 性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律使命。 总司理（签名）：                             夏宏建                                    南京证券股份有限公司                                        年   月   日 苏州可川电子科技股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                  保荐东说念主董事长声明   本东说念主已阐扬阅读苏州可川电子科技股份有限公司召募评释书的全部内容,确 认召募评释书不存在罪状记录、误导性叙述或者要紧遗漏，并对召募评释书真正 性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律使命。 法定代表东说念主、董事长（签名）：                              李剑锋                                     南京证券股份有限公司                                         年   月   日 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 四、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募评释书，证明召募评释书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募评释书中援用的法律意见书 的内容无异议，证明召募评释书不因援用上述内容而出现罪状记录、误导性叙述 或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 承办讼师（签名）：     孙钻            李明文                     刘学俊 负责东说念主（签名）：                            沈国权                                  上海市锦天城讼师事务所                                       年    月    日 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 五、管帐师事务所声明     本所及署名注册管帐师已阅读召募评释书，证明召募评释书内容与本所出具 的审计讲演、专项讲演等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在募 集评释书中援用的审计讲演、专项讲演等文献的内容无异议，证明召募评释书不 因援用上述内容而出现罪状记录、误导性叙述或要紧遗漏，并承担相应的法律责 任 署名注册管帐师（签名）：     吕方明             周浩                     周伟      王荣 负责东说念主（签名）：                             石文先                    中审众环管帐师事务所（独特普通结伴）                                        年   月    日 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募评释书，证明召募评释书内容与本机 构出具的资信评级讲演不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 评释书中援用的资信评级讲演的内容无异议，证明召募评释书不因援用上述内容 而出现罪状记录、误导性叙述或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 署名资信评级东说念主员（签名）：                            杨   锐          王雨涵 负责东说念主（签名）：                            岳志岗                             中诚信海外信用评级有限使命公司                                       年   月     日 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书 七、董事会声明   （一）公司董事会对于公司翌日十二个月内再融资盘算的声明   自本次向不特定对象刊行可迁移公司债券有盘算被公司股东大会审议通过之 日起，公司翌日十二个月将字据业务发展情况确定是否实施其他再融资盘算。   （二）公司董事会对于本次刊行摊薄即期讲演关系的声明   公司向不特定对象刊行可迁移公司债券后，存在公司即期讲演被摊薄的风险。 为保障股东利益，公司将选用多种措施保证这次召募资金灵验使用、灵验留心即 期讲演被摊薄的风险、提高对公司股东讲演能力，具体措施包括：   （1）积极实施本次募投姿首，进步公司盈利水和煦详细竞争力   本次召募资金投资姿首投向锂电板材料业务的蔓延产业，合适公司翌日发展 政策，故意于提高公司的络续盈利能力及阛阓竞争力。公司董事会对召募资金投 资姿首进行了充分的论证，在召募资金到位后，公司将积极推动募投姿首的实施， 积极拓展阛阓，进一步提高收入水和煦盈利能力。   （2）加强召募资金照顾，确保召募资金范例和灵验使用   公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市王法》等法律、 法例、范例性文献及《苏州可川电子科技股份有限公司划定》的秩序制定了《募 集资金照顾轨制》，对召募资金的专户存储、使用、投向变更、照顾和监督进行 了明确的秩序。为保障公司范例、灵验的使用召募资金，本次召募资金到账后， 公司董事会将络续监督公司对召募资金进行专项存储、保障召募资金按照秩序用 于指定的投资姿首、配合监管银行和保荐机构对召募资金使用的查验和监督，以 保证召募资金合理范例使用，合理留心召募资金使用风险。   （3）积极进步公司中枢竞争力，范例里面轨制   公司将接力于于进一步巩固和进步公司中枢竞争上风、拓宽阛阓，加大研发投 入，扩大居品与时刻最初上风，戮力兑现收入水平与盈利能力的双重进步。公司 将加强企业里面控制，解析企业管控效力，全面灵验地控制公司筹划和管控风险， 进步筹划效率和盈利能力。 苏州可川电子科技股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   （4）优化利润分配轨制，强化投资者讲演机制   公司为进一步完善和健全利润分配政策，建立科学、络续、安定的分成机制， 加多利润分配决策透明度、宝贵公司股东利益，字据中国证监会《对于进一步落 实上市公司现款分成关联事项的示知》                 《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现款 分成》等关系文献秩序，伙同公司现实情况，明确了公司利润分配尤其是现款分 红的具体条件、比例、分配阵势和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的 决策机制和利润分配政策的诊疗原则，制定了公司翌日三年（2025-2027 年）股 东讲演筹划。   本次刊行完成后，公司将严格执行利润分配政策，在合适利润分配条件的情 况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者络续、安定、科学的讲演， 从而切实保护公众投资者的正当权益。   （5）约束完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵命《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等法律、法 规和范例性文献的要求，约束优化治理结构、加强里面控制：确保股东省略充分 诳骗权利；确保董事会省略按照法律、法例和公司划定的秩序诳骗权力，作出科 学、连忙和严慎的决策；确保寂寞董事省略阐扬履行职责，宝贵公司举座利益， 尤其是中小股东的正当权益；确保监事会省略寂寞灵验地诳骗对董事、高级照顾 东说念主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。   公司提醒投资者，公司制定的填补讲演措施不等于对公司翌日利润作念出保证， 投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承 担补偿使命。   为确保公司填补措施省略得到切实履行，公司董事作出了如下承诺：   ①本东说念主承诺针织、费力地履行职责，宝贵公司和全体股东的正当权益。   ②本东说念主承诺不无偿或以回击正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不取舍 其他方式损伤公司利益。   ③本东说念主承诺对本东说念主的职务消费行动进行贬抑。   ④本东说念主承诺不动用公司金钱从事与其履行职责无关的投资、消费步履。 苏州可川电子科技股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书   ⑤本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补讲演 措施的执行情况相挂钩。   ⑥如果公司拟实施股权激励，本东说念主承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与 公司填补讲演措施的执行情况相挂钩。   ⑦自本承诺出具日至公司本次刊行实施结束前，若证券监管部门作出对于填 补讲演措施偏执承诺的其他新的监管秩序的，且本承诺不可昂扬证券监管部门该 等秩序时，本东说念主承诺届时将按照证券监管部门的最新秩序出具补充承诺。   ⑧本东说念主承诺切实履行公司制定的关联填补讲演措施以及本东说念主对此作出的有 关填补讲演措施的承诺，若违背承诺给公司或者股东形成损失的，本东说念主欢快照章 承担补偿使命。   算作填补讲演措施关系使命主体之一，若本东说念主违背上述承诺或拒不履行上述 承诺，本东说念主本心按照证券监管部门按照其制定或发布的关联秩序、王法，对本东说念主 作出关系处罚或选用相应的监管措施。                      苏州可川电子科技股份有限公司董事会                                       年   月   日 苏州可川电子科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券之召募评释书                      第十节 备查文献 一、备查文献内容   （一）刊行东说念主最近三年的财务讲演及审计讲演，以及最近一期的财务讲演；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐工作讲演和尽责访问讲演；   （三）法律意见书和讼师工作讲演；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的讲演以及 管帐师出具的鉴证讲演   （五）资信评级讲演；   （六）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （七）其他与本次刊行关联的重要文献。 二、备查文献查阅地点   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝、下昼三点至五点，于 下列地点查阅上述文献：   （一）刊行东说念主：苏州可川电子科技股份有限公司   办公地址：昆山市千灯镇支浦路 1 号 5 号房   计划东说念主：周博   电话：0512-57688197   传真：0512-36603738   （二）保荐东说念主（主承销商）、受托照顾东说念主：南京证券股份有限公司   办公地址：南京市江东中路 389 号   计划东说念主：孙丽丽   电话：025-58519900   传真：025-83367377